维持目标价91.60元,维持增持评级。受益于汽车行业整体产销的增长,以及理想等新能源客户的快速放量,公司营收和利润持续增长。净利润率环增同降,费用率同、环比双降。公司持续加码域控等新业务,产品布局覆盖车身/底盘/智驾等域控制器。随着理想等新能源客户销量提升,公司的客户结构持续优化。
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