基金周报：市场调整，基金发行热度升温

│ 市场调整，基金发行热度升温 作者 分析师：王晓檬 证券研究报告2023年10月22日 ——基金周报2023.10.16-2023.10.20 另类投资基金指数本周上涨 本周上证指数下跌3.40%，深证成指下跌4.95%，创业板下跌4.99%，科创50下跌3.35%，中债指数下跌0.13%。A股市场多数板块下跌，本周煤炭行业跌幅最小。另类投资基金、货币基金指数实现上涨，其中另类投资基金指数周涨幅最高，为1.97%。 A股日均成交金额下跌 本周A股日均成交金额为7717.47亿元。 本周公募发行热度升温 本周新成立44只公募基金，共募集185.6亿份。其中债券型基金募集 164.03亿份；混合型基金募集7.04亿份；股票型基金募集10.43亿份。 权益基金推荐 市场经过前期调整，具有明显吸引力。市场后期反弹的力度与持续时间取决于经济改善的强度。四季度各行业开始进入补库存的周期，顺周期方向的资产值得关注。医药板块前期宏观不利因素出清，板块估值处于历史低位，受创新与产业升级驱动，长期投资价值凸现。建议也可关注注重安全边际和业绩增长，以绝对收益为目标的产品。 执业证书编号：S0590522030006邮箱：xmw@glsc.com.cn 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002邮箱：zhurm@glsc.com.cn 金融工程 金融工程定期 风险提示：本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 相关报告 单击或点击此处输入文字。 正文目录 1.另类投资基金指数本周上涨3 2.A股日均成交金额下跌4 3.本周公募发行热度升温5 4.本周证券主题基金涨幅靠前6 5.本周权益基金推荐7 6.本周利率上行8 7.风险提示9 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现3 图表2：本周煤炭行业跌幅最小（单位：%）4 图表3：基金指数本周和今年来表现4 图表4：A股成交金额（单位：亿元）5 图表5：本周公募成立份额超过185亿份5 图表6：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金6 图表7：ETF中证券相关主题领涨6 图表8：主动权益基金中电力设备、灵活配置型基金收益靠前6 图表9：非权益基金中商品型基金领涨7 图表10：建议关注的基金8 图表11：债券利率自去年3月底开始下行（单位：%）9 图表12：DR007上行（单位：%）9 1.另类投资基金指数本周上涨 本周上证指数下跌3.40%，深证成指下跌4.95%，上证50下跌4.01%，沪深300指数下跌4.17%，创业板下跌4.99%，科创50下跌3.35%，中债指数下跌0.13%。恒生指数下跌3.60%，恒生科技下跌5.61%。美股市场道琼斯工业指数下跌1.61%，纳斯达克指数下跌3.16%，标普500指数下跌2.39%。 图表1：指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 资料来源：Wind，国联证券研究所 从行业表现看，A股市场多数板块下跌，本周煤炭行业跌幅最小，煤炭板块本周下跌0.83%；非银金融（-1.18%）、纺织服饰（-1.42%）、石油石化（-1.64%）、公用事业（-2.25%）等板块跌幅较小；通信、医药生物、计算机板块跌幅靠前，分别下跌7.35%、6.88%和6.24%。 图表2：本周煤炭行业跌幅最小（单位：%） 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 资料来源：Wind，国联证券研究所 另类投资基金指数本周实现上涨。本周另类投资基金、货币基金指数实现上涨，其中另类投资基金指数周涨幅最高，为1.97%。其余基金指数本周下跌，普通股票型基金跌幅最大，周跌幅达4.34%。今年以来，纯债型基金、混合债券型一级基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，另类投资基金指数年涨幅为6.32%，涨幅最大；其次为中长期纯债型基金，年涨幅达2.63%。偏股混合型基金指数今年以来涨跌幅为-14.08%，年跌幅最大；普通股票型基金指数今年以来涨跌幅为 -12.41%。 图表3：基金指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%） 10 5 0 -5 -10 -15 -20 资料来源：Wind，国联证券研究所 2.A股日均成交金额下跌 本周A股日均成交金额为7717.47亿元。近两周每日成交金额如下： 8600 8400 8200 8000 7800 7600 7400 7200 7000 6800 6600 图表4：A股成交金额（单位：亿元） 资料来源：Wind，国联证券研究所 3.本周公募发行热度升温 本周公募发行份额超过185亿份，本周新成立44只公募基金，共募集185.6亿 份。其中债券型基金募集164.03亿份；混合型基金募集7.04亿份；股票型基金募集 10.43亿份。10月的公募发行规模为206.60亿份；其中股票型基金募集16.90亿份，债券型基金募集169.11亿份。 图表5：本周公募成立份额超过185亿份 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 本周募集 10月募集 前月值 本周募集 前月值 股票型基金 10.43 16.9 188.38 8 50 混合型基金 7.04 16.29 72.99 14 31 债券型基金 164.03 169.11 793.91 16 35 货币市场型 2 另类投资型QDII基金 0.1 0.1 3.97 2 5 REITs基金 4 4 1 FOF基金 0.2 13.53 1 7 总计 185.6 206.6 1072.78 44 128 资料来源：Wind，国联证券研究所 新成立基金中规模靠前的大部分为债券型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的债券型基金华夏鼎创A共募集79.99亿元，其次则为规模第二的债券型基金——募集77.90亿元的招商CFETS银行间绿色A。