根据研报,通信行业在2023年前三季度实现稳健增长,整体业绩增速有所放缓,但仍保持稳健增长。政策层面,数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局,数字经济成为推动经济增长的重要引擎,数据要素市场日益完善。需求层面,Open AI推出大模型GPT-4 Turbo和GPT应用商店,文生视频公司Pika推出Pika 1.0,AI应用空间广阔,算力需求有望呈量级式提升。展望2024年,AI和数字经济将继续贯穿行业发展的全过程,政策催化和技术迭代升级持续演绎。建议关注受益于数据资产入表的运营商、AI算力产业链中的光通信和低轨卫星互联网三大方向。