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汽车行业:11月乘用车零售量预计208万辆,华为与长安拟成立新公司

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汽车行业:11月乘用车零售量预计208万辆,华为与长安拟成立新公司

行业概括:汽车板块本周下跌2.15%,跑输沪深300指数1.3个百分点。整车板块下,乘用车子板块下跌4.23%,跑输沪深300指数3.39个百分点,商用车子板块下跌1.37%,跑输沪深300指数0.53个百分点,货车子板块下跌1.45%,跑输沪深300指数0.6个百分点,客车子板块下跌1.21%,跑输沪深300指数0.36个百分点。本周汽车零部件板块下跌1.25%,跑输沪深300指数0.41个百分点;汽车服务板块下跌2.72%,跑输沪深300指数1.88个百分点。本周上证综指高于沪深300指数0.4个百分点,汽车板块整体表现有所下滑。 从估值水平来看,截至11月24日,汽车行业PE- TTM 为26.44,较上周下跌0.57。汽车子板块估值:乘用车、商用车和零部件板块估值分别为22.97、43.67和26.74,本周乘用车板块下跌1.02,商用车板下跌0.6,零部件下跌0.29。从汽车相关概念板块来看,本周汽车相关概念板块表现有所下降。其中,智能汽车、车联网、锂电池指数、传统汽车、充电桩指数、新能源汽车、一体化压铸、汽车热管理跌幅为-3.54%、-0.59%、-2.24%、-2.15%、-2.55%、-1.83%、-3.79%、-1.78%。从原材料价格来看,截至11月24日,沪铝指数、沪铜指数、螺纹指数、沪胶指数分别为18766.86、68058.48、3982.31、14061.61点,本周分别变化-0.31%/0.49%/1.37%/-1.47%,PP(拉丝)、99. 5%电池级碳酸锂价格分别为7500元/吨和13.794万元/吨,本周价格分别变化-0.66%/-6.12%。 华为与长安签订备忘录,共同建设鸿蒙生态联盟。2023年11月25日,华为与长安汽车在深圳签署《投资合作备忘录》:华为拟设立新公司,业务范围包括汽车智能驾驶解决方案、汽车智能座舱、智能汽车数字平台、智能车云、AR-HUD与智能车灯等,并将专用于新公司业务范围内的相关技术、资产和人员注入至新公司。双方承诺与新公司进行长期合作与战略协同,业务范围内的部件和解决方案原则上都由新公司面向整车客户提供。华为原则上不从事与新公司业务范围相竞争的业务,长安汽车将全面推进与新公司战略协同。 我们认为此次华为与长安在智能化、增量部件领域的合作落地后,长安汽车产业链有望受益,此外未来或将出现新的车企玩家和华为合作,帮助鸿蒙生 态进一步壮大。 乘联会:11月狭义乘用车零售销量预计208万辆,同环比+26%/+2.3%,其中新能源零售82万辆,同环比+36.4%/+3.6%,渗透率约39.4%。1 1月进入年末冲刺阶段,各车企借助“双十一”宣传以及月中广州车展提升关注度,11月车市预计仍将维持相对较高景气度。根据乘联会预测,11月狭义乘用车零售销量预计208.0万辆左右,环比+2.3%,受去年同期低基数影响,同比+26.0%。新能源零售82.0万辆左右,环比+3.6%,同比+36.4%,渗透率约39.4%。 风险提示:宏观经济加速下行;芯片短缺延续;新能源车销量不达预期;新能源车技术迭代不及预期。 1.行情回顾 汽车板块表现:汽车板块本周下跌2.15%,跑输沪深300指数1.3个百分点。整车板块下,乘用车子板块下跌4.23%,跑输沪深300指数3.39个百分点,商用车子板块下跌1.37%,跑输沪深300指数0.53个百分点,货车子板块下跌1.45%,跑输沪深300指数0.6个百分点,客车子板块下跌1.21%,跑输沪深300指数0.36个百分点。本周汽车零部件板块下跌1.25%,跑输沪深300指数0.41个百分点; 汽车服务板块下跌2.72%,跑输沪深300指数1.88个百分点。本周上证综指高于沪深300指数0.4个百分点,汽车板块整体表现有所下滑。 