机械设备行业周报：机械指数月度表现良好，维持看好观点

机械设备 行业研究/行业周报 机械指数月度表现良好，维持看好观点 2023-12-02 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 本周上证综指下跌0.31%，创业板指下跌0.60%，沪深300指数下 行业指数与沪深300走势比较跌1.56%。中证1000指数上涨0.24%。机械设备行业指数上涨0.84%， 跑赢上证综指1.15pct，跑赢创业板指1.44pct，跑赢沪深300指数 10% 0% -10% -20% 分析师：张帆 沪深300机械设备（申万） 2.4pct，跑赢中证1000指数0.6pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨4.39%。 周观点更新： 上周申万机械设备指数上涨0.84%，重新回到行业指数涨幅榜前十。二级行业中，自动化设备上涨2.45%，专用设备和通用设备分别上涨1.01%和0.73%，工程机械下跌1.88%。尽管11月制造业pmi为49.4，但11月申万机械指数上涨4.4%，位居所有行业前五，与我们本月以来持续看好板块的表现一致。目前我们仍维持观点不变，即伴随 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 政策持续发力，经济将逐渐企稳，同时包括国有资本运营公司入场购买ETF等信息也持续表明了政策对于资本市场的呵护。继续看好经济修复背景下机械板块的回暖，以及产业化加速进程中的人形机器人等前沿行业。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，“一带一路”，阿塞拜疆首个 308MWp大型光伏电站正式并网发电；湖北省能源局公示了2023年新 能源竞配项目；韩华Qcells宣布关闭位于韩国的3.5GW组件工厂；三峡集团公示2023年光伏项目光伏组件集中采购中标情况。机器人方面，在第15届COA学术大会上，国产关节手术机器人迈出了重要的一步；亚马逊推出了一款名为“AstroforBusiness”的智能机器人为中 小型企业提供巡逻、监控、智能警报等服务；特斯拉FSD在中国持续推进。半导体设备方面，长鑫存储宣布推出LPDDR5系列DRAM产品；AMD扩大在印度的研究、开发和工程业务；韩国晶圆代工大厂加快第三代半导体布局；锂电设备方面，东芝集团宣布开发出了一种不含金属钴的锂离子电池；格林美与广汽集团签署战略合作框架协议。工程机械方面，2023年11月CMI指数6月来首次高于收缩值，国内市场底部清晰化；2023年10月升降工作平台租赁行业出租率指数出现 不同程度的下降；玉柴股份与山西环优公司签订1000台牵引车销售合作协议。 公司层面，近日宏英智能，大元泵业等多家公司施行股份回购； 天奇股份，英威腾等公司为子公司提供担保；中信重工，石化机械等公司得到政府不同程度的补助；五新隧道设立新加坡子公司为促进海外业务发展。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期； 3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾4 1.1机械设备板块表现4 1.2机械设备个股表现4 2周观点更新5 3机械设备行业重要新闻5 3.1光伏/风电设备5 3.2机器人5 3.3半导体设备6 3.4锂电设备7 3.5工程机械8 4机械设备重点公司动态9 风险提示11 图表目录 图表1本周各类指数行情统计4 图表2本周各行业涨跌幅统计4 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计4 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌0.31%，创业板指下跌0.60%，沪深300指数下跌1.56%。中证1000指数上涨0.24%。