2022 年全球游戏报告

+13106964011 michael.metzger@drakestar.com 股权销售销售给 手机游戏视频游戏/内容流 游戏评论和广告 +13106964006 mohit.pareek@drakestar.com 电力别动队 销售给销售给 移动/控制台游戏 DrakeStarSecuritiesLLC受FINRA监管，是SIPC的成员。英国的所有证券均通过DrakeStarUKLimited（FRN942020）进行交易 KessionCapitalLtd(FRN582160)的代表，该公司由金融行为监管局授权和监管。 注：DrakeStarPartners现任员工在其他公司工作时执行的一些交易 移动/在线游戏 2 •2022年是游戏领域有史以来规模最大的一年，宣布和/或完成的交易超过1300笔，价值127亿美元。今年最大的交易是微软收购Activision（待完成），Take-Two收购Zynga， IronSource由Unity和Bungie由Sony提供，并为EPICGames提供资金。宣布了1,296笔交易，价格为119.6亿美元在披露的总交易价值中。 $127B1,320• 并购交易价值增长至102.3亿美元，比2021年增长了3倍。PC/控制台再次最活跃 细分市场(83笔交易)，与平台/工具(83笔)相匹配，其次是移动(75笔交易)。虽然只有非常由于全球宏观经济挑战，22年下半年很少有大型交易，全年交易量保持稳定。 公布的披露价值 和/或已完成的交易 宣布的交易和/或 已关闭 •在900多轮私营公司的融资中筹集了超过11B美元，其中包括18轮1亿美元以上的大型融资。而与2021年相比，筹集的总资本下降了20％（13.5亿美元），交易数量增加了29％。 游戏是最活跃的细分市场(405)，其次是移动(152)和平台/工具(131)。电子竞技看到了一个陡峭的融资轮下降。 $13.5B •最活跃的VC包括Bitkraft，a16z，GalaxyInteractive，GriffinGaming和MakersFund。VC筹集了13.6亿美元在大约30个新的和后续的游戏/区块链基金中。 •今年上市游戏公司面临压力，导致估值和融资大幅下降 58activities.Nevertheless,severalcompanieswentpublic,includingTechnicolorCreativeStudios,Valofe,Asia 创新集团，FazeClan。Embracer和Nexon筹集了大量的公共融资。 $11.1B324 $102.3B •在宣布的76笔交易中，并购活动基本上与当年的平均水平保持一致，并且与 Q4'21（69笔交易）。然而，较大的价值交易急剧下降，低于10亿美元的总披露交易价值第四季度'22。中小型交易的并购活动保持健康，但其中大多数交易价值未公开。 M&APP公共市场 938 •许多顶级买家都很活跃，包括Meta（3个VR游戏工作室），KeywordStudios（Helpshift，Labcom）， 拥抱者（VRDistribution），Take-Two/Zynga（Popcore），MoonActive（ZenMatch），Playstudio（Brainium）， Netflix （SpryFox），Google（Alter），Krafton（霓虹灯巨人）和Animoca（Pixelynx）。 •私人融资市场有212笔交易，与第三季度的233笔交易和2009年的202笔交易相比保持稳定。 Q4'21。但是，投资者仍然保持谨慎，只有很少的大型融资（FenixGames：1.5亿美元， 主页游戏：1亿美元），筹集的资金总额从22年第三季度的2.5亿美元降至12亿美元。区块链公司尽管加密市场面临持续的挑战，但在71笔私人融资交易中筹集了超过4.5亿美元。 注意：公共市场包括IPO、SPAC和公共融资来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 注意：交易计数包括已宣布和/或已结束的并购，私人placement,IPO,SPAC,andpublicfinancingdeals.DrakeStardid不担任此页面上列出的交易的财务顾问 •在公开市场上，InfiniteReality宣布与NewburyStreet收购公司达成SPAC交易，以在 $1.85亿美元的估值，而蜗牛游戏和T3娱乐在纳斯达克公开市场通过IPO上市和韩国证券交易所。 3 $105 $45 187 295 314 $14 $12 $10 $8 246 723 938 $6 $4 $2 $0$0 20202021202220202021 2022 价值($B)DealCount 价值($B) DealCount 注意：交易价值未按比例缩放；柱状图仅显示已宣布的交易 注意：柱状图仅显示已宣布的交易 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问4 PC/控制台 Jan-22 $68,987.1 $68,987.1 - 7.8x - 19.4x - Mobile Jan-22 $12,695.7 $12,695.7 - 4.5x - 25.2x - 平台/工具 Jul-22 $4,400.0 $4,400.0 - 6.0x - 15.0x - PC/控制台 Jan-22 $3,600.0 $2,400.0 $1,200.0 - - - - 电子竞技 Jan-22 $1,050.0 $1,050.0 - 7.3x 7.3x - - +4个工作室 PC/控制台 8月22日 $765.0^ $439.0 $326.0 4.6x 2.6x 10.9x 6.3x PC/控制台 Sep-22 $642.0 $642.0 - - - - - 电子竞技 硬件 Apr-22 Jan-22 $470.0$470.0 $470.0$470.0 -- -- -- -- -- 电子竞技 Jan-22 $450.0 $450.0 - - - - - Mobile Jan-22 $300.6 $200.6 $100.0 3.5x* 2.4x* 10.9x* 7.2x* Mobile 3月22日 $300.0 $100.0 $200.0 - - - - PC/控制台 5月-22日 $300.0$300.0----- 平台/工具 Jun-22 $300.0# $300.0----- Mobile Apr-22 $173.6$52.6$126.620.9x6.3x33.0x10.0x (1)无论在何处披露，计算的倍数包括收益*第四季度2021LTM财务 （2）仅使用非公开交易的期末对价计算的倍数（不包括收入- 无论披露何处) ^合并交易价值和倍数(基于2022年4月–2023年3月财务报告）收购的6家公司 #Admix和LandVault的综合估值为3亿美元 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch5 17 5183 15PC/控制台 Jan2022–2022年12月所有区段 #已宣布和或已结束的交易/#已披露的交易324/97 8375 Mobile 平台/工具 公开交易价值($B)$102.3 收入倍数（中位数） 总价值（26笔交易报告收入）(1) 硬件 收盘时(17笔交易报告收入)(2) 3.4x 2.5x $10.6B $14.3B 电子竞技 区块链 息税折旧及摊销前利润倍数（中位数）总价值（13笔交易，报告EBITDA）(1)收盘时（10笔交易报告EBITDA）(2) 11.9x 7.8x $74.9B 注意：饼图显示已宣布的交易 (1)无论在何处披露，计算的倍数包括收益 6 （2）仅使用非公开交易的平仓对价计算的倍数（不包括在任何地方披露的收益） 平台/工具 Apr-22 $2,000.0 $31,500.0 $6,360.0 索尼，KIRKBI，纽曼资本 PC/控制台 8月22日 $260.0 $857.0 -索尼、腾讯 Mobile Jan-22 $255.0 $2,750.0 指数风险投资、创客基金、巴尔德顿资本、科拉管理、IVP、 $467.5贝莱德 PC/控制台 3月22日 $160.0 - $186.7TPG，红杉资本，基准 AndreessenHorowitz,软银,CMTDigital,DavidRutter,数字货币 平台/工具 Apr-22 $150.0 $1,000.0 $865.1 集团，EtherealVentures，GuillamPousaz，MiranaVentures，第13轮资本、SaranacPartners、Zinal增长 PC/控制台 3月22日 $125.8 $395.0 $190.4 银河互动，对齐增长，猛禽集团 Mobile 2月22日 $116.0 $1,400.0 $272.5 Mobile Jan-22 $102.0 $600.0 $120.7 平台/工具 Jan-22 $100.0 - $140.0 Mobile Oct-22 $100.0 - $166.6 Mobile 2月22日 $83.0 $829.8 $87.8 Mobile 3月22日 $76.0 - $82.0 Mobile 3月22日 $75.0 $2,500.0 $102.6 20VC,LightspeedVenture,AccessIndustries,Eldridge NepeanCapital,AJCapital,MatrixPartners,OriosVenturePartners,微笑集团，TomalesBayCapital，WestCapGroup 红杉资本，5Y资本，高荣资本 QuadrilleCapital,Headline,FabricVenutres,Singular,Bpifrance,Eurazeo, 北区 海王星，Netmarble，网易，Kakao游戏，海王星公司，BonAngelsVenturePartners,StormVentures,KonaVenturePartners,乐天,VNG HiroCapital,Accel,MakersFund 马拉巴尔投资，老虎全球管理，雷恩集团 电子竞技 3月22日 $75.0 -$91.0 ThriveCapital,TigerGlobalManagement 7 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问 1718 79123181 107 405152128 PC/控制台 211 未公开 752 131 Mobile $0-$500万 早期 Mid 迟到 5359平台/工具 15 硬件 383 $5M-$10M $10M-$50M $50M-$100M $5.3B $3.7B$3.9B $1.2B 电子竞技 $1.7BVR/AR$4.8B $0.8B $0.9B $100M+ 区块链$3.6B $2.1B$0.3B $0.4B $0.1B $3.4B $1.0B 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch8 $2.0B 游戏Jan-22 $358.9 自由城,红杉,Mirae 投资 淡马锡,腾讯, $5,358.9 $1.6B 100 141 102 议定书 游戏 3月22日 Sep-22 $200.0 $200.0 Animoca$2,500.0 宝石全球收益率- $1.2B $0.8B $0.4B $0.0B 91 27 71 1113 平台Sep-22 游戏Sep-22 游戏Apr-22 $200.0 $185.3 $150.0 BuckleyVentures,StandardCrypto,Paradigm 10T控股，淡马锡，博宇资本，GGV