北交所科技新产业跟踪第二十一期：四部门开展智能网联汽车上路通行试点，利好北交所智慧交通及汽车电子产业

北交所策略专题报告 四部门开展智能网联汽车上路通行试点，利好北交所智慧交通及汽车电子产业 2024年06月10日 ——北交所科技新产业跟踪第二十一期 北交所研究团队 诸海滨（分析师）赵昊（分析师）万枭（联系人） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 zhaohao@kysec.cn 证书编号：S0790522080002 wanxiao@kysec.cn 证书编号：S0790122090009 相关研究报告 《北交所后备军优选系列二，本期可关注天工股份、成电光信等—北交所策略专题报告》-2024.6.6 《中标高压电器用氧化铝粉体项目，玻璃基板产业链趋势预计带动行业需求—北交所信息更新》-2024.6.5 《国家集成电路产业投资基金三期成立，北交所半导体公司助力关键领域国产化—北交所科技新产业跟踪第二十期》-2024.6.2 工信部发布《四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点》 2024年6月4日工信部发布《四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试 点》的通知。此外2024年5月31日北京市发布《北京市车路云一体化新型基础 设施建设项目招标公告》，项目投资规模达99.39亿元，选取2324平方公里范围 约6050个道路路口开展建设，以及除上述道路路口外本项目双智专网网络中心的建设和改造。我们认为，北京率先启动城市车路云一体化新型基础设施的建设，对全国范围内有示范效应。本轮国家各部委及省市交通部密集发布的智能网联汽车通行试点通知及规范性政策，我们认为在一定程度上可以促进汽车电子渗透率提升，并对智慧交通服务相关企业产生实质性利好。北交所相关公司从事汽车零 部件制造、汽车电子制造、城市智慧交通系统解决方案等多个细分赛道。（1）汽 车电子制造：易实精密（高压连接器及高频数据连接器等）、威贸电子（电子线 束）、开特股份（传感器、功率模块/电阻、执行器、控制器等）、奥迪威（传感器元器件及模组）等等；（2）城市交通服务：汉鑫科技（研发了车路协同智能网联云控平台）、路桥信息（研发了“公路运行监测与管控一体化平台”）、云星宇 （与百度合作推进北京亦庄示范区云控平台项目）、微创光电（智慧交通领域中以视频为核心的高速公路监控信息化产品）、天润科技（现已集成开发多类基于时空信息的智慧应用平台或系统）、广脉科技（5G新基建+ICT行业应用业务）。 本周北交所科技新产业股价有所下跌，涨跌幅中值-6.52% 本周（2024年6月3日至6月7日），北交所科技新产业141家企业整体下跌，区间涨跌幅中值为-6.52%，其中上涨公司达16家（占比11%），亿能电力 （+20.12%）、则成电子（+10.86%）、晶赛科技（+6.27%）位列涨跌幅前三。北证50、沪深300、科创50、创业板指周度涨跌幅分别为-4.93%、-0.16%、-0.71%、 -1.33%。本周141家企业的市盈率略微下滑，中值由20.7X下滑至19.3X，总市值由1646.37亿元降至1545.43亿元，市值中值由8.97亿元降至8.33亿元。 本周电子、汽车产业PETTM中值下滑7%、6%至20.8X、15.6X 智能制造PETTM中值由19.6X降至19.0X，亿能电力（+20.12%）、万达轴承 （+6.01%）市值涨跌幅居前。电子PETTM中值由22.3X降至20.8X，则成电子（+10.86%）、晶赛科技（+6.27%）市值涨跌幅居前。汽车PETTM中值由16.5X降至15.6X，华洋赛车（+2.54%）、大地电气（-0.74%）市值涨跌幅居前。信息技术PETTM中值由23.7X升至24.1X，华信永道（+2.42%）、汉鑫科技（+2.28%） 市值涨跌幅居前。本周四大产业市盈率TTM中值多数下滑，电子、汽车产业链市盈率TTM中值分别下滑7%、6%至20.8X、15.6X。 科润智控与Abel签订《高压供变电设备购销合同》，合同金额为3680万元科润智控与ABERENGENHARIA-CONSTRUCAOLDA.