基金量化观察：深证100、人工智能、数字经济ETF集中申报

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.12.02-2024.12.06）已上市ETF资金净流入合计184.96亿元，其中股票型ETF资金净流入113.87亿元，债券型ETF资金净流入43.53亿元，跨境ETF资金净流入20.54亿元，商品型ETF资金净流入7.02亿元。 A500ETF资金流入仍在持续。在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入51.43亿元，上周A500ETF资金净流入97.47亿元，沪深300ETF资金净流入9.98亿元，中证2000ETF资金净流入1.21亿元，上证180ETF资金净流入0.51亿元，其他ETF资金净流入0.32亿元。 主题行业ETF上周资金净流入19.47亿元。上周科技、金融地产、高端制造、消费板块ETF资金净流入额分别为20.99亿元、8.42亿元、4.69亿元、1.62亿元，周期、医药生物板块ETF资金净流出额分别为6.22亿元、8.33亿元。中证A500ETF仍然是成交最活跃的宽基ETF产品。上周非货币ETF的成交金额合计为9215.92亿元。其中股票型ETF的周成交额为4685.87亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，金融地产ETF周成交额最高。 上周共有13只ETF产品申报。深证100ETF、创业板人工智能ETF、中证诚通国企数字经济ETF均迎来集中申报。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：永赢先进制造智选A(018124.OF)、鹏华碳中和主题A(016530.OF)、华富科技动能A(007713.OF)、格林碳中和主题A(015856.OF)、华夏智造升级A(016075.OF)，它们的收益率分别为12.91%、10.94%、9.39%、7.78%、7.39%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为1.73%，2024年以来收益率中位数为8.53%。行业主题基金中，上周金融地产主题基金业绩相对最佳，收益率中位数为1.93%。2024年以来，金融地产与TMT行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为25.85%、12.06%。 在沪深300增强指数型基金中，长城久泰沪深300A(200002.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.87%。在中证500增强指数型基金中，广发中证500指数增强A(009608.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.82%。在中证1000增强指数型基金中，大成中证1000指数增强A(018661.OF)上周取得了1.49%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，申万菱信国证2000增强A(015921.OF)表现最优，取得了1.56%的超额收益率。 又有两只A500指数增强型基金本周开始发行。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.12.02-2024.12.06）3 1.2二级市场交易情况（2024.12.02-2024.12.06）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.12.02-2024.12.06）6 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.12.09-2024.12.13）7 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪7 2.1绩优基金跟踪（2024.12.02-2024.12.06）7 2.2基金发行跟踪（2024.12.09-2024.12.13）9 3、风险提示10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪6 图表9：上周申报ETF一览7 图表10：本周新发行ETF一览7 图表11：本周上市ETF一览7 图表12：主动权益型绩优基金Top58 图表13：行业主题基金收益统计8 图表14：主动量化基金收益统计8 图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top59 图表16：本周开始认购主动权益基金一览9 1、ETF市场回顾 截至2024年12月6日，全市场已上市非货币ETF共995只，上周共7只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.12.02-2024.12.06） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计184.96亿元，其中股票型ETF资金净流入113.87亿元，债券型ETF资金净流入43.53亿元，跨境ETF资金净流入20.54亿元，商品型ETF资金净流入7.02亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入51.43亿元，上周A500ETF资金净流入97.47亿元，沪深300ETF资金净流入9.98亿元，中证2000ETF资金净流入1.21亿元，上证180ETF资金净流入0.51亿元，其他ETF资金净流入0.32亿元。 主题行业ETF上周资金净流入19.47亿元。上周科技、金融地产、高端制造、消费板块ETF资金净流入额分别为20.99亿元、8.42亿元、4.69亿元、1.62亿元，周期、医药生物板块ETF资金净流出额分别为6.22亿元、8.33亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 12060 100 80 60 40 20 0 50 40 30 20 10 0 宽基 股票型债券型跨境商品型-10 smartbeta主题/行业增强策略 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 A500 沪深300 中证2000 上证180 深证主板50 中证100 深证50 MSCI中国A股国际通 深证创新100 深证300 中证500等权 中证A股 上证380 中小企业100 MSCI中国A股国际 MSCI中国A股 富时中国A50 创业板300 创业板综指 创业板综合 深证成指 创业板50 创业板中盘200 中证800 双创50 创业板 国证2000 深证100 上证科创板100MSCI中国A50互联互通 中证1000 科创50 上证综指 中证A50 中证500 上证50 科技 金融地产 高端制造 消费 周期 医药生物 -20.00 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.12.02-2024.12.06） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为9215.92亿元。其中股票型ETF的周成交额为4685.87亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/ 行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-12.06亿元，其中科创50ETF融资净买入额为0.29亿元，科技ETF融资净买入额为2.63亿元，相对更获杠杆资金青睐。 5000 2 3500 3 4500 1 2 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 4000 0 3000 1 3500 -1 2500 0 30002500 -2-3 2000 -1-2 2000 -4 1500 -3 1500 -5 1000 -4 1000 -6 -5 500 -7 500 -6 0 -8 0 -7 股票型 债券型 跨境 商品型 宽基 主题/行业 smartbeta 增强策略 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴)周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 14004 宽基 主题/行业 12003 1 10002 8000 -2 600-1 400-3 -5 200-4 A500 沪深300科创50中证1000创业板中证500上证50创业板50 上证科创板100 中证A50双创50中证2000上证综指 MSCI中国A50互联… 深证100国证2000中证800深证50中证100上证180 创业板中盘200 深证成指 MSCI中国A股国际通 中证A股创业板综合创业板综指富时中国A50MSCI中国A股中小企业100创业板300 深证300深证创新100 上证380中证500等权深证主板50 MSCI中国A股国际 科技金融地产高端制造医药生物 消费周期 0-6 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额(亿元) 融资净买入额(亿元) 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 39.29 -0.10 3.16% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 28.58 0.12 2.77% SmartBeta 515080.OF 招商中证红利ETF 9.45 -0.08 2.64% 515180.OF 易方达中证红利ETF 6.68 -0.01 2.69% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 5.86 -- 2.63% 513090.OF 易方达中证香港证券投资主题ETF 429.63 0.05 4.43% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 189.65 -0.65 3.03% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 146.21 -0.91 2.74% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 138.88 -1.59 2.84% 513050.OF 易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF) 99.69 -2.66 2.71% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 243.78 0.07 1.40% 宽基 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 233.88 0.71 0.66% 159915.OF 易方达创业板ETF 192.57 -- 2.07% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别证券代码 证券简称 周成交额(亿元) 融资净买入额(亿元) 上周涨跌幅 512100.OF 南方中证1000ETF 156.51 -0.44 2.67% 512050.OF 华夏中证A500ETF 146.84 -- 1.58% 518880.OF 华安易富黄金ETF 78.14 0.80 -0.34% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 28.88 -- -5.16% 商品型159934.OF 易方达黄金ETF 23.08 -- -0.34% 159937.OF 博时黄金ETF 11.93 -- -0.41% 518800.OF 国泰黄金ETF 8.33 -0.07 -0.33% 511360.OF 海富通中证短融ETF 1342.82 -0.80 0.08% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 283.74 0.11 0.71% 债券型511090.OF 鹏扬中债-30年期国债ETF 217.64 -0.25 0.96% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 138.20 -0.20 1