行业周报：继续布局短剧、AI应用，重视抖音广告产业链

继续布局短剧、互动影视游戏、XR等新赛道 11月15日，中国网络视听节目服务协会发文称：自2022年以来，广电总局持续开展网络微短剧治理工作，加强规范管理，有效净化了网络微短剧行业生态；下一步，广电总局将从“加快制定《网络微短剧创作生产与内容审核细则》、研究推动网络微短剧APP和‘小程序’纳入日常机构管理、建立小程序‘黑名单’机制、及网络微短剧推流统计机制、再次开展为期1个月的专项整治工作”等7个方面加大管理力度、细化管理举措。我们认为，短剧行业经过过去2年的快速发展，内容供给量大幅增加，广电总局开展的规范治理工作或将加速低质量内容出清，在净化行业的同时，内容制作方及平台方（App、小程序）或加快向头部集中，具备资金、人才、产能及品牌优势的上市影视制作公司或平台方或更受益于短剧行业成长，提升市场份额，短剧出海也将迎来新机遇。另外，短剧与互动游戏、AI、XR技术的结合，或使得短平快、轻松解压内容的个性化、沉浸性和代入感进一步增强，贴合用户需求，并丰富变现模式。 我们建议继续把握短剧、互动影视游戏、XR等新赛道机会，重点关注具备I P、流量、先发优势的影视、游戏公司。影视IP板块重点推荐芒果超媒、奥飞娱乐、阅文集团，受益标的包括中文在线、天威视讯、华策影视、上海电影、柠萌影视、百纳千成等；游戏板块重点推荐盛天网络、神州泰岳、吉比特、网易-S、腾讯控股、姚记科技、完美世界，受益标的包括星辉娱乐、紫天科技、恺英网络、掌趣科技、汤姆猫、宝通科技、巨人网络、三七互娱等。 继续把握AI应用及算力机会 OpenAI于11月6日的首届开发者大会宣布推出GPT Store，11月15日OpenAI表示开发者大会后ChatGPT使用量的激增超出了公司承受能力，为确保每个人都有良好的体验，将暂停ChatGPT Plus新用户注册。我们认为，ChatGPT的平台化以及国内大模型陆续拿到算法备案并面向公众开放，将加速AI应用在教育、电商等领域落地并开启商业化，同时拉动算力需求。建议继续布局AI应用和算力，“AI+教育”受益标的包括世纪天鸿、皖新传媒、南方传媒、盛通股份等；“AI+电商”重点推荐值得买，受益标的包括返利科技等；算力板块受益标的包括平治信息、浙数文化、顺网科技、天娱数科、世纪华通等。 抖音内测付费内容，华为、小米不断拓展终端，关注相关广告产业链机会 根据36氪报道，11月16日抖音测试视频付费功能，付费服务由创作者开启设置，用户在试看内容结束后，需要支付一定费用才能解锁全部内容。我们认为，短剧付费模式或拓展至其他短视频内容，具备优质内容创作能力的MCN机构或迎来全新商业模式，付费视频生产者也有望加大在抖音平台的买量投放，给抖音广告代理商带来增量收入；另外，华为、小米持续推出手机、智能汽车等新终端，或提升用户覆盖量，给华为、小米营销平台核心代理商带来广告收入增量。我们建议重视抖音、华为、小米广告产业链，受益标的包括引力传媒、佳云科技、智度股份、蓝色光标、省广集团、天龙集团、易点天下等。 风险提示：短剧行业竞争加剧；新游戏流水及AI应用商业化不及预期。 1、行业数据综述：《星球》获得本周内地iOS游戏免费榜第 一，《王者荣耀》获得本周内地iOS畅销榜第一；电影《拯救 嫌疑人》获得周票房冠军 2023年11月12日至2023年11月18日22：00，根据七麦数据，《星球》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2023年11月12日至2023年11月18日22：00，《交错战线》获本周安卓预约榜第一，《永劫无间手游》获得本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《星球》为内地iOS免费榜第一（2023.11.12-2023.11.18）（截止时间：2023.11.18 