基金量化观察：算力基础设施ETF集中申报，工银瑞信发行四人共管基金

ETF市场跟踪 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计187.40亿元，股票型ETF、债券型ETF、跨境ETF、商品型ETF资金净流入额分别为160.61亿元、9.85亿元、15.84亿元、1.10亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入79.85亿元，资金主要流向小盘宽基ETF。其中华夏上证科创板50成份ETF资金净流入18.21亿元，华夏上证50ETF资金净流出16.69亿元。 主题行业ETF上周资金净流入73.48亿元，其中消费、金融地产、周期等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入 额分别为39.09亿元、37.37亿元、9.16亿元，医药生物、高端制造、科技行业资金净流出，净流出额分别为-0.42亿元、-5.47、-5.38亿元。 从二级市场交易情况来看，上周ETF交易量小幅增加，其中金融地产、科技ETF周成交额靠前。而宽基ETF中，中证 1000ETF、科创50ETF交易最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金更青睐沪深300ETF，融资净买入额为1.00亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在消费行业融资净买入3.42亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。宽基 ETF中，上周双创50ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，金融地产行业ETF的北上资金等效流入额较高。 上周8只中证算力基础设施主题ETF集中申报，基金管理人分别为华泰柏瑞基金、广发基金、华夏基金、博时基金、 国泰基金、富国基金、南方基金、汇添富基金。中证算力基础设施主题指数从沪深市场中选取50只业务涉及数据中心建设、运营及相关硬件设备制造等领域的上市公司证券作为指数样本，反映算力基础设施主题上市公司证券的整体表现。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周收益靠前的主动权益基金有：国融融盛龙头严选A（006718.OF）、广发成长领航一年持有A（016243.OF）、太平行业优选A（009537.OF）、诺德新生活A（006887.OF）、光大保德信智能汽车主题A（011104.OF），上周收益率分别为：7.07%、4.83%、4.35%、4.34%、3.86%。 沪深300增强指数型基金中，西部利得沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.33%；中证500增强指数型基金中，红土创新中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为1.20%；中证1000增强指数型基金中，西部利得中证1000指数增强A表现最好，上周取得1.17%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2023.05.22-2023.05.26）3 1.2二级市场交易情况（2023.05.22-2023.05.26）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.05.22-2023.05.26）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.05.29-2023.06.02）8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2023.05.22-2023.05.26）9 2.2基金发行跟踪（2023.05.29-2023.06.02）10 风险提示10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况3 图表2：股票型ETF资金流情况3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览6 图表11：已上市增强策略ETF表现跟踪7 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周开始认购ETF一览8 图表14：本周上市非货币ETF一览9 图表15：股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表16：各类增强指数型基金上周超额收益率Top59 图表17：本周开始认购主动权益基金、增强指数型基金一览10 1、ETF市场回顾 截至2023年5月26日，全市场已上市非货币ETF共763只，上周有2只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.05.22-2023.05.26） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计187.40亿元，股票型ETF、债券型ETF、跨境ETF、商品型ETF资金净流入额分别为160.61亿元、9.85亿元、15.84亿元、1.10亿元。 股票型ETF中，宽基ETF资金净流入，上周资金净流入79.85亿元，其中华夏上证科创板50成份ETF资金净流入18.21亿元，华夏上证50ETF资金净流出16.69亿元。 主题行业ETF上周资金净流入73.48亿元，其中消费、金融地产、周期等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入额分别为39.09亿元、37.37亿元、9.16亿元，医药生物、高端制造、科技行业资金净流出，净流出额分别为-0.42亿元、-5.47、-5.38亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况图表2：股票型ETF资金流情况 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 债券型商品型股票型跨境 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 宽基主题/行业smartbeta增强策略 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况 50 40 30 20 10 0 -10 -20 科创50 中证500 创业板 中证1000 上证综指 双创50 上证180 深证成指 国证2000 中证800 富时中国A50 MSCI中国A股国际 上证380 深证创新100 MSCI中国A股 MSCI中国A股国际通 创业板50 中证100 沪深300 深证100MSCI中国A50互联互通 上证50 消费 金融地产 周期 医药生物 科技 高端制造 -30 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2023.05.22-2023.05.26） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计3741.51亿元，较前一周交易额小幅增加。其中股票型ETF交易活跃，周成交额达2172.17亿元。股票型ETF中，主题/行业ETF成交额最高，其中， 金融地产和科技ETF周成交额靠前。而宽基ETF中，中证1000ETF、科创50ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入8.42亿元，其中主题/行业ETF融资净买入2.99亿元。宽基ETF中，杠杆资金更青睐沪深300ETF，融资净买入额为1.00亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在消费行业融资净买入3.42亿元。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 6 1200 3.5 20001500 543 1000 800 32.52 2 600 1000 500 10-1 400200 1.510.5 0 -2 0 0 债券型商品型股票型跨境 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 主题/行业宽基smartbeta增强策略 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 400 350 300 250 200 150 100 50 0 4 宽基 主题/行业 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 中证1000科创50沪深300中证500上证50创业板双创50 MSCI中国A50互联… 上证综指创业板50深证100上证180中证100中证800国证2000 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股富时中国A50 深证成指 深证创新100 上证380MSCI中国A股国际 金融地产 科技消费 医药生物 周期 高端制造 -1.5 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 12.88 0.01 -2.51% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 5.59 -0.02 -2.01% smartbeta 515080.OF 招商中证红利ETF 4.99 0.01 -2.30% 159905.OF 工银瑞信深证红利ETF 3.16 0.00 -1.67% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 3.09 0.00 -1.65% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 75.57 0.47 -2.69% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 65.20 0.49 -3.52% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 52.92 -0.01 -3.72% 159605.OF 广发中证海外中国互联网30(QDII-ETF) 49.04 -0.43 -3.30% 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 46.71 -0.17 -1.92% 宽基 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 123.32 0.36 -0.18% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 109.63 1.16 -2.38% 510050.OF 华夏上证50ETF 84.71 0.31 -2.70% 159845.OF 华夏中证1000ETF 81.00 0.01 -0.79% 159915.OF 易方达创业板ETF 80.51 -0.55 -2.17% 518880.OF 华安易富黄金ETF 27.12 -0.35 -0.46% 159937.OF 博时黄金ETF 14.39 0.78 -0.44% 商品型 159934.OF 易方达黄金ETF 11.98 1.92 -0.40% 518800.OF 国泰黄金ETF 8.11 -0.06 -0.37% 159980.OF 大成有色金属期货ETF 3.64 0.00 -1.82% 511360.OF 海富通中证短融ETF 228.46 -2.30 0.07% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 172.53 0.00 0.09% 债券型 159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 108.15 0.73 0.14% 159649.OF 华安中债1-5年国开行债券ETF 77.02 0.43 0.09% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 40.91 0.10 -0.36% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 45.64 -0.36 1.54% 515030.OF 华夏中证新能源汽车ETF 14.67 -0.09 -3.31% -高端制造 512660.OF 国泰中证军工ETF 13.44 -0.03 -2.62% 516160.OF 南方中证新能源ETF 12.88 -0.34 -1.56% 159857.OF 天弘中证光伏产业ETF 11.92 -0.07 1.54% 512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 50.