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歌尔股份发布23年三季报,营收739.5亿元,yoy-0.3%,归母净利8.92亿元,yoy-76.8%,扣非归母净利7.86亿元,yoy-77.4%。23Q3营收环比增长,盈利能力持续改善。VR/MR新品持续贡献增量,收购驭光科技深化AR布局。回购彰显长期发展信心。预计公司2023-25年归母净利润为13/23/33亿元,对应PE估值45/26/18倍,维持“买入”评级。