基金量化观察：深证主板50ETF集中申报，红利低波动ETF齐上市

从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.12.04-2023.12.08）已上市ETF资金净流入合计121.25亿元，股票型ETF资金流入79.67亿元，跨境ETF资金净流入44.43亿元，商品ETF资金净流出1.54亿元，债券型ETF资金净流出1.32亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入39.30亿元，大盘宽基ETF资金净流出，而中小盘宽基ETF则呈净流入状态，其中中证500ETF上周资金净流入24.59亿元，上证科创板100ETF资金净流入19.12亿元，中证1000ETF资金净流入12.40亿元，而沪深300ETF资金净流出43.66亿元。 主题行业ETF上周资金净流入35.87亿元，其中科技、金融地产等板块资金净流入，净流入额分别为24.48亿元、 13.55亿元，而医药生物、周期、高端制造、消费等板块呈净赎回状态，净流出额分别为8.20亿元、2.97亿元、2.88亿元、0.91亿元。 上周非货币ETF成交金额合计4044.36亿元，交易活跃程度较前一周小幅增加。其中股票型ETF周成交额达2004.72亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐沪深300ETF，融资净买入额为3.06亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入1.48亿元。三只深证主板50ETF集中申报，基金管理人分别为南方基金、华安基金、嘉实基金。本周将要上市的ETF中包含2只红利低波动相关策略ETF及2只深证50ETF。 上周TMT及北交所主题基金业绩优异，表现前五名的基金包括：表现前五名的基金包括：国融融盛龙头严选A(006718.OF)、中航机遇领航A(018956.OF)、大摩数字经济A(017102.OF)、太平行业优选A(009537.OF)、中信建投北交所精选两年定开A(016303.OF)，它们的收益率分别为9.53%、8.85%、8.18%、7.91%、6.57%。 沪深300增强指数型基金中，华安沪深300增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.33%；中证500增强指数型基金中，长信中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.64%；中证1000增强指数型基金中，农银中证1000指数增强A表现最好，上周取得1.07%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，万家国证2000指数增强A取得了0.76%的超额收益率，超额收益率最高。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2023.12.04-2023.12.08）3 1.2二级市场交易情况（2023.12.04-2023.12.08）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.12.04-2023.12.08）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.12.11-2023.12.15）8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2023.12.04-2023.12.08）9 2.2基金发行跟踪（2023.12.11-2023.12.15）10 3、风险提示11 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览7 图表11：已上市增强策略ETF表现跟踪8 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周ETF发行情况一览9 图表14：本周上市ETF一览9 图表15：股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表16：各类增强指数型基金上周超额收益率Top510 图表17：本周开始认购主动权益基金一览10 截至2023年12月8日，全市场已上市非货币ETF共846只，上周有2只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.12.04-2023.12.08） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计121.25亿元，股票型ETF资金流入79.67亿元，跨境ETF资金净流入44.43亿元，商品ETF资金净流出1.54亿元，债券型ETF资金净流出1.32亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入39.30亿元，大盘宽基ETF资金净流出，而中小盘宽基ETF则呈净流入状态，其中中证500ETF上周资金净流入24.59亿元，上证科创板100ETF资金净流入19.12亿元，中证1000ETF资金净流入12.40亿元，而沪深300ETF资金净流出43.66亿元。 主题行业ETF上周资金净流入35.87亿元，其中科技、金融地产等板块资金净流入，净流入额分别为24.48亿元、13.55亿元，而医药生物、周期、高端制造、消费等板块呈净赎回状态，净流出额分别为8.20亿元、2.97亿元、2.88亿元、0.91亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 股票型跨境债券型商品型-5 宽基主题/行业smartbeta增强策略 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 中证500 上证科创板100 中证1000 上证50 创业板 科创50 上证综指 双创50 中证A股 中证800 中证2000MSCI中国A50互联互通 国证2000 创业板综指 富时中国A50 深证成指 深证创新100 MSCI中国A股 MSCI中国A股国际 上证380 MSCI中国A股国际通 深证100 上证180 创业板50 中证100 沪深300 科技 金融地产 消费 高端制造 周期 医药生物 -50 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2023.12.04-2023.12.08） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4044.36亿元，交易活跃程度较前一周小幅增加。其中股票型ETF周成交额达2004.72亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。而宽基ETF中，沪深300ETF交易最为活跃。 从ETF融资情况来看，上周ETF融资净买入15.55亿元，其中宽基ETF融资净买入6.68亿元，主题/行业ETF融资净买入4.82亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐沪深300ETF，融资净买入额为3.06亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入1.48亿元。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 14 1200 8 20001500 12108 1000 800 765 600 4 1000 500 642 400200 321 0 0 0 0 股票型债券型跨境商品型 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 宽基主题/行业smartbeta增强策略 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 300 250 200 150 100 50 0 3.5 宽基 主题/行业 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 沪深300 上证科创板100 科创50中证1000中证500上证50创业板双创50上证综指中证2000 MSCI中国A50互联… 国证2000中证800创业板50深证100中证100上证180中证A股 MSCI中国A股国际通 创业板综指深证成指MSCI中国A股深证创新100富时中国A50 上证380 MSCI中国A股国际 科技高端制造医药生物金融地产 消费周期 -1 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 515080.OF 招商中证红利ETF 10.90 0.02 -0.01 510880.OF 华泰上证红利ETF 9.08 -0.04 -0.01 smartbeta159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 5.71 -0.04 0.00 159905.OF 工银瑞信深证红利ETF 4.41 0.00 -0.03 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 4.39 0.06 -0.02 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 128.51 -0.22 -0.04 513330.OF 跨境 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 104.66 0.34 -0.05 513120.OF 广发中证香港创新药(QDII-ETF) 98.65 0.72 -0.10 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 90.35 0.10 -0.03 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 69.16 0.96 -0.09 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 151.19 2.57 -0.02 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 120.05 -0.82 0.00 宽基510050.OF 华夏上证50ETF 86.59 1.86 -0.03 510500.OF 南方中证500ETF 58.02 0.15 -0.01 159915.OF 易方达创业板ETF 53.81 0.21 -0.02 518880.OF 华安易富黄金ETF 32.36 -1.13 0.00 159934.OF 易方达黄金ETF 11.04 0.98 0.00 商品型159937.OF 博时黄金ETF 9.89 0.26 0.00 518800.OF 国泰黄金ETF 8.21 -0.03 0.00 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 4.44 -- 0.02 511360.OF 海富通中证短融ETF 406.53 0.37 0.00 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 244.47 -- 0.00 债券型159649.OF 华安中债1-5年国开行债券ETF 79.81 -- 0.00 159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 62.91 0.56 0.00 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 44.88 -0.85 0.00 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 15.44 0.09 -0.03 512660.OF 主题/行业 国泰中证军工ETF 10.09 0.11 -0.04 516160.OF -高端制造 南方中证新能源ETF 7.76 -0.06 -0.01 515030.OF 华夏中证新能源汽车ETF 7.64 0.00 0.00 159755.OF 广发国证新能源车电池ETF 6.78 -0.05 0.00