福耀玻璃发布2023三季报,营收同比增长16.56%,归母净利润同比增长5.77%。剔除汇兑影响后,净利润增速远超行业平均水平。毛利率稳中有进,剔除汇兑后净利率显著提升。海外产能扩张持续,天幕玻璃量价齐升可期。预计公司2023-2025年实现营收323.0/379.5/446.9亿元,2023-2025年实现归母净利润为56.1/61.7/73.7亿元,对应2023年10月16日收盘价的PE分别为18.1/16.5/13.8倍。
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