机械设备行业指数上涨0.84%，跑赢上证综指1.15pct，跑赢创业板指1.44pct，跑赢沪深300指数2.4pct，跑赢中证1000指数0.6pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨4.39%。 图表1本周各类指数行情统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第7。 图表2本周各行业涨跌幅统计 5% 3% 1% -1% -3% -5% 房地产 美容护理建筑材料电力设备家用电器银行 非银金融食品饮料基础化工农林牧渔汽车 钢铁 建筑装饰有色金属石油石化轻工制造环保 综合 国防军工交通运输商贸零售医药生物公用事业纺织服饰机械设备计算机电子 通信传媒 社会服务煤炭 -7% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周永贵电器、先锋电子、利和兴幅居前；三友科技、文一科技、星辰科技跌幅较大。从换手率情况来看，亚威股份、吉冈精密、永贵电器的换手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 上周申万机械设备指数上涨0.84%，重新回到行业指数涨幅榜前十。二级行业中，自动化设备上涨2.45%，专用设备和通用设备分别上涨1.01%和0.73%，工程机械下跌1.88%。尽管11月制造业pmi为49.4，但11月申万机械指数上涨4.4%，位居所有行业前五，与我们本月以来持续看好板块的表现一致。目前我们仍维持观点不变，即伴随政策持续发力，经济将逐渐企稳，同时包括国有资本运营公司入场购买ETF等信息也持续表明了政策对于资本市场的呵护。继续看好经济修复背景下机械板块的回暖，以及产业化加速进程中的人形机器人等前沿行业。 3机械设备行业重要新闻 3.1光伏/风电设备 11月28日据报道称，阿塞拜疆首个308MWp大型新能源光伏电站正式并网发电，阳光电源为其提供了行业领先的光伏解决方案。作为阿塞拜疆首个大型可再生能源电站，该项目位于阿塞拜疆首都巴库西南约60公里处的戈布斯坦区，占地面积约550万平方 米。电站全部选用阳光电源SG320HX组串式逆变器，采用创新的8.85MW大子阵设计，进一步提升发电量，降低投资成本，保障发电安全、高效。此外，依托于SG320HX逆变器SCR=1.16弱电网稳定运行能力，实现有效支撑电网。该电站并网后，年发电量将达到5亿千瓦时，可满足11万个家庭用电。在“一带一路”倡议十周年之际，该项目的成功落成，是中国与阿塞拜疆绿色能源合作的重要里程碑，为当地绿色低碳发展注入强大动力。（来源：北极星太阳能光伏网） 11月27日，湖北省能源局公示了2023年新能源竞配项目。参与竞配的新能源发电项目共有100个，总容量9.1GW，其中76个项目入选，规模为6.86GW，24个项目因不符合条件，暂不安排。根据项目投资集团来看，国家电投获得的规模最大，达到980MW；国家能源集团、华能、中广核规模也较大，均超过了500MW；华润电力、天顺风能、远景、中煤集团等企业，也获得了400MW的项目。（来源：智汇光伏） 11月29日，韩华Qcells宣布关闭位于韩国的3.5GW组件工厂，这一决定是对韩国光伏市场停滞的回应。据悉，韩国光伏装机总量在过去三年中持续下降，从2020年的4.7GW降至2022年的3.4GW，并预计2023年将进一步减少，这一关闭计划旨在优化韩华的光伏组件生产能力。不过韩华表示将继续投资位于韩国Jincheon的工厂，该工厂将继续生产TOPCon产品，并运营一条钙钛矿叠层试验线。（来源：北极星太阳能光伏网） 12月1日，三峡集团公示2023年光伏项目光伏组件集中采购（新疆哈密等2个光 伏项目）中标候选人，天合、正泰、通威、一道、晶科、大恒6家企业入围。最低价由 正泰新能报出0.94元/瓦，最高价则是天合报出的0.99元/瓦。根据招标公告，本次集采规模为2141.1549MW，组件型号要求为n型双面575W+，共划分2个标段，各标段计划2023年12月30日前供货200MW，2024年5月30日前全部供货完成。