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苏试试验发布2023三季报,营收和归母净利润均实现增长,其中营收为15.26亿,同比增长21.2%,归母净利润为2.2亿元,同比增长23.3%。2023Q3单季营收为5.55亿,同比增长20.5%,环比增长4.2%。公司作为环境试验与芯片第三方检测龙头,持续拓展新专业、新赛道,随着实验室网络的持续建设和宜特高端设备产能的陆续释放,公司从“环试隐形冠军”向第三方检测“全能龙头”逐步迈进,市场空间不断拓宽,成长确定性高。我们预计2023-2025年公司归母净利润为3.38/4.56/6.2亿元,对应PE为22/16/12倍,维持“买入”评级。