物流行业周报（2023.11.6~2023.11.12）：双十一快递量创纪录，外贸海运运价环比提升

市场表现 11月6日-11月10日（第45周），上证指数上涨0.27%，沪深300指数上涨0.07%；交通运输行业未有涨跌，在31个申万一级子行业排名23；其中，物流行业(申万二级)上涨1.06%，跑赢上证指数和沪深300指数。物流行业（申万二级）板块内市值前10大公司，本周涨幅最高：顺丰控股+2.9%，总市值1965.4亿元；本周跌幅最高：建发股份-2.9%，总市值281.5亿元。 行业数据 （1）运量：受双十一影响，快递揽投量同比增长20%以上 11月6日-11月12日（第45周），国家铁路运输货物7,640.9万吨，环比-0.4%，同比+5.2%；全国高速公路货车通行5,517.5万辆，环比+0.1%，同比+12.5%；监测港口货物吞吐量23,486.9万吨，环比-5.0%，同比+2.4%； 集装箱吞吐量548.6万标箱，环比-0.8%，同比+8.2%；执行国际、国内货运航班分别为2513、1716班，环比分别+1.9%、-3.8%，同比分别-28.8%、+12.2%； 邮政快递本周揽收、投递量分别为34.31、30.87亿件，环比分别+6.1%、+1.1%，同比分别+26.8%、+20.4%。 （2）运价：公路环比略降，内外贸集运环比双升，空运货代有所回落 公路物流运价指数环比略降。11月6日-11月10日（第45周），中国公路物流运价指数为1,037.21点，环比-0.3个点，同比2019年+54.9个点。 内外贸集运运价环比提升。11月6日-11月10日（第45周），中国出口集装箱运价综合指数CCFI为843.77，环比+1.9%，同比2019年+4.3%。10月28日-11月3日（第44周），中国内贸集装箱运价指数PDCI为1,181，环比+0.1%，同比2019年-7.1%。 海运货代价格环比提高，空运货代价格有所回落。11月6日-11月10日（第45周），FBX海运货代价格为1,217.3美元/TEU，环比+4.3%，同比2019年-8.2%。11月6日-11月12日（第45周），FAX空运货代价格为2.58美元/KG，环比-7.5%，同比2019年-18.6%。 本周要闻 （1）2023年双十一快递数据出炉。根据国家邮政局监测数据显示，今年双十一期间快递包裹揽收达52.64亿件，同比增长23.22%，日均业务量是平日业务量的1.4倍。其中11月11日当天，共揽收快递包裹6.39亿件，是平日业务量的1.87倍，同比增长15.76%。 （2）国内外多家物流企业亮相进博会，展示最新物流技术和解决方案。11月5日，第六届进博会开幕，多家国内、国际领先物流企业亮相进博会，展现诸多先进的物流技术、前沿的物流解决方案、现代智能的仓储设备系统、灵活柔性的物流管理模式。 （3）中通海南总部及航空物流枢纽基地项目开工，总投资约2.6亿元，计划于2024年8月完工。 （4）申通拟投资超5亿元在江苏淮安建物流产业园，打造申通快递电商服务平台的核心节点。 风险提示：国内经济复苏不及预期、物流行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧、油价上涨风险 1.市场表现 11月6日-11月10日（第45周），上证指数上涨0.27%，沪深300指数上涨0.07%；交通运输行业未有涨跌，在31个申万一级子行业排名23；其中，物流行业(申万二级)上涨1.06%，跑赢上证指数和沪深300指数。 图表1：申万一级行业&物流行业(申万二级)周涨跌幅(%) 物流行业（申万二级）板块内市值前10大公司，本周涨幅最高：顺丰控股+2.9%，总市值1965.4亿元；本周跌幅最高：建发股份-2.9%，总市值281.5亿元。 