计算机行业周报：持续看好AI投资机会

计算机 2023年11月05日 投资评级：看好（维持） 周观点：持续看好AI投资机会 陈宝健（分析师）闫宁（分析师） ——行业周报 行业走势图 chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 yanning@kysec.cn 证书编号：S0790523080003 48% 36% 24% 12% 0% -12% 计算机沪深300 市场回顾：本周（10.30-11.3），沪深300指数上涨0.61%，计算机指数上涨1.09%。 周观点：持续看好AI投资机会 （1）事件：Microsoft365Copilot正式上线，OpenAI即将召开首届开发者大会 11月1日，Microsoft365Copilot正式上线，并开始向企业客户提供商用服务，费用为30美元/月。11月3日，马斯克表示本周将向选定群体发布其第一个AI 模型。11月6日，OpenAI将在旧金山举办首届全球开发者大会“OpenAIDevDay”， 2022-112023-032023-07 数据来源：聚源 相关研究报告 《周观点：持续关注华为鲲鹏和昇腾产业链—行业周报》-2023.10.29 《周观点：持续看好华为产业链—行业周报》-2023.10.22 《透过新高标的看多模态AI投资机会 —行业周报》-2023.10.15 预计会上将宣布产品增强，使AI模型更便宜、功能更多。OpenAI首席执行官 SamAltman在X（推特）表示“将推出一些很棒的新东西”。 （2）OpenAI开发者大会前瞻：或降低开发成本，支持多模态AI发展 a、或将降低开发成本，吸引更多开发者。根据路透社报道，OpenAI预计11月 推出面向开发者的重大升级，使开发者能够以更低的成本、更快的速度开发基于ChatGPT的应用。更新包括增加内存存储工具，理论上可以让开发成本最多降低20倍。过去开发者主要担忧基于ChatGPT的开发成本过高，若OpenAI推出大幅降低开发成本的更新，或将吸引更多开发者，ChatGPT应用生态将进一步繁荣。 b、或将推出视觉工具，多模态AI应用有望加速突破。根据路透社报道，OpenAI 或将在11月推出视觉工具，支持开发人员开发具备图像分析和描述能力的应用程序，可应用于娱乐、医疗等潜在场景。OpenAI持续在多模态AI领域发力，9月OpenAI在ChatGPT推出语音对话和图像识别等多模态功能，未来或将推出多模态大模型GPT-vision。在GPT底座和视觉工具的支持下，多模态AI有望加速突破，AI应用也将从文字向图像领域加速拓展。 c、或将开放GPT-4微调功能，支持自定义大模型。8月，OpenAI在官网表示 开放GPT-3.5Turbo微调功能，开发者可根据自身需求和场景定制ChatGPT，并表示将在秋季将开放GPT-4微调功能。微调后的模型在特定场景表现更佳，根据OpenAI测试，GPT-3.5Turbo微调后的版本在部分任务表现已超过GPT-4。未来随着GPT-4微调功能的发布，通用大模型在垂直场景的表现或将进一步优化。 投资建议 海外AI应用商业化进程逐渐成熟，多模态AI加速推进，持续看好AI投资机会。 （1）AI龙头推荐科大讯飞、金山办公、同花顺、三六零等。（2）AI应用领域，推荐鼎捷软件、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等，受益标的包括赛意信息、泛微网络、普元信息、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息、云天励飞-U、格灵深瞳等。（3）AI算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份、青云科技等；GPU端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐卓易信息、神州数码等，受益标的包括广电运通、四川长虹、烽火通信、拓维信息、同方股份等。 （4）AI监管领域，受益标的包括美亚柏科、永信至诚、人民网等。 风险提示：IT投入低于预期；市场竞争加剧；AI应用落地不及预期。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：持续看好AI投资机会3 2、公司动态：龙宇股份等公司发布2023年三季报4 2.1、业绩公告：龙宇股份等公司发布2023年三季报4 2.2、重大事项：天阳科技发布回购公告5 3、行业一周要闻：百度推出文心一言专业版5 3.1、国内要闻：百度推出文心一言专业版5 3.2、海外动态：Microsoft365Copilot正式商用6 4、风险提示6 表1：龙宇股份等公司发布2023年三季报4 1、周观点：持续看好AI投资机会 市场回顾：本周（10.30-11.4），沪深300指数上涨0.61%，计算机指数上涨1.09%。 周观点：持续看好AI投资机会 （1）事件：Microsoft365Copilot正式上线，OpenAI即将召开首届开发者大会 11月1日，Microsoft365Copilot正式上线，并开始向企业客户提供商用服务，费用为30美元/月。11月3日，马斯克表示本周将向选定群体发布其第一个AI模型。11月6日，OpenAI将在旧金山举办首届全球开发者大会“OpenAIDevDay”，预计会上将宣布产品增强，使AI模型更便宜、功能更多。OpenAI首席执行官SamAltman在X（推特）表示“将推出一些很棒的新东西”。 （2）OpenAI开发者大会前瞻：或降低开发成本，支持多模态AI发展 a、或将降低开发成本，吸引更多开发者。根据路透社报道，OpenAI预计11月推出面向开发者的重大升级，使开发者能够以更低的成本、更快的速度开发基于ChatGPT的应用。更新包括增加内存存储工具，理论上可以让开发成本最多降低20倍。过去开发者主要担忧基于ChatGPT的开发成本过高，若OpenAI推出大幅降低开发成本的更新，或将吸引更多开发者，ChatGPT应用生态将进一步繁荣。 b、或将推出视觉工具，多模态AI应用有望加速突破。