机械设备行业周报：看好机械细分行业24年表现

2023-12-25 报告日期： 行业评级：增持 看好机械细分行业24年表现 机械设备 行业研究/行业周报 行业指数与沪深300走势比较 20% 10% 0% -10% -20% 沪深300 机械设备（申万） 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 1.《周观点|本周行业随市场下跌，继续看好明年国内经济复苏》2023-12-16 主要观点： 本周市场表现： 本周上证综指下跌0.94%，创业板指下跌1.23%，沪深300指数下跌0.13%。中证1000指数下跌3.66%。机械设备行业指数下跌1.19%，跑输上证综指0.25pct，跑赢创业板指0.04pct，跑输沪深300指数1.06pct，跑赢中证1000指数 2.47pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨0.35%。 周观点更新： 申万机械设备指数上周下跌1.19%，在各行业指数中位列中上。主要原因是市场整体情绪较弱，仅煤炭、电力设备等6个行业行业指数收涨。机械设备二级行业中，工程机械上涨1.44%，其余二级行业均下跌。 我们于上周外发了机械行业2024年年度策略，主要观点包 括： 24年机械行业预判：行业增速较缓，上市公司优于行业；上半年出口增速较弱，下半年有望改善；利润增速有望略高于收入。 投资策略：板块难有整体行情，建议关注细分行业： 1）技术进步+进口替代：先进封装等半导体设备、具身智能机器人、科学仪器、钙钛矿新技术驱动的光伏设备； 2）景气叠加政策利好：核电设备、碳中和趋势下的CCUS 设备、以及制冷空调设备； 3）周期修复：受益于整体经济的逐步企稳回升的工业母机、受益于消费电子周期回暖的3c设备、以及内需触底并有望企稳的工程机械。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，第一批风光大基地已并网45GW，2024新增约200GW。机器人方面，OpenAI与出版巨头施普林格达成协议，为ChatGPT提供新闻数据。半导体设备方面，国内首款量子编解码和调制解调芯片成功研制。锂电设备方面，盛新锂能拟合计7亿元增资锂矿与置业公司。工程机 械方面，中国工程机械工业协会发布2023年11月工程机械产品进出口快报。3C设备方面，2023“中国智造”IP高光出圈轨交设备方面，上海将形成1000公里的市域铁路，全国首个地方市域铁路标准化工作技术组织成立。 公司层面，特瑞斯、斯莱克、景业智能进行股份回购；中密控股新增发明专利；青鸟消防公布股权激励计划。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）原材料价格大幅上涨。 正文目录 1本周市场表现回顾4 1.1机械设备板块表现4 1.2机械设备个股表现5 2周观点更新5 3机械设备行业重要新闻6 3.1光伏/风电设备6 3.2机器人6 3.3半导体设备7 3.4锂电设备7 3.5工程机械7 3.63C设备8 3.7轨交设备8 4机械设备重点公司动态9 风险提示11 图表目录 图表1本周各类指数行情统计4 图表2本周各行业涨跌幅统计4 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计5 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌0.94%，创业板指下跌1.23%，沪深300指数下跌0.13%。中证1000指数下跌3.66%。机械设备行业指数下跌1.19%，跑输上证综指0.25pct，跑赢创业板指0.04pct，跑输沪深300指数1.06pct，跑赢中证1000指数2.47pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨0.35%。 周涨跌 年初至今周相对涨跌年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 指数名称 幅% 涨跌幅% 幅 涨跌幅 机械设备（申万） -1.19% 0.35% —— —— 上证综指 -0.94% -5.52% -0.25pct 5.87% 创业板指 -1.23% -21.95% 0.04pct 22.30% 沪深300 -0.13% -13.54% -1.06pct 13.89% 中证1000 -3.66% -3.66% 2.47pct 4.01% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第11。图表2本周各行业涨跌幅统计 3% 1% -1% -3% -5% -7% 煤电家有银食石公基交机国建钢电农纺美建非医轻环汽通房综商社计传炭力用色行品油用础通械防筑铁子林织容筑银药工保车信地合贸会算媒 设电金备器属 饮石事化运设军装料化业工输备工饰 牧服护材金生制 渔饰理料融物造 产零服机售务 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周丰光精密、优机股份、银宝山新涨幅居前；克劳斯、中南文化、集智股份跌幅较大。从换手率情况来看，吉冈精密、银宝山新、同力日升的换手率居前。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 丰光精密 51.42% 克劳斯 -28.37% 吉冈精密 148.06% 优机股份 32.37% 中南文化 -23.08% 银宝山新 140.23% 银宝山新 32.28% 集智股份 -16.28% 同力日升 114.66% 星光农机 31.82% 标准股份 -14.56% 新柴股份 111.89% 同力日升 21.28% 华铁股份 -13.51% 拓山重工 103.18% 力星股份 19.84% 赛摩智能 -13.11% 锋龙股份 85.74% 吉冈精密 19.49% 荣亿精密 -12.57% 达意隆 84.23% 锋龙股份 19.05% 恒进感应 -12.41% 力星股份 79.94% 宏盛股份 17.61% ST天马 -11.11% 文一科技 79.18% 星辰科技 16.05% 卓然股份 -10.31% 丰光精密 77.35% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 申万机械设备指数上周下跌1.19%，在各行业指数中位列中上。