汽车电子周跟踪：华为HI阿维塔12即将发布，问界M7/M9订单持续突破

国内智能化板块大幅反弹，海外继续下行。国内方面，本周国内汽车电子板块反弹，智能化反弹幅度较大，新能源汽车指数和智能车指数累计分别上涨3.81%和6.56%，跑赢沪深300指数1.28%和4.03%，电动化板块东山精密、天岳先进分别上涨12%、10%，智能化板块蓝特光学、水晶光电分别上涨10%、9%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌2.18%，跑赢标普500指数0.35%，分板块来看，新势力和自动驾驶平台板块跌幅较小，其中小鹏、理想均实现10%累计涨幅，激光雷达整体跌幅较大，禾赛逆势上涨7%。 华为HI阿维塔12即将发布，问界 M7/M9 订单持续突破。1）阿维塔12：华为HI阿维塔12将于11月10日发布上市，预计售价32万元以上，年底开启交付。新车搭载华为ADS2.0，采用MDC810平台，算力达400TOPS，配备3颗激光雷达+13颗摄像头+6颗毫米波雷达+12颗超声波雷达，此外，阿维塔12还将成为国内首个量产电子后视镜的车型。3）问界M7：10月28日问界M7累计大定破7万台，AITO汽车通过联合供应链增投资金、人力保质保量保交付，此外“提车关爱计划”规定，超过提车约定日期的每天补贴200元，最高可达10000元。3）问界M9：问界M9在智驾硬件配置、AR-H UD、像素大灯、车身底盘等方面相比问界M7均有所升级，预计售价50-60万元，预计2023年12月份正式上市，10月25日问界M9预订突破1.5万台，有望成为问界M7后又一爆款华为智选车。 Stellantis 15亿欧元收购零跑20%股份，小鹏XNGP年内开放50城，24年落地欧洲。 1）电动化：Stellantis 15亿欧元收购零跑20%股份；特斯拉Model 3焕新版国内正式开启交付；宁德时代贵州基地正式投产；国轩高科拟超23亿美元投建电池材料项目；欧盟对比亚迪、吉利和上汽开展反补贴调查。2）智能化：小鹏XNGP年内开放50城，2 4年落地欧洲；一汽解放与华为全面深化合作；科大讯飞与长城汽车签署战略合作协议； 极越01首搭8295芯片，采用BEV+Transformer“纯视觉”方案；联想车计算推出全新ADAS平台。 后续催化剂：10月27日极越01正式上市（极越由吉利、百度联合创立），搭载双英伟达Orin X+高通8295芯片，采用BEV+Transformer纯视觉方案，售价24.99万-33.9 9万元。华为HI模式新车阿维塔12将于11月10日发布，预计年底交付。华为智选车智界S7、问界M9将于23年11、12月发布，理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年12月发布，比亚迪全新高端B级纯电SUV宋L将于23Q4正式上市。路特斯EL ETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90交付时间推迟至24Q3。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：立讯精密、韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等 3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 一、行业跟踪：华为HI·阿维塔12即将发布，问界 M7/M9 订单 持续突破 1、华为HI·阿维塔12即将发布，问界M 7/M9 订单持续突破 阿维塔12发布在即，华为智驾、电子后视镜为核心看点。华为HI阿维塔12将于11月10日发布上市，智能驾驶方面，搭载华为ADS2.0，采用MDC810平台，算力达400TOPS，搭载3颗激光雷达+13颗摄像头+6颗毫米波雷达+12颗超声波雷达；智能座舱方面，搭载鸿蒙4.0，支持6音区声源定位，配备15.6英寸中控屏和35.4英寸一体远端屏；此外，阿维塔12还将采用电子外后视镜替代传统后视镜，是国内首个量产电子后视镜的车型。