图表1:汽车二级板块本周涨幅 从估值水平来看,截至11月24日,汽车行业PE- TTM 为26.44,较上周下跌0.57。汽车子板块估值:乘用车、商用车和零部件板块估值分别为22.97、43.67和26.74,本周乘用车板块下跌1.02,商用车板下跌0.6,零部件下跌0.29。 图表2:汽车板块PE- TTM 图表3:乘用车板块PE- TTM 图表4:商用车板块PE- TTM 图表5:汽车零部件板块PE- TTM 热点方向表现:本周汽车相关概念板块表现有所下降。其中,智能汽车、车联网、锂电池指数、传统汽车、充电桩指数、新能源汽车、一体化压铸、汽车热管理跌幅为-3.54%、-0.59%、-2.24%、-2.15%、-2.55%、-1.83%、-3.79%、-1.78%。 图表6:汽车热点方向本周涨幅 行业表现:本周上证综指下跌0.44%,12个行业上涨,18个行业下跌。汽车板块下跌2.15%,在30个行业中位居第24名。 图表7:本周行业涨幅 重点个股表现:我们重点关注的汽车个股中,本周整体有所下降。长安汽车、远东传动、中国重汽涨幅居前,分别上涨7.69%、6.22%和3.49%,比亚迪、华懋科技、凯众股份跌幅较大,分别为-8.41%、-8.43%和-18.41%。 图表8:重点个股本周涨幅 原材料价格变动情况:截至11月24日,沪铝指数、沪铜指数、螺纹指数、沪胶指数分别为18766.86、68058.48、3982.31、14061.61点 , 本周分别变化-0.31%/0.49%/1.37%/-1.47%,PP(拉丝)、99.5%电池级碳酸锂价格分别为7500元/吨和13.794万元/吨,本周价格分别变化-0.66%/-6.12%。 图表9:沪铝指数 图表10:沪铜指数 图表11:螺纹钢指数 图表12:沪胶指数 图表13:PP价格(元/吨) 图表14:99.5%电池级碳酸锂价格(万元/吨) 2.公司重大事项 2.1公司公告回顾 华培动力(603121):截至本公告日,上海华培动力科技股份有限公司控股股东上海华涧投资管理有限公司持有公司股份139,540,400股,占公司总股本的41.22%; 华涧投资累计质押公司股份55,200,000股,占其所持公司股份数量的39.56%,占公司总股本的16.31%。截至本公告日,华涧投资及其一致行动人吴怀磊、吴佳剩余累计质押公司股份75,010,000股,占华涧投资及其一致行动人合计持有公司股份数量的42.73%,占公司总股本的22.16%。 中马传动(603767):浙江中马传动股份有限公司因原实际控制人吴江先生遗产发生继承,于2023年10月26日在上海证券交易所网站及指定媒体发布了《收购报告书摘要》、《收购报告书全文》,继承后,吴江先生直接和间接持有的公司权益发生变动,公司实际控制人变更为吴良行先生、蒋少一女士。《收购报告书》公告后,实际控制人及相关继承人正在积极推进过户手续办理,近日,公司收到实际控制人通知,已完成部分过户手续办理。 新坐标(603040):大股东及董事、高管持股的基本情况:截至本公告披露之日,杭州新坐标科技股份有限公司5%以上第一大股东、董事兼副总经理胡欣女士、董事任海军先生 、副总经理兼董事会秘书郑晓玲女士合计直接持有公司股份3,548,395股,占公司总股本2.6263%(经注销回购专用证券账户剩余股份调整后)。 减持计划的实施结果情况:截至本报告披露日,胡欣女士减持公司股份280,000股,郑晓玲女士减持公司股份32,000股,任海军先生未减持公司股份。 双环传动(002472):浙江双环传动机械股份有限公司于2023年10月29日、2023年11月22日召开第六届董事会第二十九次会议和2023年第一次临时股东大会,审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。根据本次股份回购方案,公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份,本次回购的股份将依法全部予以注销并减少公司注册资本。本次回购资金总额不低于人民币10,000.00万元(含)且不超过人民币20,000.00万元(含),回购价格不超过人民币28.00元/股(含)。