根据路透社报道，OpenAI或将在11月推出视觉工具，支持开发人员开发具备图像分析和描述能力的应用程序，可应用于娱乐、医疗等潜在场景。OpenAI持续在多模态AI领域发力，9月OpenAI在ChatGPT推出语音对话和图像识别等多模态功能，未来或将推出多模态大模型 GPT-vision。在GPT底座和视觉工具的支持下，多模态AI有望加速突破，AI应用也将从文字向图像领域加速拓展。 c、或将开放GPT-4微调功能，支持自定义大模型。8月，OpenAI在官网表示开放GPT-3.5Turbo微调功能，开发者可根据自身需求和场景定制ChatGPT，并表示将在秋季将开放GPT-4微调功能。微调后的模型在特定场景表现更佳，根据OpenAI测试，GPT-3.5Turbo微调后的版本在部分任务表现已超过GPT-4。未来随着GPT-4微调功能的发布，通用大模型在垂直场景的表现或将进一步优化。 投资建议 海外AI应用商业化进程逐渐成熟，多模态AI加速推进，持续看好AI投资机会。 （1）AI龙头推荐科大讯飞、金山办公、同花顺、三六零等。（2）AI应用领域，推荐鼎捷软件、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等，受益标的包括赛意信息、泛微网络、普元信息、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息、云天励飞-U、格灵深瞳等。（3）AI算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份、青云科技等；GPU端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐卓易信息、神州数码等，受益标的包括广电运通、四川长虹、烽火通信、拓维信息、同方股份等。（4）AI监管领域，受益标的包括美亚柏科、永信至诚、人民网等。 2、公司动态：龙宇股份等公司发布2023年三季报 2.1、业绩公告：龙宇股份等公司发布2023年三季报 表1：龙宇股份等公司发布2023年三季报 2023Q3归母净利润（亿元） 同比增速 龙宇股份 0.14 221.25% 捷顺科技 0.54 5.60% 电科数字 1.46 -4.25% 海天瑞声 -0.15 -1772.52% 浪潮信息 4.61 -22.06% 山大地纬 0.11 -70.61% 榕基软件 -0.20 -432.92% 索辰科技 -0.05 57.03% 财富趋势 0.79 372.69% 达华智能 0.05 109.77% 中科江南 0.82 25.72% 竞业达 -0.01 93.69% 汉鑫科技 0.12 297.32% 同辉信息 -0.08 -7.74% 广电运通 2.79 9.49% 智微智能 -0.10 -140.68% 威创股份 -0.16 -130.40% 电科网安 0.61 73.17% 证通电子 0.01 118.80% 美登科技 0.11 8.66% 皖通科技 -0.09 69.21% 星环科技-U -0.79 -31.33% 致远互联 -0.53 -827.32% 石基信息 -0.08 66.08% 海希通讯 0.14 -41.32% 神州信息 0.06 31.43% 卓朗科技 0.24 -73.91% 健麾信息 0.18 -41.74% 航天信息 -0.65 -194.02% 光云科技 -0.47 -38.68% ST中安 0.37 112.42% 盛视科技 0.43 1231.39% ST实达 -0.05 -117.59% 达实智能 0.29 -56.45% 恒拓开源 0.03 105.29% 信雅达 0.21 245.75% 神州数码 4.17 43.28% 数据来源：Wind、开源证券研究所 2.2、重大事项：天阳科技发布回购公告 【天阳科技】公司发布关于回购公司股份方案的公告。本次拟用于回购的资金总额为不低于人民币3,000万元，不超过人民币5,000万元（均含本数）；资金来源为公 司自有资金。回购股份价格不超过人民币20.14元/股（含本数）。本次回购股份将 全部用于员工持股计划或股权激励；若公司未能在股份回购完成后的36个月内用于上述用途，未使用部分将予以注销。 【同方股份】公司发布关于挂牌转让所持计算机业务相关公司全部股权的公告。为进一步推动战略转型升级，加快实施产业结构优化调整，整合企业资源，提高资产运营效率，同方股份有限公司拟通过产权交易所公开挂牌的方式转让公司持有的同方计算机有限公司100%股权、同方国际信息有限公司100%股权、同方（成都）成都智慧产业发展有限公司51%股权。本次转让的挂牌价格为经中国核工业集团有限公司评估备案后的价格，最终按照产权交易所达成的摘牌金额形成交易价格。 【竞业达】公司发布关于项目中标的自愿性信息披露公告。近日，北京竞业达数码科技股份有限公司收到“北京信息科技大学改善办学保障条件—北京信息科技大学新校区安防二期建设项目”《中标通知书》，确定公司为项目中标人，中标金额1269.5万元。 3、行业一周要闻：百度推出文心一言专业版 3.1、国内要闻：百度推出文心一言专业版 百度推出文心一言专业版，定价每月59.9元 【界面新闻】11月1日，百度正式上线文心一言专业版，并明确了定价为每月59.9元，此前向用户开放的文心一言基础版，仍可免费使用。基础版基于文心大模型3.5，基于4.0的专业版具备更强的模型能力和图片生成能力。 阿里巴巴平头哥发布首颗SSD主控芯片镇岳510 【界面新闻】11月1日，在2023云栖大会上，阿里巴巴平头哥发布旗下首颗SSD（固态硬盘）主控芯片镇岳510，该芯片为云计算场景深度定制。镇岳510将率先在阿里云数据中心部署。镇岳510的发布意味着平头哥的芯片产品家族从算力扩展到了存力领域。IDC预计，全球企业级SSD市场规模将在2026年达到近272.6亿美元，五年年复合增长率达7.1%。 IDC公布三季度中国智能手机市场报告 【界面新闻】10月27日，市场调研机构IDC发布的最新中国智能手机市场季度跟踪报告显示，三季度中国智能手机市场出货量约6705万台，同比下降6.3%。其