主动权益基金计算机、电新仓位持续下调，第二批科创100ETF上市

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 主动权益基金计算机、电新仓位持续下调，第二批科创100ETF上市 2023年11月12日 董方炜金融工程与金融产品 金融工程分析师 执业编号：S1500522050001联系电话：+8613501966827 邮箱：dongfangwei@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 主动权益基金计算机、电新仓位持续下调，第二批科创100ETF上市 2023年11月12日 市场回顾：本周市场宽基指数普遍上涨。截至2023年11月10日，上证综指收于3038.97点，近一周上涨0.27%；深证成指收于9978.54点，近一周上涨1.27%；沪深300收于3586.49点，近一周上涨 0.07%；创业板指收于2005.24点，近一周上涨1.88%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为传媒、计算机、通信、煤炭、房地产；涨跌幅排名靠后的行业分别为食品饮料、石油石化、钢铁、有色金属、银行。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.93%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-6.58%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-9.32%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型的主动偏股基金的平均仓位较上周有所下降。截止2023年11月10日， 偏股主动型基金的平均仓位为85.98%。其中，普通股票型基金的平均仓位约88.14%（较上周下降0.14pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.3%（较上周下降0.25pct），配置型基金的平均仓位约84.42%（较上周下降0.43pct）。从近一月仓位变化情况看，配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位较一个月前（2023.10.13）分别上升2.95pct、2.44pct和0.75pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有非银行金融、电子、石油石化、机械、综合，配比 下调较多的行业有通信、电力设备及新能源、计算机、农林牧渔、银行。近三月，食品饮料、家电、非银行金融行业配置比例上调较多，偏好消费板块；计算机、传媒、电力设备及新能源行业配置比例下调相对 较多。近一月，电力设备及新能源、计算机行业的配置比例下调较 多。风格配置方面，本周，大盘成长风格板块占比上升，小盘成长风格板块占比下降。整体来看，公募权益基金长期多配置于成长风格板块，对于大小市值风格偏好有较为明显的变化。近一月，大盘成长仓 位明显提升，中盘和小盘成长仓位持续下降；大盘成长仓位上升 11.23pct，小盘成长和中盘成长仓位分别下降6.75pct和9.59pct。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.11.06至2023.11.10），股票型ETF基金资金净流出90.08亿元。宽基ETF方面，本周资金净流出38.49亿元，规模达到7610亿元。行业ETF方面，本周资金净流出42.36亿元，规模达到5215.67亿元。其中周期制造板块呈资金净流入；TMT、消费、金融板块呈资金净流出。近一月，金融板块资金净流入较多，TMT板块资金净流出较多。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流入1.38亿元；主题相关ETF资金净流出7.86亿元。近三月， 风格指数ETF资金净流入47.71亿元，其中红利风格相关产品净流入较多；主题指数ETF近三月资金净流出34.72亿元。境外ETF方面， 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 本周资金净流出2.77亿元，规模达到2736.74亿元。近一月境外ETF 资金净流入金额为82.72亿元，近三月净流入金额为306.30亿元。 境内新成立与新发行基金：本周（2023.11.06至2023.11.10），境内新成立基金数量共计33只，分别是债券型基金11只、股票型基金16 只、混合型基金3只、国际（QDII）基金1只、FOF基金2只。第二批科创100ETF上市。本周发行总份额239.92亿元。其中，主动偏股型基金发行总规模为7.81亿元，处于近一年历史周度发行总规模的 27.40%分位。本周，境内新发行38只基金，分别是股票型基金10 只、债券型基金13只、混合型基金9只、FOF基金4只、国际 （QDII）基金2只。 各私募策略表现：分策略情况看，近一月和近三月，债券策略表现较优，近一月和近三月的累计收益分别为0.95%和4.67%。近六月，债券策略和股票市场中性策略表现较好，近六月的累计收益分别为3.98%和2.46%。今年以来，债券策略表现最好，今年以来累计收益6.56%；其 次为股票市场中性策略，累计收益3.55%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置8 三、股票型ETF资金流入流出情况10 四、境内新成立与新发行基金13 4.1、新成立基金13 4.2、新发行基金15 �、私募业绩周度观察17 风险因素18 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况10 表5：境内新成立基金表（2023.11.06至2023.11.10）13 表6：境内新发行基金表（2023.11.06至2023.11.10）15 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况17 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布7 图4：偏股主动型基金风格仓位情况8 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）9 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）14 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）14 图8：私募策略指数近一年净值表现17 一、市场回顾 本周市场宽基指数普遍上涨。