图表2：物流行业（申万二级）市值前10大公司周涨跌幅情况 2.行业数据 2.1运量：受双十一影响，快递揽投量同比增长20%以上 11月6日-11月12日（第45周），国家铁路运输货物7,640.9万吨，环比-0.4%，同比+5.2%；全国高速公路货车通行5,517.5万辆，环比+0.1%，同比+12.5%；监测港口货物吞吐量23,486.9万吨，环比-5.0%，同比+2.4%；集装箱吞吐量548.6万标箱，环比-0.8%，同比+8.2%；执行国际、国内货运航班分别为2513、1716班，环比分别+1.9%、-3.8%，同比分别-28.8%、+12.2%；邮政快递本周揽收、投递量分别为34.31、30.87亿件，环比分别+6.1%、+1.1%，同比分别+26.8%、+20.4%。 图表3：2022-2023年国家铁路周货运量（万吨） 图表4：2022-2023年全国高速货车周通行量（万辆） 图表5：2022-2023年港口货物周吞吐量（万吨） 图表6：2022-2023年港口集装箱周吞吐量（万标箱） 图表7：2022-2023年国际货运周航班量（班） 图表8：2022-2023年国内货运周航班量（班） 图表9：2022-2023年邮政快递周揽收量（亿件） 图表10：2022-2023年邮政快递周投递量（亿件） 2.2运价：公路环比略降，内外贸集运环比双升，空运货代有所回落 公路物流运价指数环比略降。11月6日-11月10日（第45周），中国公路物流运价指数为1,037.21点，环比-0.3个点，同比2019年+54.9个点。分运输方式看，整车、零担轻货和零担重货指数分别1,038.35、1,037.31、1,033.48点，环比分别+4.64、+3.73、-4.22个点。 图表11：2019-2023年中国公路物流运价指数（周） 图表12：2023年中国公路物流整车/零担周运价指数 分运输商品看，10月30日-11月5日（第44周），大宗生产资料、工业品及装备、生活消费品整车运价指数分别为0.24、0.46、0.50元/吨公里，环比分别-6.0%、+11.2%、+0.2%。 图表13：2023年G7整车周运价（元/吨公里） 内外贸集运运价环比提升。11月6日-11月10日（第45周），中国出口集装箱运价综合指数CCFI为843.77，环比+1.9%，同比2019年+4.3%。10月28日-11月3日（第44周），中国内贸集装箱运价指数PDCI为1,181，环比+0.1%，同比2019年-7.1%。 图表14：2019-2023年中国出口集装箱运价综合指数(CCFI) 图表15：2019-2023年泛亚中国内贸集装箱运价指数(PDCI) 海运货代价格环比提高，空运货代价格有所回落。11月6日-11月10日（第45周），FBX海运货代价格为1,217.3美元/TEU，环比+4.3%，同比2019年-8.2%。11月6日-11月12日（第45周），FAX空运货代价格为2.58美元/KG，环比-7.5%，同比2019年-18.6%。 图表16：2019-2023年FBX海运货代价格（美元/TEU） 图表17：2021-2023年FAX空运货代价格（美元/KG） 3.行业要闻 3.12023年双十一期间快递包裹揽收达52.64亿件，同比增长23.22% 国家邮政局监测数据显示，2023年11月1日至11日，全国邮政快递企业共揽收快递包裹52.64亿件，同比增长23.22%，日均业务量是平日业务量的1.4倍。其中11月11日当天，共揽收快递包裹6.39亿件，是平日业务量的1.87倍，同比增长15.76%。“双11”期间快递业务量再次刷新纪录，有效助力消费市场恢复扩大，充分彰显中国经济发展的韧性和活力。 