22：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》重登内地iOS畅销榜第一（2023.11.12-2023.11.18）（截止时间：2023.11.1822：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯系游戏表现稳定（2023.11.12-2023.11.18）（截止时间：2023.11.1822：00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《交错战线》获新游本周预约热度榜第一（2023.11.12-2023.11.18）（截止时间：2023.11.1822：00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《永劫无间手游》上升迅速（2023.11.12-2023.11.18）（截止时间：2023.11.1822：00） 表4：院线电影数据—《拯救嫌疑人》维持第一（2023.11.12-2023.11.18）（截止时间：2023.11.1822：00） 表5：网播剧数据—《宁安如梦》表现稳定（2023.11.12-2023.11.18）（截止时间：2023.11.1822：00） 表6：网播综艺数据—周播映指数排名较稳定，优酷、芒果TV、腾讯综艺各占前三（2023.11.12-2023.11.18）（截止时间：2023.11.1822：00） 表7：台播剧数据—《无所畏惧》获得第一（2023.11.12-2023.11.18）（截止时间：2023.11.1822：00） 表8：台播综艺数据—《王牌对王牌第八季》保持第一（2023.11.12-2023.11.18）（截止时间：2023.11.1822：00） 2、行业新闻综述：抖音测试视频付费，OpenAICEO辞任 2.1、互联网：抖音测试视频付费，短剧逐步规范化 （1）抖音测试视频付费功能（2023.11.16） 11月16日，抖音测试视频付费功能。用户在观看部分视频内容时，试看内容结束后，需要支付一定费用才能解锁全部内容。Tech星球体验后发现，抖音此次测试的视频内容付费服务，比此前的短剧付费模式更加成熟。视频内容付费服务由创作者开启设置，目前该功能只开放给部分创作者测试，开通付费功能的条件，需要近30天内无账号违规封禁记录、粉丝数达到1000人，且需要实名认证。获得视频内容付费服务功能的权限后，创作者只需在视频内容发布前，在发布页的高级设置内选择“付费可看”，即可发布付费视频。除了抖音APP外，网页端同样可以进行付费设置。（资料来源：36氪，https://36kr.com/p/2520209056605954） （2）微信、抖音、快手先后处置下架违规短剧（2023.11.18） 微信平台近期处置下架小程序内违规微短剧114部，拟进一步加强违规微短剧内容治理；抖音也发布微短剧治理公告，下架119部违规短剧，处置1188个违规账号；快手方面，截至11月17日，快手发布针对违规微短剧类小程序的专项治理公告已经发了12期。最新公告显示，已下架20余部违规微短剧，同时对发布违规内容的星空***热播、捡漏***剧等27个账号根据违规程度分别予以相应处罚。（资料来源：证券之星，https://wap.stockstar.com/detail/IG2023111900000055） （3）阿里巴巴旗下1688、闲鱼、钉钉、夸克未来将以独立子公司方式运营（2023.11.16） 11月16日，在阿里巴巴财报分析师电话会上，阿里巴巴集团CEO吴泳铭公布了第一批战略级创新业务——1688，闲鱼，钉钉，夸克。未来，这些战略级创新业务在组织上将以独立子公司的方式运营，业务上将打破以往在集团内的定位限制，阿里以3-5年为周期持续投入。IT之家注意到，吴泳铭还首次对外明确了战略级创新业务的遴选标准：具备足够巨大的市场空间；具备独特的市场定位；符合用户需求趋势和集团“AI驱动”战略。“成功的科技公司必须具备穿越科技周期的能力”，吴泳铭说，面向AI时代，阿里将坚决投身于科技革命和产品创新，创造孵化创新业务和科技产品，满足持续扩大的市场对产品和服务的新期待和新需求。