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基金量化观察：新兴亚洲精选ETF本周开始发行

2025-01-13 高智威,赵妍国金证券 Elise

ETF市场回顾

一级市场资金流动情况（2025.01.06-2025.01.10）：
- 已上市ETF资金净流入4.78亿元。
- 债券型ETF净流入75.09亿元，跨境ETF净流入14.80亿元，商品型ETF净流出28.64亿元，股票型ETF净流出56.46亿元。
- 股票型ETF中，沪深300ETF净流入85.94亿元，A500ETF净流入27.51亿元，中证A50ETF净流入3.94亿元，上证50ETF净流入2.78亿元，上证综指ETF净流入2.55亿元。
- 主题行业ETF净流出46.89亿元，其中医药生物ETF净流入7.14亿元，周期板块ETF净流入1.02亿元，高端制造、消费、金融地产、科技板块ETF净流出分别为1.83亿元、6.89亿元、11.23亿元、38.60亿元。
二级市场交易情况（2025.01.06-2025.01.10）：
- 非货币ETF成交金额9280.95亿元，其中股票型ETF成交额4516.11亿元，A500ETF成交额最高。
- 科技ETF成交额最高。
- ETF融资净买入额-29.37亿元，上证50ETF和医药生物ETF获杠杆资金青睐。
增强策略ETF业绩跟踪（2025.01.06-2025.01.10）：
- 33只增强策略ETF上市，上周26只表现超业绩基准。
- 近1年以来，成立满1年的26只增强策略ETF中22只取得正超额。
- 招商中证1000增强策略ETF近1年以来超额收益率11.84%，华泰柏瑞中证1000增强策略ETF2025年以来超额收益率1.81%。
本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2025.01.13-2025.01.17）：
- 上周申报6只ETF，包括行业ETF、Smart Beta ETF及增强策略ETF，科创板ETF再度获申报。
- 本周发行2只ETF，包括跨境ETF和中证A500ETF。
- 本周上市2只ETF，包括人工智能ETF和中证A500ETF。

主动权益及增强指数型基金表现跟踪

绩优基金跟踪（2025.01.06-2025.01.10）：
- 主动权益型基金前五名：鹏华碳中和主题A（21.31%）、永赢先进制造智选A（18.73%）、前海开源盛鑫A（18.37%）、平安先进制造主题A（13.54%）、华富科技动能A（13.00%）。
- 近1年以来，灵活配置型基金财通成长优选A（59.02%）、偏股混合型基金大摩数字经济A（81.50%）、普通股票型基金银华数字经济A（59.75%）排名第一。
- 主动量化基金上周收益率中位数为-0.89%，近1年以来中位数为3.94%。
- TMT主题基金收益率中位数为1.29%。
- 2025年以来，金融地产（24.33%）与TMT（16.39%）行业主题基金业绩领先。
- 增强指数型基金中，鹏华沪深300指数增强A（0.81%）、申万菱信中证500优选增强A（1.00%）、长信中证1000指数增强A（1.09%）、华夏国证2000指数增强A（1.58%）上周表现最佳。
基金发行跟踪（2025.01.13-2025.01.17）：
- 本周发行3只主动权益及增强指数型基金，包括1只普通股票型基金、1只偏股混合型基金和1只增强指数型基金。