截至2023年11月10日，上证综指收于3038.97点，近一周上涨0.27%； 深证成指收于9978.54点，近一周上涨1.27%；沪深300收于3586.49点，近一周上涨0.07%；创业板指收于 2005.24点，近一周上涨1.88%。 图1：本周各指数表现 1.88% 1.65% 1.27% 0.27% 0.07% 2.00% 1.80% 1.60% 1.40% 1.20% 1.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：iFind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年11月10日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为传媒、计算机、通信、煤炭、房地产，收益率分别为4.95%、4.35%、3.81%、2.95%、2.48%；涨跌幅排名靠后的行业分别为食品饮料、石油石化、钢铁、有色金属、银行，收益率分别为-1.71%、-1.66%、-1.05%、-0.89%、-0.81%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 4.95% 4.35% 3.81% 2.95% 2.48% -0.81%-0.89%-1.05% -1.66%-1.71% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 中信一级行业指数 资料来源：iFind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年11月10日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.93%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是先锋聚优A、财通多策略福鑫、财通智慧成长A、财通成长优选、金鹰智慧生活A，一周净值涨跌幅分别是11.62%、10.34%、10.33%、10.16%、10.14%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元）总回报 计回报 总回报 1 004726.OF先锋聚优A 刘志强 2022-12-28 0.0311.62% 5.46% 15.46% 2 501046.OF财通多策略福鑫 金梓才 2018-05-21 1.8910.34% -3.81% -25.65% 3 009062.OF财通智慧成长A 金梓才,钟俊 2020-04-03 2.5610.33% -4.31% -25.10% 4 001480.OF财通成长优选 金梓才 2015-06-29 11.4210.16% -4.74% -27.86% 5 002303.OF金鹰智慧生活A 杨凡 2022-08-17 0.2210.14% -11.23% -21.07% 6 018956.OF中航机遇领航A 韩浩 2023-08-10 0.1210.13% -8.79% -8.79% 7 014915.OF财通匠心优选一年持有A 金梓才 2022-04-07 3.619.90% -4.90% -24.83% 8 720001.OF财通价值动量 金梓才 2014-11-19 17.739.86% -2.94% -21.78% 9 009537.OF太平行业优选A 林开盛 2020-09-01 1.589.58% -10.81% -1.76% 10 017102.OF大摩数字经济A 雷志勇 2023-03-02 1.879.26% -10.65% -19.43% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周 近三月累 年初至今 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年11月10日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-6.58%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是诺德中小盘、嘉实互融精选、中银创新医疗A、中银大健康A、易方达医药生物A，近三月净值累计涨跌幅分别是21.88%、20.34%、20%、18.99%、17.94%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元） 总回报 计回报 总回报 1 570006.OF诺德中小盘 朱明睿2023-05-12 0.25 1.59% 21.88% -7.26% 2 006603.OF嘉实互融精选 郝淼2022-09-22 4.44 1.81% 20.34% 6.90% 3 007718.OF中银创新医疗A 郑宁2022-07-01 25.58 1.04% 20.00% -2.45% 4 009414.OF中银大健康A 郑宁2023-02-28 2.65 1.54% 18.99% -1.20% 5 010387.OF易方达医药生物A 杨桢霄,许征2020-11-04 28.52 1.27% 17.94% 0.71% 6 005689.OF中银医疗保健A 郑宁2022-10-13 8.98 2.06% 17.52% -0.73% 7 014313.OF鹏华创新增长一年持有A 金笑非2022-06-21 2.71 3.47% 17.10% 6.51% 8 015915.OF永赢医药创新智选A 光磊,储可凡2023-08-07 1.99 0.41% 16.50% 6.14% 9 014708.OF天弘臻选健康A 郭相博2022-03-17 0.74 1.72% 15.69% 1.63%