（资料来源：IT之家，https://www.ithome.com/0/733/111.htm） （4） 小红书自营店铺 “ 福利社 ” 正式关闭 ， 将集中资源发展多元电商（2023.11.16） 继此前“小绿洲”后，小红书自营店铺“福利社”此前发布致用户的一封信《是告别，更是开始》，表示为了更好地满足快速增长的用户需求，小红书将集中资源和力量，服务更多买手、主理人、商家和品牌在电商的发展，并于今日正式关闭店铺。IT之家查询获悉，福利社是小红书于2014年底成立的自营店铺。当时主打出境旅游购物攻略、成立一年多的小红书的评论区中，不断出现用户询问“在小红书被种草，怎样才能直接买到”，为了满足用户的需求和给用户带来福利，小红书决定成立“福利社”。另据《晚点LatePost》报道，小红书此前整合了电商业务与直播业务，组建了全新的交易部，成为与社区部、商业部平行的一级部门。此前，电商业务是归属于社区部之下的二级部门，意味着小红书电商全面加速。（资料来源：IT之家，https://www.ithome.com/0/732/856.htm） （5）中央网信办：即日起在全国范围内启动为期1个月的“清朗.网络戾气整治”专项行动（2023.11.16） 按照2023年“清朗”系列专项行动总体安排，中央网信办决定即日起在全国范围内启动为期1个月的“清朗·网络戾气整治”专项行动。集中整治7类突出问题，专项行动围绕社交、短视频、直播等重点平台类型，坚决打击以下7方面问题：1.“网络厕所”“开盒挂人”行为。2.借社会热点事件恶意诋毁、造谣攻击。3.污名化特定群体、煽动地域对立。4.斗狠PK等低俗不良直播行为。5.有组织地恶意辱骂举报他人。6.编造网络黑话、恶意造梗。7.煽动网上极端情绪等（资料来源：中央网信办，http://www.cac.gov.cn/2023-11/17/c_1701809613019558.htm） （6） 快手电商事业部换帅 ： 王剑伟出任电商负责人 ， 程一笑不再兼管（2023.11.15） 快手科技发布内部邮件宣布，经营管理委员会成员王剑伟出任电商事业部负责人，兼任商业化事业部负责人，向董事长兼首席执行官程一笑汇报，程一笑将不再兼管电商业务。（资料来源：亿邦动力，https://m.ebrun.com/ebrungo/zb/534443.html） 2.2、游戏：《完蛋！我被美女包围了》微博破次元直播 （1）《完蛋！我被美女包围了》微博破次元直播，单场观看量突破590万（2023.11.13） 国产游戏《完蛋！我被美女包围了！》于10月18日上线Steam平台后迅速走红，连续登顶国区畅销榜。11月9日，新浪游戏邀请《美女包围了》中主要游戏角色扮演者钟晨瑶、王姿允、董琦、王星辰以及前RNG电竞俱乐部上单选手Letme在微博进行了一场“破次元”的直播连麦，吸引大量粉丝以及游戏迷、电竞迷参与围观互动，直播观看人次超590万，直播衍生话题16次登上热搜，1个半小时的直播更是获得了超过30万条弹幕互动，冲上微博直播热度榜第1名。（资料来源：游戏陀螺，https://www.youxituoluo.com/531447.html） 2.3、影视综艺：国内电影票房破500亿元，芒果超媒举办招商会 （1）中国电影年度票房突破500亿元国产影片包揽前十（2023.11.13） 据国家电影专资办初步数据统计显示，截至2023年11月13日，中国电影年度票房突破500亿元，用时317天。国产影片票房417亿元，占比达到83.4%，进口影片票房83亿元，占比达到16.6%。数据显示，票房前十名的影片均为国产片，分别为《满江红》《流浪地球2》《孤注一掷》《消失的她》《封神第一部：朝歌风云》《八角笼中》《长安三万里》《熊出没·伴我“熊芯”》《坚如磐石》《人生路不熟》，这十部影片票房均超过10亿元 。（ 资料来源 ：新华网，http://www.news.cn/fortune/2023-11/13/c_1129972445.htm） （2）芒果四平台