汽车出口专家交流纪–20231116

Q：整车为主环节中，其他环节的环比增加最多的是什么？A：是电池整体环节，增加最多的环节是整车。 Q：材料环节的环比变化如何？ A：材料环节的环比是负的0.86，反比提升了一些，亏损的幅度在修改。 Q：光这个排序反正状态就是排在第一位是什么意思？ A：排在第一位是指行业整体的信息，这是一个确定的信息。 Q：整车为主环节中，其他环节的环比增加最多的是什么？A：是电池整体环节，增加最多的环节是整车。 Q：材料环节的环比变化如何？ A：材料环节的环比是负的0.86，反比提升了一些，亏损的幅度在修改。 Q：光这个排序反正状态就是排在第一位是什么意思？ A：排在第一位是指行业整体的信息，这是一个确定的信息。 Q：什么是新课标准和素质实验？公司的毛利率如何？ A：是我们重点推荐的两家检测公司，他们主要做汽车检测业务。在汽车检测业务上较高，能达到70以上的水平。 Q：新课标准的业务范围是什么？ A：主要覆盖汽车检测业务，主要对接主机厂和零部件厂商。 Q：公司的业务范围还包括哪些领域？ A：健康与环保、电子电器和日用消费品的检测，增速较平稳。 Q：公司的实验机业务情况如何？ A：回顾增速较平稳，实验机业务有较大的市场空间。 Q：明年、后年的规模净利润大概是多少？ A：预计大概是30左右。 Q：华策的经营管理能力如何？华策的增速能看到多少？ A：非常强，经营管理能力还是非常有信心。我们对华策的管理能力还是非常有信心。往后看，现在华策估值可能就不到20倍的水平。 Q：贵轮的增速能看到多少？贵轮股价的回调主要是因为什么？贵轮股价为什么有所回调？ Q：东华测试的一些特别的进展是什么？C测试和动画测试有什么特别之处？A：包括立体传感器上的设置进展。能力都非常强，关注度也比较高。 A：增速能看到30往上的一个增速。因为大家对于转债强赎的预期不够充分。因为此前的话在过年没有披露这个公告之前它账面上是有1亿左右的通过融券的一个做空的。 Q：公司四季度基本面如何？ A：公司四季度基本上是延续了三季度一个高盈利，在于材料成本上涨的一个背景之下。 Q：公司四季度产能释放对盈利的影响如何？ A：四季度公司的越南二期和扎佐四期的产能都会持续释放，预计二期产能利用率在四季度能达到70%左右，产能品库房进一步建成后，预计全年产能会释放80%到90%。 Q：恒铭达的基本逻辑是什么？恒铭达的消费品业务增长如何？ Q：德赛的座舱产品情况如何？ A：消费的切和华润通金金属这一块。恒铭达的市场非常广阔，有一个100亿以上的大客户，同时外资在里面还是有相当于一个份额。消费品业务进入一个释放期，随着份额和量化持续提升，消费这一块增长还是非常强劲的。连续九个季度同比增长，涨后续的话就是份额随着份额和量化持续提升，消费这一块增长还是非常强劲的。同时公司也有一些新的业务布局，包括储能等。 A：公司的第三代智能座舱已经在理想、奇瑞等众多客户的一个车型上配套量产，第四代智能座舱的预控也已经获得了多个项目的一些订单。后续会推出一些新的产品，包括ARHUD、CMS以及一些车身的预控。 Q：公司在哪些市场有发展？公司的研发投入情况如何？公司的估值水平如何？ Q：公司的业务发展情况如何？ A：公司在海外市场进行研发基地的建设，培养人才并进行市场认证，推出适配国内中低端和中高价位车型的产品。公司1到9月份的营销费用为13.79亿，同比增长25.95%，占整个公司营收的比重为9.53%。银轮公司目前的估值倍数还是偏低的，但在明年的时间尺度上，估值可能会接近25倍或23倍，市值大概在180亿左右。 A：银轮公司目前已经逐渐成长为热管理行业比较偏及时性的一个企业，尤其在国内和海外市场上，银轮公司已经有一些在手项目在做。从今年到 25年，公司的经营目标兑现压力不大，营收和规模净利的复合增速都将在每年20%以上。 Q：公司在商用车和天然气重卡领域有什么亮点？ A：银轮公司在商务车和天然气重卡领域的业务亮点包括受益于天气重卡的替代需求，并且已经在国内和国外项目中取得进展，尤其在欧洲市场上，公司的竞争优势逐渐显现。 