转债周记（10月第2周）：华为产业链转债梳理

华为产业链转债梳理 ——转债周记（10月第2周） 华为手机成绩亮眼，带动相关产业链持续活跃。华为Mate 60手机在发布前市占率靠后，但在发布后迅速上升至第二。华为产业链迎来复苏，半导体整体景气度正迎来上扬。半导体行业协会(SIA)宣布，2023年8月全球半导体行业销售额总计比2023年7月的432亿美元总额增长1.9%。其中联得转债值得关注，发行公司是半导体后道工序设备头部企业，积极布局锂电池制程设备。8月电子信息制造业继续向好，生产、效益、投资三恢复。立讯转债值得关注，发行公司产品布局多领域企业，涵盖消费电子、汽车、通讯三大业务板块。华为汽车优势显著，超强科技冲击市场。华为新款问界M7一经上市就持续热销，多日预定数量持续刷新。进入华为汽车供应链的转债主要有汽零和机器人两大板块。目前，冠盛转债绝对价格137元左右，转股溢价率8.71%；德尔转债绝对价格117元左右，转股溢价率80.70%；永鼎股份产业链布局较完整，业务多元化程度较高；上声电子技术优势和全球交付优势明显；回天新材是国内工程胶粘剂行业龙头，经营增速稳定；拓普集团是综合型多平台企业，目前绝对价格和转股溢价率双低，值得关注。

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