本次集采均包含具体项目地，均在新疆，报价包含了备品备件及专用工具的设计、制造、试验、包装、运输、交货和指导现场安装等所有服务。展望12月，组件排产除了少部分厂家因订单支撑、维持较高的开工率以外，多数厂家都是减产应对，下降0.3-0.8GW不等，总体产量约48-50GW。目前看来PERC组件受到需求转换至N型上，确实在加速退出，减少排产量。而TOPCon组件则受到需求转换刺激，热度仍较高，考虑爬坡释放、排产仍在增加。随着价格已接近底部，预期12月整体下探幅度将会收窄。（来源：光伏們） 3.2机器人 据《中国基金报》报道，特斯拉FSD（完全自动驾驶能力）在国内的落地。随着四部委联合印发通知部署开展智能网联汽车准入、上路通行试点工作而被认为进入“倒计时”阶段，特斯拉中国方面对此向记者作出回应：“目前确实正在推进中”。报道称， 公安部、住房和城乡建设部、交通运输部工业和信息化部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》中要求具备量产条件的L3、L4级别智能网联汽车在限定区域内开展上路试点，尤其首次明确事故责任判定。（来源：中国机器人网） “我国在医疗科技领域又迈出了重要的一步！”在第15届COA学术大会上，由国家卫生健康委科学技术研究所主办，以四川大学华西医院为牵头单位开展的《国产关节手术机器人临床应用的安全性与有效性评价》重大项目正式启动。该项目将基于锟铻全骨科手术机器人开展大规模、真实世界、系统的研究，意在对国产关节手术机器人在临床应用中的安全性和有效性进行全面评估，为该技术的全面、科学、规范化应用提供依据。《“十四五”机器人产业发展规划》重点任务指出，要加快推进机器人应用拓展，到2025年，我国目标成为全球机器人技术创新策源地、高端制造集聚地和集成应用新高地。国家卫生健康委科学技术研究所副研究员王宁表示，目前国产手术机器人行业的发展趋势正朝着更高精度、更大灵活性、更广泛应用领域和更多个性化选项方向发展。 （来源：中国机器人网） 3.3半导体设备 11月28日，长鑫存储宣布推出LPDDR5系列DRAM产品，并成功完成了与小米、传音等国产手机品牌机型的上机验证。据悉，LPDDR5是长鑫存储面向中高端移动设备市场推出的产品，它的市场化落地将进一步完善长鑫存储DRAM芯片的产品布局。LPDDR5系列产品包括12Gb的LPDDR5颗粒，POP封装的12GBLPDDR5芯片及DSC封装的6GBLPDDR5芯片。与上一代LPDDR4X相比，长鑫存LPDDR5单一颗粒的容 量和速率均提升50%，分别达到12Gb和6400Mbps，同时功耗降低30%。业界认为，与国外大厂相比，国产LPDDR5在容量、速度等方面暂时存在一定差距。但需要注意的是，目前在智能手机产品上，LPDDR5有发展为主流的趋势。长鑫存储此次入局正赶上LPDDR5发展红利期，同时，也有助于加速国内DRAM行业带入LPDDR5赛道。（来源：全球半导体观察） 美国芯片制造商AMD周二在班加罗尔开设了其全球设计中心，扩大其在印度的研究、开发和工程业务。该公司在一份新闻稿中表示，这个园区计划在未来几年容纳约3000名AMD工程师，专注于半导体技术的设计和开发，包括3D堆叠、人工智能和机器学习。印度未来几个月可能会新增至少三个半导体制造厂，累计投资将达到80亿美 元至120亿美元之间。印度正试图通过其价值100亿美元的半导体计划吸引主要半导体厂商在该国建立芯片制造和组装工厂。此外，印度电子和信息技术部部长Vaishnaw表示，印度已获得200多项6G技术专利，预计将于2029年在全球推广。他表示：“印度已经是世界第二大5G生态系统。”他补充道，作为5G部署的一部分，该国在一年多的时间里安装了超过400,000座信号塔，其中约80%是本土设备。（来源：全球半导体观察） 韩国晶圆代工大厂加快第三代半导体布局！据韩媒ETnews消息，韩国晶圆代工大厂东部高科（DBHiTek）聘请了一位来自安森美半导体前技术开发高级总监AliSalih，并让他负责氮化镓（GaN）工艺开发。Salih是一位功率半导体工艺开发人员，拥有约20年