阿维塔12预计售价32万元以上，预计年内启动交付。 图表1：阿维塔12配置 问界M7大定破7万台。10月28日AITO汽车宣布，问界M7上市45天，累计大定已突破7万台。为保证问界M7及时交付，AITO汽车联合供应链新投入10亿+资金、20000+人力，新增一个班次，每日22小时满负荷运转，保质保量保交付。此外，AITO汽车还发布“提车关爱计划”，超过提车约定日期的，每天补贴200元，最高可达10000元。 问界M9预订超1.5万台，12月正式上市。问界M9在智驾硬件配置（激光雷达、算力芯片）、AR-HUD、像素大灯、车身底盘等方面相比问界M7均有所升级，预计售价50-60万元，预计2023年12月份正式上市。 根据AITO汽车信息，10月25日问界M9预订突破1.5万台，有望成为问界M7后又一爆款华为智选车。 图表2：华为问界M7 /M9 配置及供应链梳理 2、后续催化剂跟踪：极越01正式上市 重磅车型发布&交付：新车上市交付方面，10月27日极越01正式上市（极越由吉利、百度联合创立），搭载双英伟达Orin X+高通8295芯片，采用BEV+Transformer纯视觉方案，售价24.99万-33.99万元。华为HI模式新车阿维塔12将于11月10日发布，预计年底交付。华为智选车智界S7、问界M9将于23年11、12月发布，理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年12月发布，比亚迪全新高端B级纯电SUV宋L将于23Q4正式上市。路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90交付时间推迟至24Q3。 汽车展会：广州国际车展预计将于11月中旬开幕。 图表3：汽车展会时间 二、行情回顾：国内智能化板块大幅反弹，海外继续下行 国内智能化板块大幅反弹。本周国内汽车电子板块反弹，智能化反弹幅度较大，新能源汽车指数累计上涨3.81%，跑赢沪深300指数1.28%，智能车指数累计上涨6.56%，跑赢沪深300指数4.03%。 1）电动化板块：IGBT&SiC（士兰微+2%，斯达半导-2%），其他零部件（世运电路+5%，奥海科技0%，欣旺达-1%）。 2）智能化板块：车载摄像头（韦尔股份+4%，联创电子+4%，舜宇光学+1%），激光雷达（蓝特光学+10%，永新光学0%，长光华芯-3%），智能座舱及其他（水晶光电+9%，电连技术+6%，隆利科技+5%，华阳集团+4%，长信科技+1%）。 图表4：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比 图表5：国内智能车指数与沪深300走势对比 图表6：汽车电子板块主要公司涨跌幅 海外汽车电子继续下行。本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌2.18%，跑赢标普500指数0.35%，分板块来看，新势力和自动驾驶平台板块跌幅较小，其中小鹏、理想均实现10%累计涨幅，激光雷达整体跌幅较大，禾赛逆势上涨7%。 1）新势力车企：理想（+10%）、小鹏（+10%）、蔚来（-2%）、特斯拉（-2%）。 2）自动驾驶平台：Mobileye（-1%）、高通（-2%）、英伟达（-2%）。 3）激光雷达厂商：禾赛（+7%）、Innoviz（-4%）、Ouster（-9%）、Luminar（-10%）、AEVA（-17%）。 图表7：纽交所全球电动智能车指数与标普500指数走势 图表8：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅 三、行业新闻&重要公告 1、行业新闻 【电动化】 1）Stellantis15亿欧元收购零跑20%股份：10月26日，玛莎拉蒂母公司Stellantis集团宣布将耗资15亿欧元（约115亿人民币）收购零跑科技有限公司20%的股份，获得两个董事会席位，同时双方将以51%:49%的比例成立一家名为“零跑国际”的合资公司，剑指全球市场。