Q：请问国内汽车出口的主要国家区域和运输方式是什么？ A：汽车出口的主要国家区域是欧洲、亚洲、南美洲、北美洲和大洋洲，运输方式以汽车船为主。 Q：请问滚装船的相关参数有哪些？ A：滚装船的车位以CU计算，运费主要根据车辆长宽高和重量来计算。 Q：请问滚装船的运费是怎么计算的？ A：滚装船的运费主要根据车辆长宽高和重量来计算。 Q：运费计算方式是什么？ A：运费一般是80美金一立方，小车是13或14立方，计算方式为80除以13或14立方。 Q：中国的汽车出口港口有哪些？ A：主要的港口有大连港、天津港、山东地区的烟台、连云港、江苏地区的连云港、厦门港、深圳和广州。 Q：船队的数量有多少？ A：全球试运营的滚装船资源在700艘以下，大量订单出现在2022年开始，2021年开始，22年开始，二三年开始有大量的滚装船订单。累计未建造未下水的滚装船订单已经突破了150艘以上。 Q：出口的车型占比是多少？ A：国产车在欧洲倾销的是比较多，包括新能源车。主要前十位的车企出货量已经达到了86万台。 Q：特斯拉上海超级工厂的出口导向是什么？ A：特斯拉上海超级工厂主要出口Model3ModelY等车型，截至10月份已累计出口31万台。 Q：比亚迪的出口形势如何？ A：逐年好转，已经累计出口18.5万台，主要销售到欧洲和亚洲地区。 Q：上汽奇瑞的出口情2况如何？ A：2021年出口量达到74万，较去年增加五十多万台，主要销售到俄罗斯市场。俄罗斯对中国汽车需求增加是出口增加的主要因素。 Q：中国出口汽车的瓶颈是什么？ A：缺乏专业的汽车团队，大部分资源掌握在西欧、日韩等船运公司手中。 Q：国内车企造船的进度如何？ A：较快，但由于中国汽车市场销量少，缺乏专业的汽车团队，资源掌握在西欧、日韩等船运公司手中。中远海costco已经下在定的船已经达到了24艘大型的汽车滚装船，招商集团投入了4艘大型的滚装船，比亚迪定了将近4艘大型的船。 Q：滚装船一年能运输多少辆车？ A：5000CU的船一般装载是在4200到4300台次，根据loadingdeck进行配载。 Q：滚装船如何运输长距离的货物？ A：需要综合考虑装载能力和航线规划，整包运输的周期在8到99次，按天数计算。 Q：商用车出口情况如何？ A：小型商用车是主要客户，但大型商用车的装载能力有限。商用车出口与乘用车出口不同，对装载品质要求不同。 Q：商用车出口量是否有明显增长？ A：今年年初到现在，商用车出口量与以往差不多，没有明显增长。 Q：中国汽车出口量在近几个月有什么变化？ A：近几个月，日韩的车企的出口数量已经逐步在恢复，并且在大幅的一个增长的过程当中。 Q：为什么中国的出口势头保持强劲？ A：新能源车的加持是中国汽车出口保持强劲的重要因素。 Q：中国汽车出口到欧洲市场的前景如何？中国汽车出口增长的前景如何？中国汽车出口到欧洲市场的情况如何？ A：可能会受到关税壁垒等因素的影响，会对出口量产生负面影响。中国汽车出口将保持在300万台到400万台以上的基础规模，并有可能在24 年达到450万家以上的一个规模。可能会受到进口关税等因素的影响，24年可能会在400到450万台左右。 Q：未来2到3年汽车船运价格趋势是什么？ A：最高位，目前在10万美金一天左右。远期来看，市场最高位。 Q：中国汽车出口规模能达到多少？中国出口汽车的物理限制条件是什么？ A：希望维持在500万台年，目前历史数据是650万台，可以维持到500到550。港口、从业人员和团队规模都是物理限制条件。目前缺口40条混装船，但在24年陆续投入，26年基本平衡。 Q：未来2到3年汽车专用混装船下水数量每年大概是多少？ A：之前每年下水6艘，20年6艘，22年因订单有，但下水量不多。 Q：今年下水大概有多少艘？ A：今年下水可能在10艘左右，10艘到15艘之间的一个数数数据。 Q：下水的集中时间点是在明年的下半年和25年吗？ A：是的，下水的集中时间点在20年的下半年，然后是25年、26年、27年。待定的船有160艘，每艘船大概是在什么时候下水都相应的数据。