德邦研究所发布的研报对涪陵榨菜(002507.SZ)进行了点评。该研报指出,涪陵榨菜在2023年三季报中实现了营收19.52亿元,同比增长-4.61%,实现归母净利润6.59亿元,同比增长-5.34%。尽管受到宏观环境影响,终端需求复苏相对缓慢,但公司仍有望在品类扩张和渠道扩张的推动下实现收入持续增长。研报还指出,公司面临成本上涨和毛利承压的问题,但长期成长逻辑清晰,第二曲线下饭菜、榨菜酱新品有望借助乌江渠道和品牌快速成长,餐饮销售事业部成立开拓B端市场,调味菜空间广阔。因此,德邦研究所维持对涪陵榨菜的“增持”评级。
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