股指期货日报：鲍威尔发言偏鹰，纳指跳水

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，美联储如期暂停加息，鲍威尔发言偏鹰，三大指数跳水收跌。国内方面，央行等部门表明将坚决防范汇率超调风险，彰显稳外汇决心，广州成为首个给限购政策松绑的一线城市，各大城市地产政策有望继续推进。大盘持续缩量下跌，节前难有突破性行情，等待节后经济数据回暖带来机会，低位买入套保为长期策略。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 美联储如期暂停加息。宏观方面，央行等部门表示，货币政策应对超预期挑战和变化仍然有充足的政策空间，央行、外汇局将坚决防范汇率超调风险。各地地产政策继续推进，广州成为首个给限购政策松绑的一线城市。海外方面，美联储如期暂停加息，基准利率维持在5.25%-5.50%的高位，点阵图显示，年内还有一次加息，鲍威尔发言偏鹰。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 创业板失守重要点位。现货市场，A股主要指数低开震荡，创业板指再度失守2000点，两市超3800只个股下跌。行业方面，多数板块收跌，其中社会服务、电力设备、汽车跌幅居前，农林牧渔、家用电器、银行板块领涨。两市成交额不足5800亿元，再度创年内新低，当日北向资金净卖出35亿元。节前难有突破性行情，等待节后经济数据回暖带来机会。美股方面，美联储决策公布后，美指跳水，三大指数收跌。 期指高基差。期货市场，基差方面，股指期货基差整体维持高水平。成交持仓方面，期指成交量回落至低位，IF、IM整体持仓水平较高。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险策略摘要 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.中国企业联合会、中国企业家协会发布“中国企业500强”名单，营业收入入围门槛为469.98亿元，比上年增加23.73亿元。上榜企业营收总额108.36万亿元，营收超过1000亿元的企业数量增至254家，其中有16家企业营收超过1万亿元。2.交通运输部：到2027年，公路数字化转型取得明显进展；构建公路设计、施工、养护、运营等“一套模型、一套数据”，基本实现全生命期数字化。到2035年，全面实现公路数字化转型。3.中汽协：8月，商用车产销分别完成30万辆和31万辆，环比分别增长5%和7.9%，同比分别增长26.2%和20%。4.英国政府考虑将新燃油车禁售令从2030年推迟至2035年。大众汽车与Stellantis英国分公司分别表态，呼吁明确监管。5.美国抵押贷款巨头房利美预测，今年美国的房屋销售总量将下滑至480万套，创2011年以来最差表现。2024年预计只会略有改善至490万套。6.美国至9月15日当周MBA 30年期固定抵押贷款利率7.31%，前值7.27%；至9月15日当周MBA抵押贷款再融资活动指数415.4，前值367。7.英国8月CPI同比上涨6.7%，低于低于预期值7%及前值6.8%，创18个月以来最低水平。核心CPI同比涨幅也从6.9%放缓至6.2%。8.德国8月PPI同比下降12.6%，创1949年有记录以来最大降幅。与7月份相比，8月份PPI上涨0.3%。9.日本8月商品出口同比降0.8%，连续2个月同比下降；当月日本进口额同比下降17.8%，出现连续五个月下降。 宏观经济图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 现货市场跟踪图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 股指期货跟踪图表 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编