2023 年第三季度全球游戏报告

+13106964011 michael.metzger@drakestar.com 手机游戏视频游戏/内容流 +13106964006 mohit.pareek@drakestar.com*** 电力别动队 销售给销售给销售给 游戏评论和广告移动/控制台游戏移动/在线游戏 *-DrakeStarPartners现任员工在其他公司工作时执行的交易 DrakeStarSecuritiesLLC受FINRA监管，是SIPC的成员。英国的所有证券均通过DrakeStarUKLimited进行交易2 （FRN942020）KessionCapitalLtd（FRN582160）的指定代表，该公司由金融行为监管局授权和监管。 33 594 120 •在经历了一段漫长的平静期之后，第三季度一些最大的战略机构重启了并购整合。腾讯及其子公司在本季度以五笔交易领先，最值得注意的是收购了 Techland是今年前3大交易之一。Playtika继续其休闲游戏扩展两项收购（InnplayLabs和YoudaGame） •高盛与一群投资者(通用大西洋公司和乐高公司)一起提出收购Kahoot $1.72B！参加两个/Rockstar游戏（Cfx.re），行为互动（编码胶水），Capcom（刀剑工作室）和Roblox(Speechly)是本季度其他一些活跃的战略策略。约40%的并购交易在 PC/控制台细分市场，其次是移动，约21% •通过185笔交易筹集了大约10亿美元，私人融资价值比第二季度有所增加。一些 值得注意的加薪是Candivore（1亿美元），第二次晚餐（9000万美元），故事协议（5400万美元），Futureverse（5400万美元）， InworldAI（5000万美元）和VeloceMediaGroup（5000万美元）。~85%的融资是针对早期公司和中期/后期公司约为15％。今年前9个月，BITKRAFT在VC排行榜上名列前茅， 其次是AndreessenHorowitz，PlayVentures，GriffinGaming和Vgames •游戏继续经历新的资本流动，区块链资本关闭了一个5.8亿美元的基金来部署 加密游戏。PlayVentures筹集了7800万美元，AlphaProtocolVentures筹集了2000万美元 $4.3B $2.9B $11.0B •随着定义MicrosoftActivision交易的时代的结束，Q4开始了一个很好的说明。我们预计并购活动到2024年稳步增长。预计腾讯、索尼、Take-Two、Savvy/Scopely将成为最活跃的买家 whileEnbracerwilllikelycompletethedivesticofsomeofitsstudios.Severalotherstrategicsalsostartedto 在停顿了几个季度之后，再次参与并购讨论 •今年投资者在中期/后期融资方面基本上保持谨慎。我们预计持续健康对早期公司的投资金额以及明年中期/后期交易的增加。人工智能和工具继续成为热点 •我们看到了本季度首次成功的科技IPO，几家准备IPO的游戏公司正在探索 2024年上市。鉴于有吸引力的上市公司，PE公司对博彩业的兴趣有所增加 M&APP公共市场 注意：公共市场包括IPO、SPAC和公共融资来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 估值和我们，除了未来几个季度由私募股权公司主导的几笔大型收购 注：交易数量包括已宣布和/或已完成的并购、私募、IPO、SPAC和公共融资交易 DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问3 M&A •高盛私募股权，通用大西洋和乐高提出了1.72亿美元的全现金要约，以收购游戏化的电子学习平台Kahoot！ •Playtika收购了YoudaGames的移动纸牌游戏组合（1.65亿美元）和以色列的移动游戏工作室InnplayLabs（3亿美元），以进一步加强其市场地位，并扩大运气战斗类型 •腾讯收购了日本游戏工作室《死亡之光》和《视觉艺术》的开发商Techlands，进一步扩大了其全球影响力 •SumoGroup收购了移动游戏开发工作室Midoki，扩大了其在直播服务和移动游戏领域的业务 •Supercell收购了PC/主机游戏开发商UltimateStudio的多数股权，开启了超越移动领域的新篇章 •BehaviorInteractive收购了总部位于荷兰的共同开发工作室Codeglue，以在欧洲大陆建立业务 •Capcom收购了SwordcanesStudio，这是一家在StreetFighter6上工作的支持工作室，以增强开发和技术能力 •Take2/RockstarGames收购了GTA5和RDR2modding团队Cfx.re，以支持社区并改善提供的服务 •Roblox收购了语音审核初创公司Speechly，通过添加AI审核工具，进一步扩展到基于语音聊天的交互 •热门的多人比赛3益智游戏MatchMaster的制造商Candivore通过Haveli的少数收购筹集了1亿美元投资。资本将用于在美国进一步发展MatchMaster，并随着时间的推移将更多游戏推向市场 筹款 •社交和休闲手机游戏开发商SecondDinner从Griffin获得了9000万美元的融资，预估值为4亿美元 GamingPartners和网易游戏。资金将用于进一步追求增长，并随着时间的推移将新游戏推向市场 •StoryProtocol是一个IP协作平台，在A16Z领导的一轮融资中筹集了5400万美元，以创建彻底改变IP所有权的基础设施 •Futureverse是一个面向创作者的metaverse平台，获得了10THoldings和Ripple的5400万美元融资，将AI引入metaverse •游戏角色引擎InworldAI从LightspeedVenturePartners获得了5000万美元，使其估值超过了5亿美元。