物流行业周报：节后物流货运量回升明显，9月电商物流指数环比继续提升

市场表现 10月9日-10月13日，上证指数下跌0.72%，沪深300指数下跌0.72%；交通运输行业下跌2.65%，在31个申万一级子行业排第22；其中，物流行业(申万二级)下跌1.68%，跑输上证指数和沪深300指数。物流行业（申万二级）板块内市值前10大公司，周涨幅最高：顺丰控股+1.2%，总市值2,021.7亿元；周跌幅最高：申通快递-5.2%，总市值152.3亿元。 行业数据 （1）运量：中秋国庆假期后，物流货运量回升明显 10月9日-10月15日（第41周），国家铁路运输货物7,517.3万吨，环比-4.7%，同比-2.7%；全国高速公路货车通行5,649.2万辆，环比+32.5%，同比+36.4%；监测港口货物吞吐量23,633.9万吨，环比+3.4%，同比+3.8%； 集装箱吞吐量508.2万标箱，环比+2.1%，同比-0.5%；执行国际、国内货运航班分别为2291、1706班，环比分别+33.0%、+78.8%，同比分别-4.4%、+127.8%；邮政快递本周揽收、投递量分别为28.1、28.4亿件，环比分别+10.8%、+19.0%，同比分别+22.7%、+36.1%。 （2）运价：公路运价上升，外贸、内贸集运下降，空运货代回升 公路物流运价指数环比上升。10月9日-10月13日（第41周），中国公路物流运价指数为1,038.13点，环比+13.2个点，同比2019年+55.4个点。 外贸、内贸集运运价下降。10月9日-10月13日（第41周），中国出口集装箱运价综合指数CCFI为819.97点，同比2019年+4.7%。9月30日-10月6日（第40周），中国内贸集装箱运价指数PDCI为1,202点，环比-3.0%，同比2019年-4.3%。 海运货代价格继续下降，空运货代价格环比回升。10月9日-10月13日（第41周），FBX海运货代价格为1,073.4美元/TEU，环比-1.4%，同比2019年-13.4%。10月9日-10月15日（第41周），FAX空运货代价格为2.69美元/KG，环比+7.6%，同比2019年-17.7%。 本周要闻 （1）Brand Finance2023全球最具价值物流品牌TOP25公布，UPS名列第一，顺丰控股为中国物流品牌第一名。 （2）中国物流与采购联合会发布2023年9月中国电商物流指数为112.3点，环比提高1.2个点，同比提高4.2个点。 （3）财政部、税务总局通知，2023-2027年物流企业仓储用地可获城镇土地使用税优惠。自2023年1月1日起至2027年12月31日止，对物流企业自有（包括自用和出租）或承租的大宗商品仓储设施用地，减按所属土地等级适用税额标准的50%计征城镇土地使用税。 （4）交通运输部、国家发展改革委联合印发通知，19个项目被命名为“国家多式联运示范工程”。其中，由顺丰多式联运有限公司、中国铁路物流联盟、中国铁路广州局集团有限公司等单位牵头的“顺丰铁联多式联运平台示范工程”上榜。 风险提示：国内经济复苏不及预期、物流行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧、油价上涨风险 1.市场表现 10月9日-10月13日，上证指数下跌0.72%，沪深300指数下跌0.72%；交通运输行业下跌2.65%，在31个申万一级子行业排第22；其中，物流行业(申万二级)下跌1.68%，跑输上证指数和沪深300指数。 图表1：申万一级行业&物流行业(申万二级)周涨跌幅(%) 物流行业（申万二级）板块内市值前10大公司，周涨幅最高：顺丰控股+1.2%，总市值2,021.7亿元；周跌幅最高：申通快递-5.2%，总市值152.3亿元。 图表2：物流行业（申万二级）市值前10大公司周涨跌幅情况 2.行业数据 2.1运量：中秋国庆假期后，物流货运量总体回升 10月9日-10月15日（第41周），国家铁路运输货物7,517.3万吨，环比-4.7%，同比-2.7%；全国高速公路货车通行5,649.2万辆，环比+32.5%，同比+36.4%；监测港口货物吞吐量23,633.9万吨，环比+3.4%，同比+3.8%；集装箱吞吐量508.2万标箱，环比+2.1%，同比-0.5%；执行国际、国内货运航班分别为2291、1706班，环比分别+33.0%、+78.8%，同比分别-4.4%、+127.8%；邮政快递本周揽收、投递量分别为28.1、28.4亿件，环比分别+10.8%、+19.0%，同比分别+22.7%、+36.1%。 图表3：2022-2023年国家铁路周货运量（万吨） 图表4：2022-2023年全国高速货车周通行量（万辆） 图表5：2022-2023年港口货物周吞吐量（万吨） 图表6：2022-2023年港口集装箱周吞吐量（万标箱） 图表7：2022-2023年国际货运周航班量（班） 图表8：2022-2023年国内货运周航班量（班） 图表9：2022-2023年邮政快递周揽收量（亿件） 图表10：2022-2023年邮政快递周投递量（亿件） 2.2运价：公路运价上升，外贸、内贸集运下降，空运货代回升 公路物流运价指数环比上升。