主要原因是市场整体情绪较弱，仅煤炭、电力设备等6个行业行业指数收涨。机械设备二级行业中，工程机械上涨1.44%，其余二级行业均下跌。 我们于上周外发了机械行业2024年年度策略，主要观点包括： 24年机械行业预判：行业增速较缓，上市公司优于行业；上半年出口增速较弱，下半年有望改善；利润增速有望略高于收入。 投资策略：板块难有整体行情，建议关注细分行业： 1）技术进步+进口替代：先进封装等半导体设备、具身智能机器人、科学仪器、钙钛矿新技术驱动的光伏设备； 2）景气叠加政策利好：核电设备、碳中和趋势下的CCUS设备、以及制冷空调设备； 3）周期修复：受益于整体经济的逐步企稳回升的工业母机、受益于消费电子周期回暖的3c设备、以及内需触底并有望企稳的工程机械。 3机械设备行业重要新闻 3.1光伏/风电设备 国家能源局：第一批风光大基地已并网45GW，2024新增约200GW。12月21日，据国家能源局，2023年我国能源绿色低碳转型步伐加快，其中，全国风光总装机突破10亿千瓦，在电力新增装机中的主体地位更加巩固。2023年，我国大型风电光伏基地建设进展顺利，截至11月底第一批已建成并网4516万千瓦，第二批、第三批已核准超过 5000万千瓦，正在陆续开工建设。2024年，全国风电光伏新增装机2亿千瓦左右。国家将围绕清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的要求，聚焦重点方向开展先行先试，探索建立适应新型电力系统的新模式新业态新机制。加快大型风电光伏基地第二批、第三批项目建设，有序推动项目建成投产，推动风电光伏高质量跃升发展。 （来源：光伏們） 国家能源集团490MW光氢储PC中标公示。12月22日，国家能源集团公示了国华如东光氢储一体化项目400MW光伏电站PC总承包工程中标结果，中国电建中南勘测设计研究院以3.2元/瓦的报价中标该项目。根据招标公告，国华如东光氢储一体化项目 （位于江苏南通如东县海堤外潮间带区域。拟利用近岸滩涂远期规划建设1000MW集中式光伏，本期建设470.9MWp集中式光伏，配套新建一座220kV岸基升压站、一座陆上集控中心（含36.85MW/73.7MWh储能电站）及一座制氢基地。（来源：光伏們） 光伏盛典聚焦700W+联盟生态，天合一体化助力系统价值再升级。12月14-16日，“2023光伏行业年度大会”在江苏宿迁盛大召开。15日下午，“700W+领航大型电站系统价值升级暨2024天合光能智能跟踪系统新品发布会”隆重举办。与700W+组件最佳匹配的全新升级开拓者1P及智能跟踪解决方案为电站用户提供1+1＞2的高价值产品与服务。（来源：SOLARZOOM光储亿家） 3.2机器人 OpenAI与出版巨头施普林格达成协议，为ChatGPT提供新闻数据。新闻出版巨头施普林格出版集团（AxelSpringer）与ChatGPT开发机构OpenAI宣布达成协议，允许ChatGPT对来自Politico和BusinessInsider等媒体的新闻文章进行总结摘要。施普林格也成为全球第一家与OpenAI合作将新闻业与人工智能技术进行更深入整合的出版机构，这是媒体为在人工智能工具中使用其内容而争取资金补偿的一个重要里程碑。。（来源：中国机器人网） 国内首个商业化冠脉血管介入手术机器人R-ONE®获批上市。近日，上海微创医疗机器人（集团）股份有限公司和法国RobocathS.A.S联合在华成立的合资公司知脉 （上海）机器人有限公司旗下R-ONE®血管介入手术机器人正式获得国家药品监督管理局（NMPA）上市批准。这是首个在国内完成多中心临床试验并获批的商业化冠脉血管介入手术机器人，填补了我国PCI手术机器人领域的空白。R-ONE®的获批，将助力微创®机器人在泛血管领域加速发展。（来源：中国机器人网） 大象机器人正式发布万元级售价的水星Mercury人形机器人产品系列。水星Mercury机器人系列共有三款产品：水星MercuryA1七轴协作机械臂、水星MercuryB1半人形双臂机器人、水星MercuryX1通用轮式人形机器人。三款产品的工业设计皆由瑞典团队精心设计而成，集成七大机器人核心算法，多种使用与开发方式，旨在满足教育、科研、服务、娱乐和VR遥操作等五大应用场景的需求。（来源：中国机器人网） 3.3半导体设备 IBM将斥资21.3亿欧元收购德国软件公司两部门。12月18日，IBM宣布将斥资 21.3亿欧元收购德国软件公司SoftwareAG公司的两个部门——webMethods和StreamSets，此次收购将于2024年第二季度完成。据悉，webMethods是集成和API管理平台，既可以部署在本地也可以部署在云中，提供B2B集成、托管文件传输，并提供一个现代的API网关来帮助客户管理API；StreamSets则是云原生DataOps和数据摄取平台，帮助企业能够实现对各种数据源和类型的统一访问和交付，还促进智能数据管道的设计以及实时和批处理数据的摄取。两个部门隶属于SoftwareAG的“集成平台即服务”（iPaaS）业务，该业务的主要工作是整合各类应用程序和数据。（来源：全球半导体观察） 英特尔、三星、台积电展示下代CFET架构。日前，IEEEIEDM国际电子元件会议，英特尔、台积电和三星都展示CFET晶体管解决方案，堆栈式CFET架构晶体管将n和p两种MOS元件堆叠在一起，未来将取代GAA（Gate-All-Round）成新晶体管设计，以使密度翻倍。（来源：全球半导体观察） 华邦电宣布与力成科技合作开发2.5D及3D先进封装。12月20日，华邦电宣布与半导体封测厂力成科技签订合作意向书，两家公司将共同开发2.5D及3D先进封装业务，抢攻先进封装市场。本合作业务开发项目之