这些资金将用于促进研发、招聘、基础设施，并推出其引擎的开源版本 •VeloceMediaGroup是游戏赛车社区的媒体平台，从GEMDigital筹集了5000万美元，以支持其web3技术的推出 PublicMarkets •在启动重组计划的过程中，Enbracer筹集了1.82亿美元，以帮助将其净债务目标在2023-24财年末修改为7.29亿美元 •Nazara是印度的游戏媒体平台，从SBI共同基金，KamathAssociates和NKSquared获得了超过6100万美元的资金。资金将用于进一步投资-特别是收购游戏，电子竞技和体育媒体公司 •移动货币化平台AppLovin宣布，贷方同意为定期贷款再融资，总金额为$1.5B 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问 价值($B)DealCount 0 $850 4 0 0 $20 1 110 31313 0 8984 76 569 61 8377 71 79 PC/控制台Mobile 4344 33 平台/工具硬件电子竞技Others 区块链 北美欧洲亚洲及其他 Q121Q221Q321Q421Q122Q222Q322Q422Q123Q223Q323 5 •高盛资产管理公司，以及 现有支持者GeneralAtlantic(目前最大股东)和乐高集团的KIRKBI投资，提出全现金要约，将Kahoot私有化 •此次收购将使Kahoot扩大关键任务学习和参与平台 并为其进一步的增长和创新做出贡献 •投资者集团致力于支持和加速Kahoot的长期增长 •腾讯子公司SumoDigital收购了一家英国移动开发者Midoki •此次收购将加强Sumo在移动平台以及提高其功能 原创，免费播放直播服务和游戏-如- 服务发展 •作为收购的一部分，Midoki将加入相扑数字工作室家族，最大的运营业务 相扑组 •Playtika，社交赌场和休闲手机游戏先锋，收购友达游戏和Innplay实验室总计高达4.65亿美元 •收购友达游戏的卡片组合将 允许Playtika通过以下方式加强其市场地位利用其无与伦比的专业知识来扩展游戏 •收购InnplayLabs是一个机会 扩大Playtika在运气之战类型中的存在有前途和不断增长的特许经营权 •Supercell，腾讯子公司和部落冲突开发商，收购了墨尔本的多数股权-基于UltimateStudio •UltimateStudio专注于PC和控制台标题。 Supercell将工作室放置在中心位置他们扩展到移动以外的新举措 •超越移动的扩张是一个新的里程碑Supercell，这意味着新的收入来源进一步提高其收入潜力 •腾讯，游戏IP和出版巨头， 收购Techland和视觉艺术进一步追求成为全球游戏强国的战略 •腾讯将协助垂死的开发商Techland 光，进入中国市场，并确保新的幻想动作游戏不辜负期望 •此次收购允许视觉艺术，出版商获得标题由Key创建，以覆盖更广泛的全球受众存在并探索新的增长机会 •Capcom，领先的游戏开发商之一，收购日本剑柄工作室 •SwordcanesStudio是一个支持工作室Capcom曾在《街头霸王》等头衔上工作6，最终幻想XVI和Hi-FiRUSH •此次收购将使Capcom能够加强其发展和技术能力。去 向前，Capcom将继续探索获得必要的技术能力 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问 6 早期Mid迟到 $7.0 310 4 24 157 $151M $346M $502M $6.0 $5.0 $4.0 $3.0 202 196195183 130 233 212211 198 185 1530 39$294M 42 $107M $3.16M $2.0 $1.0 6 15$7900M 632 $133M $0.0 Q121Q221Q321Q421Q122Q222Q322Q422Q123Q223Q323 价值（$B）交易计数 PC/控制台Mobile平台/工具硬件电子竞技VR/AR区块链Others 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问 7 电子竞技 2月23日 $265.0 -精明的游戏集团 Mobile 8月23日 $100.0 - Mobile Sep-23 $90.0 ~$400.0 PC/控制台 3月23日 $55.0 - 区块链 Sep-23 $54.0 - 区块链 Jul-23 $54.0 - 平台/工具 8月23日 $50.0 $500.0 电子竞技 Jul-23 $50.0 - Mobile Jul-23 $50.0 - PC/控制台 3月23日 $50.0 $180.0 平台/工具 Jun-23 $48.0 - PC/控制台 3月23日 $40.0 - 区块链 Jun-23 $37.0 - 区块链 Sep-23 $33.0 $100.0 区块链 2月23日 $32.0 - Haveli投资 格里芬游戏合作伙伴，网易游戏 LightspeedVenturePartners,RiotGames,BitkraftVentures,AndreessenHorowitz AndreessenHorowitz,Endeavor,11:11Media,Hashed, 三星NEXT,MiranaVentures,前瞻Ventures 10T控股，Ripple LightspeedVenturePartners,三星NEXT,M12基金,FirstSparkVentures，LGTechnologyVentures GEM数字 未公开 LightspeedVenturePartners,RiotGames,BitkraftVentures,AndreessenHorowitz 索尼创新基金，HBS