2023年一季度零售金融科技报告（英）

新兴技术研究 ntechReta我lReport VC和新兴趋势的机会 一 2季023 报告预览 可以通过完整的报告 PitchBook平台。 机构研究小组 分析 鲁迪·杨分析师,新兴技术rudy.yang@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com 数据 马太福音(数据分析师 出版 设计的报告茱莉亚Midkiff和莎拉·施瓦布 5月8日,2023年出版 保密。不是为了再分配。PG2 内容 垂直的概述2 2023年一季度时间表4 零售fintech景观6 零售fintechVC生态系统市场地图7 风险投资活动8 新兴的机会18 数字金融护照19 开环P2P支付21 选择公司的亮点22 Portabl23 平25 附录27 2023年一季度零售Fintech报告 零售fintech景观 2 以下方式 $XXXX B 1选择贷款 XX $X,X 2信贷和银行 3消费者支付 4Wealthtech 3 XX $X,X XX 1 $X,X XX $X,X $X,XXX ,XXX $XXX 4 零售fintechVC交易活动 1,340 1,039 758 893 891 687 167 $12.4 $30.8 $25.1 $21.3 $45.4 $23.0 $3.0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023* 交易金额(B)美元 交易数 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年3月31日 季度零售fintechVC交易活动 $20 400 $15 300 $0 0 第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度第二季度第四季度第二 季度第2四017季度第一季度第二20季18度第三季度第四2季01度9第二季度第三季20度20第一季度第二季度202第1四季度第一季度2022 2023* 交易金额(B)美元 交易数 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年3月31日 VC活性它y 第一季度零售金融科技风险投资交易活动保持低迷，环比下降4.4% （季度环比）从32亿美元降至30亿美元。值得注意的是，零售金融科技初创公司的风险投资现在已经有了。达到自2018年第三季度以来的最低季度水平，反映了整体风险投资的下降和 资本正在向B2B转移。与2022年第一季度VC投资总额7美元相比。30亿， 与2021年第一季度创纪录的120亿美元相比，同比下降了42.6%，2023年第一季度的风险投资交易活动同比大幅下降58.4%至30亿美元。我们预计B2C金融科技将获得资金 公司短期内将保持与风险投资和融资相似的水平正常化postpandemic水平较低。 本季度顶级金融科技交易主要属于后期B2B金融科技初创公司。不过，那里 是第一季度一些值得注意的零售金融科技交易，包括英国另类贷款机构Abound的602.0美元百万早期轮（包括债务和股权），消费信贷公司Kredivo。 控股的2.7亿美元D轮融资，投资平台e投睿的2.5亿美元后期轮融资， 以及印度银行KreditBee的2亿美元D轮融资，总体而言，风险投资交易价值最大本季度另类贷款和信贷与银行业务部门，分别为15亿美元和648.4美元 分别百万投资每一段。 第一季度零售金融科技公司的交易规模中位数为350万美元，与 2022年的中位数为480万美元。相比之下，第一季度企业金融科技交易价值中位数为 $10 200 更稳定，比2022年的中位数下降9.0%至460万美元。与2022年平均水平相比，第一季度 $5 100 天使和种子公司的零售金融科技交易规模中位数下降了25.0%，下降了早期公司的38.1%分别为150万美元和370万美元。对于后期和 风险成长型公司，交易规模中位数比2022年显著增长2.5%和118.5% 分别为2050万美元和5900万美元。然而，风险投资阶段要少得多与2022年相比，第一季度的交易数量也较小。此外，少数 2023年一季度零售Fintech报告 风险投资活动 主要的零售金融科技后期风险投资和风险投资增长交易* 公司结束日期(2023)段亚节交易金额(美元) 后 估值(M美元) 导致投资者(年代) Kredivo控股 3月23日 信贷和银行 信贷&BNPL$270.0 N/一个 瑞穗银行 eToroKreditBeePrizeoutMoonfareZopa Gojo&Company 盐贷款虎斑纪念碑 2023年一季度零售Fintech报告 3月23日 1月6日 3月13日 2月8日 2月2日 2月22日 2月7日 1月18日 1月26日 Wealthtech选择贷款消费者支付 Wealthtech 选择贷款选择贷款选择贷款信贷和银行信贷和银行 经纪公司小额贷款忠诚和奖励另类投资 零售&市场借贷小额贷款 零售&市场借贷信贷&BNPL 电子银行 $250.0 $200.0 $160.0 $151.7 $91.9 $80.0 $64.4 $58.0 $52.0 $3,500.0 $700.0 $760.0 N/一个 $1,017.3 N/一个 $164.4 $660.0 $174.9 N/一个 普莱姆基,三菱ufj银行出现国际投资 (班加罗尔) N/一个 了解合作伙伴软银投资顾问 N/一个 N/一 阿个伯企业,努力催化剂,Mubadala投资公司STV,红杉资本印度 N/一个 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年3月31日 保密。不是为了再分配。PG14 开环P2P支付市场 点对点（P2P）支付平台逐渐在美国消费者中普及在过去的十年里。然而，尽管加速了 从COVID-19大流行中发生的数字钱包使用情况。目前，只有40%的美国人 目前，Visa+将于2023年底作为美国专用服务推出。