股指期货日报：鲍威尔放鹰，美指收跌

研究院FICC组 策略摘要 研究员 隔夜鲍威尔的发言再度偏鹰，表示如有需要将继续加息，三大指数全线收跌。国内10月CPI同比涨幅再次转负，主要受食品价格下跌、节后消费需求回落等因素影响，后续随着需求回暖，价格有望回升，整体经济呈现震荡回暖态势。股指市场关注度提升，反弹行情仍未结束，建议逢低布局。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 CPI再转负。宏观方面，国家统计局数据显示，10月全国CPI同比减少0.2%，环比下降0.1%；PPI同比降2.6%，降幅略有扩大，环比由上涨0.4%转为持平。受食品价格下跌、节后消费需求回落等因素影响，CPI同比涨幅再次转负。海外方面，上周美国初请失业金人数为21.7万，略低于市场预期的21.8万。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 鲍威尔放鹰。现货市场，A股主要指数震荡调整，两市超3500只个股下跌，煤炭、光伏低位反弹。行业方面，板块涨跌互现，煤炭、电力设备、钢铁领涨，传媒、电子、医药生物行业跌幅居前。市场情绪回暖，两市成交额超9600亿元，当日北向资金小幅净卖出。证监会明确资本市场科技监管方向：进一步提升金融机构数字化水平，坚持在市场化、法治化轨道上推进金融科技创新发展；进一步提升数字化监管能力，建立覆盖股票市场、债券市场、期货市场及场外市场的资本市场智慧监管平台；进一步发挥标准的引领和规范作用，健全完善资本市场标准化体系。美股方面，鲍威尔发言放鹰，表示如有需要将继续加息，三大指数全线收跌。 IM增仓。期货市场，基差方面，股指期货基差水平回落，IC、IM延续Back结构，投资安全性更高；当日IC、IM成交量增加，同时增仓。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.央行发布《中国区域金融运行报告（2023）》指出，将精准有力实施稳健的货币政策，加大逆周期调节力度，全力做好稳增长、稳就业、稳物价工作。保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长、节奏平稳。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，坚决防范汇率超调风险。 2.中国中小企业协会公布数据显示，10月份，中小企业发展指数（SMEDI）为89.1，比上月略降0.1点，连续两个月下降，虽高于2021年和2022年同期水平，但仍处在景气临界值100以下。 3.中证协发布《证券公司财务与会计人员执业行为规范（2023年修订）》，调整行业财会从业人员执业要求与纪律要求，进一步强化会计监督职能；强调财会从业人员应当恪守的行业文化理念及廉洁自律要求；增加加强财会监督、管理会计、会计信息化等相关要求。 4.杭州市新挂牌10宗住宅用地，起始总价128.72亿元，出让面积45.74万平方米。此次土拍实行自由竞价，按照价高者得的原则确定竞得人。据中指研究院统计，此前试点集中供地的重点22城中，目前已经有16城取消地价上限。 5.中国汽车流通协会：10月份汽车经销商综合库存系数为1.70，环比上升12.6%，同比下降3.4%，库存水平在警戒线以上。10月底汽车经销商总体库存量约340万辆。 6.美国上周初请失业金人数为21.7万，略低于市场预期的21.8万，前值修正至22万。至10月28日当周续请失业金人数183.4万，连续第七周上升，预期182万，前值181.8万。 7.韩国财政部资料显示，截至今年9月，国家债务规模为1099万亿韩元，环比略减10万亿韩元，政府财政赤字规模超过70万亿韩元，超出政府全年预期。 宏观经济图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华