再保险 24 FrancesJones调查了自保所有者如何参与再保险市场,以及为什么他们也应该 成为俘虏的考虑因素 你的塔有多高 ? 再保险 25 再保险市场可以通过让俘虏进入更高的塔楼来使他们受益。 “提高更高的再保险塔可以使俘虏获得更多的再保险承运人,并可能获得更好的条款,”Aon百慕大执行副总裁兼俘虏负责人GrainneRichmond断言。 “这最终更好地保护了保单持有人。它还为俘虏提供了来自不同领域的额外知识和经验。例如,我们看到越来越多的访问权限 特别是网络。母公司显然有非常有经验的风险管理者,但对于利基领域 ,如网络,他们不会有特定的知识。他们的俘虏将能够通过再保险市场访问。” AMBest在2021年发布的题为“美国网络:财产和伤亡市场中最困难的市场”的细分报告中发现,俘虏正在使用第三方技术和法医网络 consultantstohelpwithunderwritingnetwork.Thisisinadditiontotheregularmonitoringofparent’snetworksecuritypolicies,proceduresandtesting.Cyberriskmodelingimprovesasmoredatabecomesavailable.Therefore,captivesthatengagewithreinsurancecar andexperience—shouldbeabletoprovideimprovedcyberservicestoaparent.Thiscouldalsobemorecost-effectivefortheparent,astheywillforgothecostofengagementwiththird-partynetworkconsultants. 网络市场持续增长。在其“网络峰会”的执行摘要中,伦敦劳埃德公司预测,网络市场的规模将从2022年的130亿英镑(168亿美元)增长到2030年的350亿英镑(453亿美元)。随后, 预计网络覆盖的需求将呈指数增长,以填补传统市场留下的覆盖空白。再保险运营商的网络建模能力和俘虏的机会也有望增加。 长期和短期解决方案 盖伊·卡彭特俘虏部门的高级副总裁里克·哈特曼(RicHartma)表示:“俘虏和风险管理者应该考虑与第三方再保险市场接触,以允许获得额外的资本 ,并有可能找到更有效的风险转移解决方案。前瞻性条约和临时再保险解决方案可以帮助俘虏管理波动性并保护其资产负债表。." 再保险 26 “盖伊·卡彭特的自保部门代表二十多个集团自保人员积极安排条约再保险,我们已经与单亲自保人员进行了超过65笔交易” 里克·哈特曼,盖伊·卡彭特 条约再保险是保险公司从另一家公司购买的保险。当保险公司想要分担某一组保单的风险时,就可以使用它。例如,保险公司持有的所有海上保险保单都将在其海运账簿中,并且可以选择对其相关风险进行再保险。这表明相关公司将建立更长期的关系。 GuyCarpenter全球海洋和能源的共同,代理和自保再保险解决方案负责人DemianSmith说:“条约式的再保险方法并不适合所有的俘虏。要实现定价和管理简化,需要一定程度的规模和技术资本管理知识。” 他补充说:“这与基于特定风险保护的传统自保再保险相比。最终结果总是非常定制,需要在自保人员的日常冒险活动中对自保人员进行积极管理。” 另一方面,临时再保险通常会单独考虑每份保单,并表示两家公司将在短期内合作。 哈特曼评论说:“盖伊·卡彭特的自保部门代表超过二十个团体自保人员积极地将条约再保险放了下来,我们已经与单亲自保人员进行了超过65笔交易。” 考虑到宏观环境,他补充说:“面对商业保险成本的上涨,风险管理者和自保所有人正在寻求提高其自保人员的利用率,以更有效地融资和转移风险。因此,我们为几家大型和公开交易的公司执行了结构化再保险解决方案。” Hartmann列出了再保险市场可以提供的一系列解决方案。他包括员工福利 ,医疗止损,参数化,结构化风险和保险挂钩证券,这些证券提供了风险融资和风险转移的混合。 不要只买一个 几乎不用说,俘虏只能通过购买多条线路来访问更高的塔楼。里士满说:“这真的归结为多样性,您想要多条线路来使您的俘虏多样化。我们始终建议我们的客户不要只使用一条线路在他们的自保中,也可以提供给再保险公司。” 哈特曼补充说:“对于伤亡集团的俘虏,撰写多条业务线提供了增加平衡的机会 到潜在的再保险解决方案,其中一条线路可能表现不佳或与其他线路相比更具挑战性。