尽管如此，Visa+可以提供如果汇款提供商加入，则朝着可互操作的跨境P2P支付迈出有意义的一步Visa+网络。例如，添加LemonadeFinance，Kappa和Chipper等初创公司 使用P2P每月支付服务。 7此外，领先的P2P支付提供商看到 向开放循环网络提供现金将使消费者能够从P2P支付应用程序获得资金。 只有一小部分美国人使用他们的服务-只有20%使用PayPal，19%使用Venmo（拥有） PayPal），16%使用CashApp，16%使用Zelle。我们认为这部分8可归因于事实上，许多P2P提供商在闭环系统中运行，这意味着用户目前可能只有通过在同一平台上操作来启动付款转账。相比之下，开环系统， 其中包括跨多个应用程序的互操作性，可以释放更大的便利性为消费者，并促进P2P支付应用程序的卓越采用。虽然竞争激烈动态自然抑制了开环P2P支付系统，我们看到越来越多的 运动开环P2P支付。 Visa试点推出其开环支付基础设施Visa+，进一步推动了这一运动。迈向可互操作的P2P支付环境。与Visa+集成的平台将能够 相互连接并提供与其他P2P应用程序的无缝传输-该服务具有以前未由其他网络提供商提供。当前参与的平台 包括PayPal，Venmo，WesternUnion，DailyPay，TabaPay和I2c。我们期待进一步的付款在新银行、零工经济、创造者和赚取工资访问中解锁的互操作性 空间的新伙伴。 如Venmo并陆续发起国际汇款。其他机会 对于P2P支付提供商（如Ping）来说，消费者可能会有更多的采用，它允许用户转账并转换为加密货币，或EchoPay，一个数字支付平台 提供早期直接存款。 可能刺激美国P2P支付互操作性的另一个因素是实时支付的推出。 支付（RTP）提供商FedNow。FedNow将于2023年7月推出，将允许银行提供 RTP服务，使消费者能够在银行账户之间即时转移资金。应该 大多数银行选择通过FedNow提供转账，我们预计P2P支付提供商还增加了互操作性功能以保持竞争力。我们认为，这可以 是对消费者通过银行使用即时账户到账户转账的回应。 尽管如此，如果欺诈可以，RTP可能会成为P2P汇款的强大推动力。包含。我们相信这是Zelle成功的原因之一;Zelle的总付款额是 目前为4900亿美元，而Ven9mo为2450亿美元，10块和2040亿美元(包容性现金的应用和方支付)。11 7：“消费者报告发现点对点支付应用程序提供了便利和便利，但给用户带来了潜在的财务和隐私风险，”消费者报告,磷化铝的手,2023年1月24日。 9：“2021年消费者和企业通过Zelle发送了近五万亿美元”，Zelle®，2022年2月2日。 10：“2022年第四季度和全年业绩”，PayPal，2023年2月9日。 8：“点对点支付服务”，《消费者报告》，2023年1月10日。11：“2022年第四季度股东信”，Block，2023年2月23日。 2023年一季度零售Fintech报告保密。不是为了再分配。PG21 附录 中位数fintechVC(M)美元交易价值的阶段按阶段划分的金融科技风险投资投资前估值中位数（$M） $100 $80 $60 $40 $20 $0 $37.3 $14.9 $6.7 $2.3 $37.9 $9.1 $5.2 $2.5 $800 $600 $400 $200 $0 $466.7 $72.2 $35.2 $9.0 $520.0 $67.6 $28.0 $9.0 20172018 20192020 2021 2022 2023*20172018 20192020 20212022 2023* 天使和种子 早期风险投资 后期风险投资 企业增长 天使和种子 早期风险投资 后期风险投资 企业增长 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年3月31日来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年3月31日 Fintech风险投资退出(B)美元价值类型FintechVC退出数按类型 $300收购350收购 $200 $100 收购 公开上市 300 250 200 150 100 50 收购 公开上市 $00 2017201820192020202120222023*2017201820192020202120222023* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年3月31日来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年3月31日 2023年一季度零售Fintech报告保密。不是为了再分配。PG30 PitchBook数据,公司。 约翰Gabbert创始人,首席执行官NizarTarhuni机构研究与编辑副总裁保罗Condra新兴技术研究 PitchBook 关于进一步的研究 EricBellomo阿里Javaheri 紧急情况荷兰国际集团(ing) 独技立、术客观、研及时的究市场英特尔 随着私募市场的复杂性和竞争性不断增长，它对投资者了解推动资产类别的行业、部门和公司。 我们的新兴技术研究提供对新兴科技行业的详细分析，以便您更好地驾驭您经营的不断变化的市场，并充满信心地寻求新机遇。 eric.bellomo@pitchbook.com 游戏 电子商务 布伦丹·伯克brendan.burke@pitchbook.com物联网 信息安全 人工智能与机器学习 亚伦DeGagneaaron.degagne@pitchbook.com医学技术 ali.javaheri@pitchbook.com 新兴的空间 罗伯特·勒robert.le@pitchbook.comWeb3/挑战 Insurtech 加密 约翰MacDonaghjohn.macdonagh@pitchbook.com碳和碳排放技术 清洁能源技术 数字医疗丽贝卡·斯普林格 rebecca.springer@pitchbook.com 亚历克斯·弗雷德里克alex.frederick@pitchbook.com亚博 医