广发中证工程机械ETF以4.53 亿元的规模位居第三。中金山高集团高速公路REIT募集4.00亿元，规模位列第四。万家创业板综合ETF的募集规模则位列第五。 图表6：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金 代码 名称 募集份额(亿) 投资类型 基金经理 基金公司 019043.OF 华夏鼎创A 79.99 债券型基金 吴彬 华夏基金 019565.OF 招商CFETS银行间绿色A 77.90 债券型基金 王闯 招商基金 560280.OF 广发中证工程机械ETF 4.53 股票型基金 姚曦 广发基金 508007.OF 中金山高集团高速公路REIT 4.00 REITs 李耀光,吕静杰,赵一飞 中金基金 159541.OF 万家创业板综合ETF 3.21 股票型基金 杨坤 万家基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 4.本周证券主题基金涨幅靠前 证券相关主题领涨股票ETF。ETF中证券主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为证券主题产品，居首的华富中证证券公司先锋策略ETF上涨1.09%，汇安上证证券ETF上涨0.67%。 图表7：ETF中证券相关主题领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 516980.OF 华富中证证券公司先锋策略ETF 李孝华 0.23 1.09 8.40 被动指数型基金 510200.OF 汇安上证证券ETF 朱晨歌,陈欣 0.75 0.67 11.73 被动指数型基金 515850.OF 富国中证全指证券公司ETF 王乐乐 2.15 0.61 8.87 被动指数型基金 515560.OF 建信中证全指证券公司ETF 龚佳佳 3.98 0.61 8.28 被动指数型基金 512570.OF 易方达中证全指证券公司ETF 鲍杰 2.54 0.61 9.05 被动指数型基金 512900.OF 南方中证全指证券公司ETF 孙伟 69.73 0.59 7.95 被动指数型基金 512000.OF 华宝中证全指证券ETF 丰晨成,胡洁 238.40 0.59 7.91 被动指数型基金 512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 艾小军 329.09 0.59 7.95 被动指数型基金 159841.OF 天弘中证全指证券公司ETF 沙川,陈瑶 43.26 0.59 8.11 被动指数型基金 560090.OF 汇添富中证全指证券公司ETF 董瑾 14.18 0.58 1.84 被动指数型基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 涨幅前十的主动权益基金以灵活配置型基金为多数。韩浩管理的中航新起航A以0.95%的涨幅居首，该基金重仓电力设备板块；其次则为戴钢，刘涛管理的鹏华弘尚A。王振林,宋宾煌管理的格林创新成长A以0.36%的涨幅居第三位。此外，还有7只灵活配置基金的收益位居前十，基金周涨幅均在0%以上。 图表8：主动权益基金中电力设备、灵活配置型基金收益靠前 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 005537.OF 中航新起航A 韩浩 0.17 0.95 -40.51 灵活配置型基金 003495.OF 鹏华弘尚A 戴钢,刘涛 0.05 0.46 5.24 灵活配置型基金 007533.OF 格林创新成长A 王振林,宋宾煌 0.04 0.36 -13.41 偏股混合型基金 005325.OF 景顺长城泰恒回报A 曾理 0.51 0.29 6.16 灵活配置型基金 001331.OF 鹏华弘信A 刘涛 0.01 0.12 3.36 灵活配置型基金 002282.OF 平安安享灵活配置A 韩克 0.15 0.07 -3.34 灵活配置型基金 000410.OF 益民服务领先 高喜阳,关旭 1.41 0.07 -0.75 灵活配置型基金 519963.OF 长信利盈A 吴晖 20.56 0.07 2.86 灵活配置型基金 006601.OF 国融融泰A 贾雨璇,王璠 0.02 0.03 -14.67 灵活配置型基金 006457.OF 平安估值优势A 陈浩宇 0.01 0.01 -3.39 灵活配置型基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 非权益类基金中QDII商品型基金强势领涨，商品型基金天弘上海金联接A以4.11%的涨幅居首。商品型基金嘉实上海金联接A以3.99%的涨幅位居第二。李瑾懿管理的平安合泰定期开放以3.87%的涨幅在所有非权益基金中排名第三。周宇管理的易方达原油A人民币上涨3.40%，蒋一茜管理的嘉实原油上涨3.20%。 图表9：非权益基金中商品型基金领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 014661.OF 天弘上海金联接A 陈瑶,沙川 0.07 4.11 13.34 商品型基金 016581.OF 嘉实上海金联接A 张钟玉 0.11 3.99 7.91 商品型基金 004960.OF 平安合泰定期开放 李瑾懿 5.30 3.87 8.00 中长期纯债型基金 161129.OF 易方达原油A人民币 周宇 0.59 3.40 15.63 国际(QDII)另类投资基金 160723.OF 嘉实原油 蒋一茜 0.90 3.20 17.26 国际(QDII)另类投资基金 501018.OF 南方原油A 张其思 2.34 3.14 14.66 国际(QDII)另类投资基金 165513.OF 信诚全球商品主题 顾凡丁 0.89 2.55 7.66 国际(QDII)另类投资基金 161226.OF 国投瑞银白银期货 赵建 10.77 2.45 2.95 商品型基金 161116.OF 易方达黄金主题A人民币 周宇 1.34 2.40 7.41 国际(QDII)另类投资基金 164701.OF 汇添富黄金及贵金属 过蓓蓓 1.11 2.23 9.41