化工新材料行业周报：鼎龙股份光刻胶产品收到多项重大项目立项，其正新材料20万吨/年膜级尼龙6切片即将试产

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3681.1点，环比上涨1.52%。其中，涨幅前五的有凯盛科技(10.13%)、江化微(8.69%)、金博股份(8.37%)、奥来德(7.78%)、长鸿高科(7.39%)；跌幅前五的有凯赛生物(-2.62%)、皖维高新(-1.93%)、利安隆(-1.72%)、安集科技(-1.34%)、道恩股份(-1.24%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6369.02点，环比上涨3%；申万三级行业显示器件材料指数收报1094.32点，环比上涨3.38%；中信三级行业有机硅材料指数收报6553.2点，环比上涨1.38%；中信三级行业碳纤维指数收报2235.68点，环比上涨6.17%；中信三级行业锂电指数收报2417.68点，环比上涨3.19%；Wind概念可降解塑料指数收报1732.93点，环比下跌0.02%。 鼎龙股份光刻胶产品收到多项重大项目立项。11月9日，鼎龙股份公告，公司及下属子公司于今年相继收到多项光刻胶相关国家及省级重要项目立项通知，公司布局的三大领域光刻胶相关产品：集成电路晶圆光刻胶及核心原料、半导体先进封装用光刻胶、半导体柔性显示用光刻胶，均为制约我国半导体产业发展的“卡脖子”材料之一，公司及下属子公司作为项目牵头单位负责研究开发出具有自主知识产权的三大类光刻胶及上游关键核心原料，满足我国半导体行业的产业链自主可控需求。上述相关项目将获得项目经费支持合计不超过1.64亿元。（资料来源：证券时报、鼎龙股份公司公告） 其正新材料20万吨/年膜级尼龙6切片项目即将试产。11月9日，位于尼龙新材料开发区的平顶山其正新材料有限公司，年产20万吨膜级尼龙6切片项目建设进入设备联动调试和生产准备阶段。该项目总投资10亿元，分两期建设，一期投资5亿元，建设2条5万吨/年尼龙6切片生产线；二期投资5亿元，建设2条5万吨/年尼龙6切片生产线及研发中心，全部建成后预计实现年销售收入30亿元。 （资料来源：化工新材料、尼龙城、河南日报） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3681.1点，环比上涨1.52%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6369.02点，环比上涨3%；申万三级行业显示器件材料指数收报1094.32点，环比上涨3.38%；中信三级行业有机硅材料指数收报6553.2点，环比上涨1.38%；中信三级行业碳纤维指数收报2235.68点，环比上涨6.17%；中信三级行业锂电指数收报2417.68点，环比上涨3.19%；Wind概念可降解塑料指数收报1732.93点，环比下跌0.02%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：凯盛科技(10.13%)、江化微(8.69%)、金博股份(8.37%)、奥来德(7.78%)、长鸿高科(7.39%)、上海新阳(6.72%)、阳谷华泰(6.64%)、金宏气体(6.47%)、中环股份(5.29%)、山东赫达(4.80%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：凯赛生物(-2.62%)、皖维高新(-1.93%)、利安隆(-1.72%)、安集科技(-1.34%)、道恩股份(-1.24%)、仙鹤股份(-0.64%)、瑞丰高材(-0.51%)、晶瑞股份(-0.44%)、阿科力(-0.43%)、方大炭素(-0.34%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【蓝丰生化（002513.SZ）】11月6日，公司发布公告表示，公司控股子公司安徽旭合新能源科技有限公司年产10GW高效N型光伏电池及组件项目已于2022年10月通过政府相关部门备案并在安徽省滁州市苏滁现代产业园投资建设。 