签订了一份《高压供变 电设备购销合同》，合同金额为人民币36,800,000.00元，Abel公司向本公司采购供变电设备，用于安哥拉变电站建设及配套工程。 风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险 北交所研究 开源证券 证券研究报 告 北交所策略专题报告 目录 1、专题：工信部发布《四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点》3 2、总量：本周北交所科技新产业股价有所下跌，涨跌幅中值-6.52%8 3、行业：电子、汽车产业PETTM中值下滑7%、6%至20.8X、15.6X10 4、公告：科润智控与Abel签订《高压供变电设备购销合同》12 5、风险提示12 图表目录 图1：工信部网站发布《四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点》的通知3 图2：《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标公告》内容5 图3：路侧智能基础设施交互框架图6 图4：路测基础设施建设的最终目的在于使得感知走向成熟，实现车路融合6 图5：北交所科技新产业141家企业区间涨跌幅中值为-6.52%8 图6：141家企业的市盈率中值由20.7X下滑至19.3X（单位：家）8 图7：141家企业总市值由1646.37亿元降至1545.43亿元（单位：家）9 图8：北交所智能制造产业PETTM中值降至19.0X10 图9：亿能电力、万达轴承等市值涨跌幅居前10 图10：北交所电子产业企业市盈率TTM中值降至20.8X10 图11：则成电子、晶赛科技等市值涨跌幅居前10 图12：北交所汽车产业企业市盈率TTM降至15.6X11 图13：华洋赛车、大地电气等市值涨跌幅居前11 图14：北交所信息技术产业市盈率TTM中值升至24.1X11 图15：华信永道、汉鑫科技等市值涨跌幅居前11 表1：进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息3 表2：2024年5月自动驾驶相关行业政策及标准汇总4 表3：北交所涵盖6家汽车电子制造企业、7家城市交通服务企业7 表4：亿能电力、则成电子、晶赛科技等企业本周涨跌幅居前9 表5：科润智控与Abel公司签订了一份《高压供变电设备购销合同》，合同金额为人民币3680万元12 1、专题：工信部发布《四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点》 2024年6月4日，工信部网站发布《四部门有序开展智能网联汽车准入和上路 通行试点》的通知。此次《通知》研究确定了9个进入试点的联合体，将在北京、 上海、广州等7个城市展开智能网联汽车准入和上路通行试点，试点产品涵盖乘用车、客车以及货车三大类。此前，2023年11月，四部门就曾发布了关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知。其中，工信部进一步在《智能网联汽车准入和上路通行试点工作问答》中表示，依据《智能网联汽车道路测试与示范应用管理规范(试行)》，企业取得相应测试牌照，主要应用于产品研发过程，通过开展实际道路测试，验证产品在实际道路交通运行环境下的安全性。充分的产品研发测试验证，是后续产品量产应用的重要基础，也是此次试点的重要基础。 图1：工信部网站发布《四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点》的通知 资料来源：工信部官网 首批进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体的单位包括长安汽车、比亚迪、广汽、上汽、北汽蓝谷、一汽、上汽红岩、宇通客车、蔚来汽车。值得一提的是，目前已有多家企业获得L3自动驾驶测试牌照。2024年6月3日，极氪官方宣布，其浩瀚智驾系统获得了上海市高快速路L3自动驾驶测试牌照，并在7类场景、30余项科目的测试中实现了100%的通过率。据初步统计，已有包括智己、长安、极狐、深蓝、阿维塔、赛力斯、比亚迪等在内的品牌获得L3自动驾驶测试牌照。 