通过此次合作，传统巨头Stellantis将实现在中国市场的轻资产运营，加速电动化转型，零跑能得到资金支持，借Stellantis的全球布局走向更大的市场，此次合作标志着中国新能源汽车技术输出再下一城。（时代财经） 2）特斯拉Model 3焕新版国内正式开启交付：10月26日，特斯拉宣布Model3焕新版已开启交付，有望助力2023年完成50%的年复合增长，实现180万辆的交付目标，这意味着第四季度特斯拉大约要交付47.6万辆电动车，略高于第三季度交付的43.5万辆。（盖世汽车） 3）宁德时代贵州基地正式投产：10月27日上午，宁德时代（贵州）新能源动力及储能电池生产制造基地投产仪式在贵安新区举行，基地项目一期正式投产，按“灯塔+零碳工厂”高标准设计，自动化率达95%，总投资约70亿元，设计年产能为30GWh动力及储能电池。宁德时代与贵州省政府签署合作建设换电网络协议，共促新能源产业发展。（盖世汽车） 4）国轩高科拟超23亿美元投建电池材料项目：10月26日，国轩高科宣布拟在密歇根州投资建设正负极材料项目，投资总金额23.64亿美元，约合173亿元人民币，早在10月12日，国轩高科曾公告拟在美国伊利诺伊州投资建设锂电池生产线项目，此次进一步拓宽海外产业链布局，抢占汽车市场先机。（盖世汽车） 5）欧盟对比亚迪、吉利和上汽开展反补贴调查：当地时间10月25日，欧盟委员会宣布对产自中国的纯电动汽车正式启动反补贴调查，抽样选中比亚迪、上汽集团和吉利汽车为代表，若欧盟在调查中发现“补贴证据”，将计算出相应的“平均反补贴税”。（盖世汽车） 【智能化】 1）小鹏XNGP年内开放50城，24年落地欧洲：10月24日发布会上，小鹏汽车XNGP智能辅助驾驶系统迎来最新量产落地计划，无高精地图区域城市导航辅助驾驶功能将于第一阶段开放20个城市，年内增至50城，AI代驾功能年内将启动小范围测试，2024年内，小鹏汽车挑战实现XNGP在全国主要城市路网（含1-4级道路）全覆盖，并且在欧洲推出XNGP，但在欧洲测试和本地化其驾驶辅助软件尚需要时间。在智能座舱领域，XOS天玑正式发布，将于小鹏X9首发，是小鹏深度结合智驾能力和下一代智能座舱应用场景开发的，小鹏汽车预计今年三季度开始到明年三季度，正循环速度会加速，明年三季度至2025年底，将进入超高速正循环。（盖世汽车） 2）一汽解放与华为全面深化合作：10月24日，一汽解放宣布与华为签署全面深化合作协议-AI、智能驾驶及智能座舱专项合作备忘录。双方将依托华为云盘古大模型，合力构建商用车行业大模型，打造员工贴身AI工作助手，携手建立智能驾驶和智能驾舱平台，赋能研发、生产、供应、销售、服务全业务场景。（盖世汽车） 3）科大讯飞与长城汽车签署战略合作协议：10月24日，长城汽车与科大讯飞签署了关于产业大模型及知识大脑战略合作协议，科大讯飞将在AI大模型、企业服务、知识中台、数字化应用等方面与长城汽车展开深度合作，助力长城搭建产业首个知识大模型——长城汽车知识大脑，为其汽车研发、生产、制造、销售、服务、售后等各个环节赋能。（盖世汽车） 4）极越01首搭8295芯片，采用BEV+Transformer“纯视觉”方案：10月27日，极越01于发布会正式上市，定位纯电动中大型SUV，基于SEA浩瀚架构打造，智驾方面，极越01搭载双英伟达Orin X+高通8295芯片，整车AI算力568TOPS（508TOPS+60TOPS），采用BEV+Transformer“纯视觉”高阶智驾技术方案，可实现点到点领航辅助PPA；动力方面，其提供单电机后驱和双电机四驱两种形式，CLTC续航里程分别为550km、720km、660km。（盖世汽车） 5）联想车计算推出全新ADAS平台：2023年联想Tech World上，联想车计算宣布推出全新ADAS（Advanced Driver Assistant System，高级辅助驾驶系统）平台。该平台包含域控制器和前置摄像系统，使用创新的德州仪器(TI) Arm*Cortex*微处理器(MPU)，并由