“ Whencaptivesgainaccesstoadditionalreinsurancecarrier’s,theycanalsouseitsdataandanalyticmodelingtools.WillisTowerWatson’’sreport‘InsuranceMarketplaceRealities2023SpringUpdate–Captives’,saysthatdataandanalysiscapabilityare“keyconmillerofchange” 通过再保险承保人获得这些先进的分析工具,可以使自保人员覆盖新出现的风险,包括与气候危机相关的风险。里士满说:“自保人员开始深入研究气候,利用再保险承保人的知识及其现有的气候评估能力。” 该报告还发现,在美国的住所中,多元化 ofacaptive’sportfoliocontinuestodriveinnovation.Therefore,captiveslookingtoincreasetheirsuccessficationandinnovationshouldconsiderdiversifytheirofferingbypurchasingmultiplelinesfromreinsurancecarriers. 再保险 27 斯密给出了他的想法:“特别是,多元化除了可以带来更平滑的收益外,还可以带来更好的风险评估和定价。这是由于整个投资组合的结果更加稳定和可预测,并通过投资组合的多元化特性降低了整体风险。” “俘虏的多样性使您可以控制。这也使再保险公司意识到俘虏可以带来的稳定性。” 在充满挑战的市场环境中 2023年AM最佳细分市场报告“全球再保险公司面临挑战,即使情况有所改善”,也准确地找到了标题所概述的内容:“尽管条件充满挑战,但全球再保险部门仍在2022年获得承保利润。” 报告指出,对经济和社会通胀的担忧,中央银行的紧缩性货币政策 ,资产市场波动以及全球再保险部门近期表现不佳,都支撑了更高的资本成本。 它强调其稳定的市场前景是由于再保险公司谨慎地部署资本,并与市场参与者创新和扩张的压力相平衡。 里士满评论:“在艰难的市场条件下,很高兴看到再保险市场的参与者与我们的客户和经纪人合作,在可能的情况下提供保险。” 在这样的背景下,哈特曼考虑了俘虏购买额外再保险的动机。他说 :“与传统财产保险公司类似,俘虏面临着宏观经济因素的汇合,这导致了 再保险需求的增加。这些因素的范围从持续的核心和社会通货膨胀到全球巨灾损失的水平升高。我们认为,再保险的需求将随着再保险公司部署资本的意愿而增长。” WTW报告强调,房地产市场仍然充满挑战,这反映在越来越多地使用俘虏作为承担更高水平风险的车辆。 Hartmann强调,再保险范围和风险转移解决方案应根据其风险容忍度和 与俘虏的企业风险管理框架保持一致。他指出:“俘虏应该避免评级机构 ,如AMBest或Fitch,可能会认为其经营业绩过度依赖再保险的情况。 ” 自保也可用于在艰难的市场条件下孵化多种风险。史密斯写道:“除了超额损失再保险保护外,多元化的自保人员还可以进入结构化再保险市场 ,以确定止损和风险融资计划再保险解决方案,以保护自保人员免受自然减损波动。” 致力于长期关系 哈特曼说:“面对宏观经济或市场的不利因素,以及在何处分配资本的决定,再保险公司将区分与他们建立信任关系的合作伙伴和希望建立关系的合作伙伴。” Aon与医疗事故(medmal)领域内的提供者拥有的,专业和商业医疗专业责任(MPL)保险公司有着长期的合作关系。它为20家MPL割让公司提供服务,并与美国,伦敦,百慕大和欧洲的30家再保险公司提供超过2.25亿美元的再保险保费。 里士满评论说:“俘虏可以通过其经纪人建立长期再保险关系,例如Ao及其俘虏经理。通过逐年退出再保险公司,您将失去与您打交道的人员中积累的大量理解和知识。正如我们在硬市场的最后几年看到的那样,那些没有这些关系的人与那些再保险公司的产能紧张。." 里士满举了一个例子,他说:“我们已经看到在医疗市场购买的塔楼有所增加。在过去的几年中,对于经纪人和潜在的被保险人来说,医疗保健领域的更新一直很困难。我们确实看到了一些参与者。 Sheconcludes:“However,forAon’sclientsinthatspace—wheretowardswereinplacethroughthecaptive—therelationshipwasinplace —wasthekeyforrenewals.Aonisaprofessionalservicefirm,whichissuminary.Wecanlosethattouchwithourclients■