表1：进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息 序号 汽车生产企业 使用主体 车辆运行所在城市 产品类别 1 重庆长安汽车股份有限公司 重庆长安车联科技有限公司 重庆市 乘用车 2 比亚迪汽车工业有限公司 深圳市东潮出行科技有限公司 广东省深圳市 乘用车 3 广汽乘用车有限公司 广汽祺宸科技有限公司 广东省广州市 乘用车 4 上海汽车集团股份有限公司 上海赛可出行科技服务有限公司 上海市 乘用车 5 北汽蓝谷麦格纳汽车有限公司 北京出行汽车服务有限公司 北京市 乘用车 6 中国第一汽车集团有限公司 一汽出行科技有限公司 北京市 乘用车 7 上汽红岩汽车有限公司 上海友道智途科技有限公司 海南省儋州市 货车 8 宇通客车股份有限公司 郑州市公共交通集团有限公司 河南省郑州市 客车 9 蔚来汽车科技(安徽)有限公司 上海蔚来汽车有限公司 上海市 乘用车 资料来源：工信部、中国青年报、开源证券研究所 政策汇总：车端开展上路通行试点是一个大节点，之前一些区域的试点主要是测试车辆本身的自动驾驶性能，而本次试点，是“基于试点实证，加速形成系统完备、务实高效的法律法规、管理政策和标准体系”、“加快形成各部门、各地方横向协同、纵向联动的安全管理工作机制”，通过试点全方位地完善整个自动驾驶体系。 国家政策 主要内容 发布主体 发布时间 政策名称 表2：2024年5月自动驾驶相关行业政策及标准汇总 《智能网联汽车时空数据安全处理基本要求（征求意见稿）》 《关于深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导意见》 《关于规范移动互联网应用 2024/5/23 2024/5/20 自然资源部(国土)自然资源部地图技术审查中心 国家发改委、国家数据局、财政部、自然资源部 该标准规定了智能网联汽车对时空数据进行保密处理，以及存储、传输等环节进行地理信息安全处理的基本要求，适用于面向社会销售且在中国境内运行的智能网联汽车。 到2027年，全国城市全域数字化转型取得明显成效，形成一批横向打通、纵向贯通、各具特色的宜居、韧性、智慧城市，有力支撑数字中国建设。推动新能源汽车融入新型电力系统，推进城市智能基础设施与智能网联汽车协同发展。 程序中登载使用地图行为的 2024/5/11 自然资源部、工业和规范APP登载使用地图行为，营造规范健康的互联网地图服务市场 通知》 信息化部 环境。 地方政策 《广州市智能网联汽车创新发展条例（草案）》 《2024年度湖北省交通运输科技项目申报指南》 《吉林省新能源和智能网联汽车产业高质量发展行动方案》 2024/5广州市人民政府 2024/5/30湖北省交通运输厅 吉林省人民政府办 2024/5/22 公厅 交通运输部、市场监 聚焦破解智能网联汽车产业发展集聚度不高、关键核心技术“卡脖子”、道路及场景应用开放不足、商业运营落地难等突出问题，积极打造智能网联汽车产业生态和智慧交通产业集群，加快培育发展智能网联汽车领域新质生产力。 标准化研究方面，支持北斗应用、智慧交通、数据开放共享、安全应急、多式联运、无人机应用、无人驾驶、能源补给、交通智能设备数据安全防护、铁水联运等标准化研究；现代化综合交通运输标准体系标准化研究等。并强调，智能网联汽车自动驾驶封闭场地测试基地（襄阳）可直接申报。 到2026年，全省新能源和智能网联汽车产业发展布局更加优化，产 业规模和竞争力位居国内前列。省内新能源汽车产销量突破50万辆，其中自主品牌新能源汽车渗透率超过40%。新能源关键零部件本地配套率显著提升，占比达到70%。公共领域车辆新能源提速更新替代，充换电服务便利性显著提高。率先开展城市及高速公路自动驾驶汽车商业化应用。产业智能化改造、数字化转型和绿色化发展走在全国前列。 推动成渝地区综合交通运输高质量发展。标准体系建设将分为两步 走。第一步：到2027年，基本建立起推动成渝地区综合交通运输高 《成渝综合交通标准体系》2024/5/17 《深圳市智能网联汽车道路 管总局、重庆市和四 川省 质量发展的标准体系。第二步：到2035年，通过持续完善和优化，构建起更加系统全面、先进适用、开放兼容的标准体系。