TCL中环(002129.SZ)发布2023年三季度报告,公司23Q3实现营收137.56亿元,同比减少24.19%;实现归母净利润16.52亿元,同比减少20.72%,扣非归母净利润15.00亿元,同比减少27.98%。硅片环节供需放缓,公司业绩短期承压。不过,公司坚持推动技术创新与深度融合G12与工业4.0,积极布局全球化,持续推进沙特晶体晶片项目,有望推动公司长期发展。我们预计公司2023-2025年的盈利预测为81.80/102.10/125.47亿元,对应PE为9.2x/7.4x/6.0x,维持“增持”评级。
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