10月9日-10月13日（第41周），中国公路物流运价指数为1,038.13点，环比+13.2个点，同比2019年+55.4个点。分运输方式看，整车、零担轻货和零担重货指数分别为1,039.44、1,038.54、1,033.56点，环比分别+13.16、+13.16、+13.43个点。 图表11：2019-2023年中国公路物流运价指数（周） 图表12：2023年中国公路物流整车/零担周运价指数 分运输商品看，10月2日-10月8日（第40周），大宗生产资料、工业品及装备、生活消费品整车运价指数分别为22.8、41.2、48点，环比分别+0.7、-2.3、+0.7个点。 图表13：2023年G7整车（大宗生产资料/工业品/生活消费品）周运价指数 外贸、内贸集运运价环比下降。10月9日-10月13日（第41周），中国出口集装箱运价综合指数CCFI为819.97点，同比2019年+4.7%。9月30日-10月6日（第40周），中国内贸集装箱运价指数PDCI为1,202点，环比-3.0%，同比2019年-4.3%。 图表14：2019-2023年中国出口集装箱运价综合指数(CCFI) 图表15：2019-2023年泛亚中国内贸集装箱运价指数(PDCI) 海运货代价格继续下降，空运货代价格环比回升。10月9日-10月13日（第41周），FBX海运货代价格为1,073.4美元/TEU，环比-1.4%，同比2019年-13.4%。10月9日-10月15日（第41周），FAX空运货代价格为2.69美元/KG，环比+7.6%，同比2019年-17.7%。 图表16：2019-2023年FBX海运货代价格（美元/TEU） 图表17：2021-2023年FAX空运货代价格（美元/KG） 3.行业要闻 3.1Brand Finance 2023全球最具价值物流品牌TOP25公布，UPS名列第一，顺丰控股为中国物流品牌第一名 10月8日，Brand Finance发布的2023年最具价值的物流企业TOP25。UPS名列第一，品牌价值354亿美元；另有FedEx（第二名）、Union Pacific（第五名）等5家美国物流品牌入围TOP10。 在TOP10中，顺丰速运品牌价值82亿美元，排名第6，为中国品牌第一名，相比于2022年提升1位；中国邮政品牌价值63亿美元，排名第9。 图表18：2023年全球最具价值物流品牌TOP10 3.22023年9月电商物流指数为112.3点，环比提升1.2个点 中国物流与采购联合会发布2023年9月中国电商物流指数为112.3点，比上月环比提高1.2个点，同比提高4.2个点。电商物流需求明显改善，电商物流企业供给能力和效率稳步提高，多项指标位于历史高位。后期，随着国庆中秋假期圆满收官，旅游、户外、礼品等电商物流需求继续上涨，将带动电商物流平稳运行。 图表19：2018-2023年中国电商物流综合指数（月） 3.3财政部、税务总局通知，2023-2027年物流企业仓储用地可获城镇土地使用税优惠 10月10日，国家税务总局公众号发布消息，为促进物流业健康发展，财政部、税务总局联合发文明确，自2023年1月1日起至2027年12月31日止，对物流企业自有（包括自用和出租）或承租的大宗商品仓储设施用地，减按所属土地等级适用税额标准的50%计征城镇土地使用税。 值得注意的是，可享受减征城镇土地使用税的储存大宗商品，是指与人民生活和生产密切相关的商品和原材料。而对于储存食品、饮料、药品、医疗器械、机电产品、文体用品、出版物等工业制成品的土地，不属于优惠范围。除此在建或未投入使用的仓储设施用地，由于还不具备存储大宗商品的条件，不能有效发挥其仓储功能，相应占地应按规定征收城镇土地使用税。 3.4交通运输部、国家发展改革委联合印发通知，19个项目被命名为“国家多式联运示范工程” 交通运输部、国家发展改革委联合印发通知，决定命名中欧班列集装箱多式联运信息集成应用示范工程等19个项目为“国家多式联运示范工程”。通知提出，希望承担“国家多式联运示范工程”的运作企业，加大探索创新力度，在运输组织模式优化、联运信息互联共享、专业技术装备研发、联运服务规则衔接、推广应用“一单制”“一箱制”等方面不断取得新突破，更好发挥示范引领作用，为推进我国多式联运高质量发展和交通运输结构调整优化，加快建设交通强国作出新的更大贡献。 其中，由顺丰多式联运有限公司、中国铁路物流联盟、中国铁路广州局集团有限公司等单位牵头的“顺丰铁联多式联运平台示范工程”上榜。 图表20：国家多式联运示范工程项目名单 4.风险提示 国内经济复苏不及预期，物流行业竞争加剧，国际贸易摩擦加剧，油价上涨风险。