3.2国内外多家物流企业亮相进博会，展示最新物流技术和解决方案 11月5日，第六届中国国际进口博览会（以下简称“进博会”）在上海开幕，多家国内、国际领先物流企业亮相进博会，展现诸多先进的物流技术、前沿的物流解决方案、现代智能的仓储设备系统、灵活柔性的物流管理模式。 国内物流企业方面， 菜鸟物流展出了其智能化集成能力沉淀的两个核心自研硬件——自动化设备的“中枢大脑”PLC以及可在仓库内“纵横行走”的托盘四向穿梭车，并用数字沙盘的形式呈现了最新推出的RFID服装解决方案。菜鸟还全方位展示了其覆盖物流订单、包装、运输、仓储、回收等各核心环节的技术和举措。 圆通国际作为圆通速递（600233.SH）推进“快递出海”及国际化发展战略的平台和业务主体，全方位展示“仓干线配关”一体化的全链路物流服务能力。其中，“东方天地港”由圆通投资建设，总投资122亿元，占地面积1500亩，将于2025年在浙江嘉兴投入使用，承担圆通全球航空物流枢纽、长三角商贸集散中心、共享型多式联运中心三大功能。 中远海运集团作为连续六年的进博会唯一推荐的国际段运输商，已打磨出成熟的展会物流运输解决方案。今年，其旗下的中远海运集运（系中远海控：601919.SH全资子公司）为各展商客户提供了高效的国际海运运输服务；中远海运物流供应链组建了超300人的进博会服务团队，负责本届进博会多个展馆和展区以及650+参展团组的主场运输服务。 国际快递物流企业方面， 联邦快递Fedex在服务贸易区的全开放式展台围绕“一张寄往未来的运单”主题，以实物展品、影像展示和互动装置为参观者提供沉浸式体验。现场还陈设3D打印模型和专题视频，更为直观地向公众介绍联邦快递在完善电子商务服务，提升线上运输体验方面的最新产品及服务。 DHL在本届进博会期间展示了跟随机器人和机械臂场景演示，并与现场访客互动，以此体现在以数智化解决方案实现降本增效、提升员工和客户体验方面的持续摸索和实践。DHL快递中国区首席执行官吴东明表示，“在近三年来，DHL快递持续在华投资，不断完善物流基础设施建设，累计投资近20亿元，用于无锡口岸、深圳口岸和成都口岸等重要设施的新、改扩建和升级，以及开通或加密多条至美、欧、亚的直航货班，从而以更快的货物处理能力和转运时效，更充沛的运力和更灵活的航线助力国内企业‘走出去’。” 国际货代头部企业德迅（Kuehne+Nagel）是第六次参加进博会。今年，公司带来了电池物流、飞机发动机物流、半导体产品物流等多项物流解决方案，为跨国贸易提供双向供应链服务。 3.3中通海南总部及航空物流枢纽基地项目开工，总投资约2.6亿元 11月6日消息，近日，中通快递（2057.HK）位于海南海口江东新区临空经济区的海南总部及航空物流枢纽基地项目开工，功能定位为物流仓储分拣中心，总用地面积约65亩，项目总投资约2.6亿元。目前，场地平整已基本完成，计划于2024年8月完工。 中通快递海南总部及航空物流枢纽基地项目功能定位为物流仓储分拣中心，总用地面积约65亩，规划总建筑面积约6.9万平方米，其中地上约6.5万平方米，地下约0.4万平方米。 3.4申通拟投资超5亿元在江苏淮安建物流产业园 11月6日，申通快递（002468.SZ）与江苏淮安市就在淮安区建设仓配一体、多产业协同发展的复合型智慧物流产业园达成一致并签署协议。 新型智慧物流产业园预计将投资超5亿元，打造申通快递电商服务平台的核心节点，融合申通强大的物流体系和先进技术理念、依托分拨转运、供应链服务、电商客户运营等五大功能中心，以淮安作为重要支点，面向江苏苏北地区提供全方位、社会化的现代物流供应链综合服务。伴随着项目的实施，产业园将提供超过2000个就业岗位。 4.风险提示 国内经济复苏不及预期，物流行业竞争加剧，国际贸易摩擦加剧，油价上涨风险。