2023年11月6日，该项目（一期）5GW高效N型电池及组件生产线中部分生产线已建设完成并逐步投入生产。 【彤程新材（603650.SZ）】11月5日，公司发布公告表示，公司全资子公司上海彤程电子材料有限公司在上海化学工业区投资建设年产1.1万吨半导体、平板显示用光刻胶及2万吨相关配套试剂项目，目前该项目工程阶段已竣工，已逐步进入试生产阶段。公司上海化学工业区工厂占地36200平方米，设计能力年产1千吨半导体光刻胶、1万吨显示用光刻胶和2万吨高纯EBR试剂（光刻胶去边剂）。同时在国际国内半导体厂商及光刻胶厂商战略合作推动下，完成了产线优化及品控升级。 3.近期行业热点跟踪 3.1.平顶山其正新材料20万吨/年膜级尼龙6切片项目即将试产 11月9日，位于尼龙新材料开发区的平顶山其正新材料有限公司，年产20万吨膜级尼龙6切片项目建设进入设备联动调试和生产准备阶段。该项目总投资10亿元，分两期建设，一期投资5亿元，建设2条5万吨/年尼龙6切片生产线； 二期投资5亿元，建设2条5万吨/年尼龙6切片生产线及研发中心，全部建成后预计实现年销售收入30亿元。（资料来源：化工新材料、尼龙城、河南日报） 3.2.浙江青洋新材料2000吨/年微电子级聚酰亚胺薄膜项目开工 11月6日，浙江省金华市婺城区“竞跑国际枢纽城，奋进都市核心区”2023年第二批百亿项目集中开工仪式举行。浙江青洋新材料有限公司年产2000吨微电子级聚酰亚胺（PI）薄膜及其应用90万m²柔性线路板（FPC）建设项目在开工项目之列。项目总投资10亿元。项目位于龙乾北街与长湖路交叉口，一期用地35亩，二期用地40亩。一期项目主要致力于高端聚酰亚胺薄膜产品及柔性线路板产品的生产、研发和销售，投产后年销售收入不低于2.8亿元，年纳税不低于1200万元。该项目建成后将大大缓解金华市及周边地区对优质新材料和面料的供需矛盾。（资料来源：化工新材料、浙中在线） 3.3.云南能投金钟风电场一期工程项目首台风机并网发电11月6日，云南能源投资股份有限公司全资子公司会泽云能投新能源开发有限公司投资建设的金钟风电场一期工程项目首台装机容量5MW风力发电机组于2023年11月4日实现并网发电。至此，公司已投产发电的风电场项目总装机容量增加至126.11万千瓦，公司已投产发电的新能源（包括风电和光伏）总装机容量达到132.71万千瓦。（资料来源：云南能投公司公告） 3.4.巴斯夫南京一体化基地扩建项目落成 11月10日，扬子石化—巴斯夫有限责任公司为位于南京的一体化生产基地内多套下游化学品装置扩建举行落成典礼。其中包括新建的一套丙烯酸叔丁酯（TBA）装置，预计于2023年底投产，将成为在德国以外首个采用该先进生产工艺的装置。该基地是由中国石化和巴斯夫以50：50的股比共同出资约55亿美元建设的一体化石化生产基地，每年为中国市场生产约300万吨高质量的化学品和聚合物。（资料来源：化工新材料、巴斯夫中国） 3.5.鼎龙股份光刻胶产品收到多项重大项目立项 11月9日，鼎龙股份公告，公司及下属子公司于今年相继收到多项光刻胶相关国家及省级重要项目立项通知，公司布局的三大领域光刻胶相关产品：集成电路晶圆光刻胶及核心原料、半导体先进封装用光刻胶、半导体柔性显示用光刻胶，均为制约我国半导体产业发展的“卡脖子”材料之一，公司及下属子公司作为项目牵头单位负责研究开发出具有自主知识产权的三大类光刻胶及上游关键核心原料，满足我国半导体行业的产业链自主可控需求。上述相关项目将获得项目经费支持合计不超过1.64亿元。（资料来源：证券时报、鼎龙股份公司公告） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报3591.74点，环比上涨3.97%。 图8：费城半导体指数 10月，中国集成电路出口金额达到111.78亿美元，同比下跌16.63%，环比下跌17.19%；集成电路进口金额达到310.72亿美元，同比下跌9.99%，环比下跌4.14%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。