本次回购期限自公司股东大会审议通过回购股份方案之日起6个月内。 银轮股份(002126):浙江银轮机械股份有限公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司已在境内发行的人民币普通股(A股)股票,用于后期实施员工持股计划或者股权激励。拟用于回购的资金总额不低于5000万元人民币(含),且不超过人民币10,000万元(含),回购价格不超过人民币25元/股(含)。按本次拟用于回购的资金总额上限人民币10,000万元测算,预计回购股份数量约为400万股,约占公司总股本的比例为0.50%;按本次拟用于回购的资金总额下限5,000万元人民币测算,预计回购股份数量约为200万股,约占公司总股本的比例为0.25%。本次回购股份数量不超过公司已发行股份总额的10%,具体回购股份数量以回购期限届满时实际回购的股份数量为准。回购股份实施期限为自公司董事会审议通过之日起不超过12个月。 金钟股份(301133):本次解除限售的股份为广州市金钟汽车零件股份有限公司首次公开发行战略配售股份。本次解除限售股东户数1户,解除限售股份的数量为1,326,500股,占公司总股本的1.2503%。公司于2021年11月26日在深圳证券交易所创业板上市交易,首次公开发行战略配售股份限售期为自公司首次公开发行并上市之日起24个月,本次解除限售股份的上市流通日期为2023年11月27日(星期一),因2023年11月26日为非交易日,上市流通日顺延至2023年11月27日。 大为股份(002213):深圳市大为创新科技股份有限公司全资子公司桂阳大为科技有限公司拟在湖南省郴州市桂阳县投资设立桂阳大为选矿有限公司(暂定名,最终以工商行政管理部门的核准结果为准),注册资本人民币1,000万元,桂阳大为科技以自有资金出资人民币1,000万元,持股比例100%。 福达股份(603166):桂林福达股份有限公司于2023年10月17日召开的第六届董事会第六次会议审议通过了《关于注销全资子公司的议案》,同意注销全资子公司桂林福达再生资源有限公司,并授权公司经营管理层办理本次注销相关事宜。详见公司于2023年10月18日在上海证券交易所网站披露的《福达股份关于注销全资子公司的公告》。近日,公司收到桂林市临桂区市场监督管理局核发的(临)登字[2023]第16234号《登记通知书》,注销登记已核准。至此,公司全资子公司桂林福达再生资源有限公司工商注销手续已完成。 广汽集团(601238):根据《公司法》等相关法律、法规的规定,公司特此通知债权人,公司债权人自本公告披露之日起45日内,均有权凭有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务或者提供相应担保。债权人如逾期未向公司申报债权,不会因此影响其债权的有效性,相关债务(义务)将由本公司根据原债权文件的约定继续履行。债权人未在规定期限内行使上述权利的,本次回购注销将按法定程序继续实施。公司各债权人如要求公司清偿债务或提供相应担保的,应根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规的有关规定向公司提出书面请求,并随附有关证明文件。 香山股份(002870):近日,广东香山衡器集团股份有限公司与兴业银行股份有限公司中山分行签订了《非上市公司股权质押合同》,以持有宁波均胜群英汽车系统股份有限公司12%的股权为公司与兴业银行签订的《并购借款合同》提供质押担保; 主合同的债权种类为并购贷款,债权本金为人民币叁亿元整,该笔借款专项用于支付或置换公司收购均胜群英12%股权的交易价款。质押担保范围为主合同项下的主债权本金、利息(含罚息、复利)、违约金、损害赔偿金、保管担保财产费、质权人实现债权的费用等。目前,相关质押登记已完成,公司取得了宁波市市场监督管理局下发的《股权出质设立登记通知书》。 2.2公司相关新闻 大众将在三年内推出中国专属电动汽车平台,开发入门级纯电市场。11月24日,大众中国官方宣布将进一步扩大在合肥市布局,将其建设成为先进的生产、研发