基金量化观察：深证50ETF开始申报，芯片产业ETF本周发行

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.10.16-2023.10.20）已上市ETF资金净净流出合计18.28亿元，股票型ETF依然呈资金净流出状态。其中股票型ETF资金净流出49.28亿元，债券型ETF资金净流出6.36亿元，而跨境ETF、商品ETF资金净流入额分别为33.97亿元、3.40亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流出66.48亿元，中证1000与沪深300指数ETF均有高额的净赎回，其中中证1000ETF资金净流出超过40亿元。 主题行业ETF上周资金净流入9.22亿元，其中医药生物、高端制造及金融地产板块资金净流入，净流入额分别为16.43亿元、3.99亿元、1.47亿元，周期、消费、科技等板块呈净赎回状态，净流出额分别为4.32、3.86、2.28亿元。上周非货币ETF成交金额合计3847.91亿元，交易活跃程度减弱，其中股票型ETF周成交额达2116.11亿元。科技与消费主题ETF周成交额仍大幅领先，超越其他行业板块。而宽基ETF中，沪深300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐沪深300ETF，融资净买入额为8.25亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在医药生物ETF中融资净买入4.01亿元。 当前ETF仍在持续大量申报，上周共申报10只ETF，包含多只跨境、行业主题、宽基等多种类型。上周两类ETF集中申报，其中招商基金与华宝基金均申报了恒生港股通创新药精选ETF，而易方达基金与富国基金均申报了深证50ETF。10月18日，深交所正式发布深证50指数（简称“深证50”，代码399850），反映深市市值规模大、行业代表性强、 公司治理良好的50家公司股价变化情况。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周主动权益型基金整体上表现不佳，前五名的基金包括：格林创新成长A（007533.OF）、富荣研究优选A（015657.OF）、万家瑞隆A（003751.OF）、万家价值优势一年持有（009199.OF）、万家精选A（519185.OF），上周收益率分别为：0.36%、0.04%、-0.04%、-0.05%、-0.09%。 沪深300增强指数型基金中，国金沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.28%；中证500增强指数型基金中，工银中证500六个月持有指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.51%；中证1000增强指数型基金中，农银中证1000增强A表现最好，上周取得5.00%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，招商国证2000指数增强A取得了1.50%的超额收益率，表现最佳。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2023.10.16-2023.10.20）3 1.2二级市场交易情况（2023.10.16-2023.10.20）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.10.16-2023.10.20）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.10.23-2023.10.27）8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2023.10.16-2023.10.20）9 2.2基金发行跟踪（2023.10.23-2023.10.27）10 3、风险提示10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览6 图表11：已上市增强策略ETF表现跟踪7 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周ETF发行情况一览8 图表14：股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top59 图表16：本周开始认购主动权益基金一览10 1、ETF市场回顾 截至2023年10月20日，全市场已上市非货币ETF共828只，上周有5只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.10.16-2023.10.20） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流出合计18.28亿元，股票型ETF依然呈资金净流出状态。其中股票型ETF资金净流出49.28亿元，债券型ETF资金净流出 6.36亿元，而跨境ETF、商品ETF资金净流入额分别为33.97亿元、3.40亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流出66.48亿元，中证1000与沪深300指数ETF均有高额的净赎回，其中中证1000ETF资金净流出超过40亿元。 主题行业ETF上周资金净流入9.22亿元，其中医药生物、高端制造及金融地产板块资金净流入，净流入额分别为16.43亿元、3.99亿元、1.47亿元，周期、消费、科技等板块呈净赎回状态，净流出额分别为4.32、3.86、2.28亿元。 宽基 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 40 跨境 商品型 债券型 股 票型 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 -80 smartbeta主题/行业增强策略 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 20 10 0 -10 -20 -30 -40 创业板 上证综指 双创50 上证科创板100 创业板50MSCI中国A50互联互通 深证成指 富时中国A50 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股国际 上证380 深证创新100 MSCI中国A股 中证100 深证100 上证180 国证2000 中证800 中证500 中证2000 上证50 沪深300 中证1000 医药生物 高端制造 金融地产 科技 消费 周期 -50 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2023.10.16-2023.10.20） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计3847.91亿元，交易活跃程度减弱。其中股票型ETF周成交额达2116.11亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技与消费主题ETF周成交额仍大幅领先，超越其他行业板块。而宽基ETF中，沪深300ETF、中 证1000ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入31.19亿元，其中主题/行业ETF融资净买入9.28亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐沪深300ETF，融资净买入额为8.25亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在医药生物ETF中融资净买入4.01亿元。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 30 1200 18 2000 2520 1000 800 161412 15001000 1510 600 10 8 5 400 6 500 0 200 42 0 -5 0 0 股票型债券型跨境商品型 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 宽基主题/行业smartbeta增强策略 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 4009 宽基 主题/行业 3508 6 3007 2505 3 2004 1502 50 0 1001 0 -1 沪深300中证1000中证500上证50创业板 上证科创板100 中证2000国证2000上证综指双创50 MSCI中国A50互联… 中证800深证100上证180创业板50中证100 MSCI中国A股MSCI中国A股国际通 深证成指富时中国A50深证创新100 上证380MSCI中国A股国际 科技 消费金融地产高端制造医药生物 周期 -2 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 515080.OF 招商中证红利ETF 12.54 0.07 -2.70% 588050.OF 工银瑞信上证科创板50成份ETF 11.45 0.10 -3.37% smartbeta 510880.OF 华泰上证红利ETF 10.93 0.10 -2.49% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 3.90 0.10 -5.34% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 3.88 0.01 -1.37% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 90.48 3.54 -6.22% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 85.12 1.56 -5.39% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 67.52 0.01 -5.08% 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 53.03 1.13 -5.59% 159605.OF 广发中证海外中国互联网30(QDII-ETF) 38.08 0.67 -5.39% 宽基 159915.OF 易方达创业板ETF 60.76 2.72 -4.88% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 228.53 7.46 -4.12% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510050.OF 华夏上证50ETF 105.84 0.86 -4.13% 159845.OF 华夏中证1000ETF 73.77 -0.26 -5.01% 510500.OF 南方中证500ETF 61.30 2.58 -3.78% 518880.OF 华安易富黄金ETF 30.30 -0.42 4.36% 159937.OF 博时黄金ETF 13.82 -0.60 4.39% 商品型159934.OF 易方达黄金ETF 9.56 -1.51 4.33% 518800.OF 国泰黄金ETF 7.95 -0.08 4.53% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 3.02 -- 1.17% 511360.OF 海富通中证短融ETF 411.77 -0.01 0.02% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 165.96 -- -0.15% 债券型159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 101.06 -1.01 -0.08% 159649.OF 华安中债1-5年国开行债券ETF 61.08 -- -0.15% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 30.41 0.18 -2.61% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 16.26 0.27 -4.25% 512660.OF 主题/行业 国泰中证军工ETF 11.41 0.25 -4.49% 516160.OF -高端制造 南方中证新能源ETF 9.29 0.27 -3.38% 515030.OF