语势科技精选主题跟踪周报

周度观察——非对称战争引发的多事之秋每周一图——巴以网络混战参与者增加重点主题跟踪 生成式AI：新投资周期开启，制造业+AI潜力巨大 资源保障：油气供应再次面临挑战，印尼煤碳出口港提费 农业保障：中国全球寻购小麦，境外禽畜市场疾病爆发 草根消费：不再装腔，年轻人追求既好又省 传染病高发：“支原体肺炎”上热搜，呼吸道传染病增加 语势科技 精选主题跟踪周报  北京语势科技有限公司第1页 地址：北京市朝阳区建国路93号院10号楼201室电话：010-58528858传真：010-58529386 邮箱：mail@themegpt.cn 2023年10月16日 周度主题观察——非对称战争引发的多事之秋 过去一周，全球地缘政治事件明显升级，但资本市场反应远远滞后民间冲突的声音，为市场震荡留下了伏笔，积极进行黄金配置的中国老百姓比分析师有先见之明。 以色列遭遇空袭，愤怒报复，哈马斯选择的沉默为冲突的下一步带来不祥之兆。内塔尼亚胡派遣地面部队进入加沙之际，伊朗明确不会不干预、并陈兵伊拉克边境、美国航母疾驰、普京要访问伊拉克、俄罗斯要求公民离开以色列和塔利班集结明确了中东的战火威胁是真实的，冲击目标少不了油价。从俄乌战争到中东战火，更多资源生产和出口国家卷入战火，面临生产和运输挑战，原油运输价格上涨应该只是这个冬天能源价格故事的开始。作为全球最大的原油生产国，美国远离战火，美元资产将持续获得配置需求。 以色列停止对欧洲出口天然气的同时，澳洲天然气生产也再次面临罢工，欧洲今冬的能源供应应该不容乐观了，所以法国开始启动全国范围内节电。在油气运输成本上升、供应出现不确定性的情况下，普京宣布继续原油减产是预料之中的，印尼亿吨煤炭港口也开始收取煤炭船舶间驳运额外费用。传统能源供应紧张继续推动油气、煤炭开采需求和含能产品的价格上升。作为全球最大的能源进口国，中国投资者的能源配置应该是严重不足的，包括含能金属、医药等。 全球实体经济面临巨大的不确定性之外，线上战火已经决定了以色列战争不再是区域冲突。战争伊始，全球社交媒体上的叙事战、信息战就愈演愈烈。以色列政府和媒体在面临俄罗斯黑客攻击之后，来自全球的网络攻击开始聚焦电力供应等基础设施。与此同时，马斯克和脸书都开始选择支持以色列，限制支持哈马斯的相关内容。陆地四面受敌、非对称攻击挥之不去、网络攻击无处不在，以色列面临生存之战，其清除哈马斯背后的威胁是最基本的战略目标，这就决定了战争绝不限于加沙地带，和战争升级的高概率。 对于欧洲而言，身处两场现代战争的交界处：国内支持哈马斯的声音声势浩大，炸弹威胁不断，国际炮火在陆路边界全面燃起。面对风险失控的压力，北约宣布开始在地中海开展核攻击军演， 震慑之外，也指明了以色列战争的极端性。冬季即将来临，能源问题将再次降临欧洲。 科技方面，毕马威公布了《2023年全球首席执行官展望》报告。通过对全球大型企业的1300多名CEO调查，报告强调70%的CEO将生成式AI列为优先发展事项。10月的投资者会议上，英伟达也明确提出“下一个大浪潮是自主机器和工业数字化”。生成式AI聚焦制造业升级，中国各家大模型公司也在积极推动AI与制造业的结合。全球制造业竞争力大比拼离不开人工智能技术，制造业的智能化升级正在成为全球制造业争夺的前沿。 语势科技在9月中旬注意到“小众美食”成了高频咨询词。刚刚结束的长假确认了内需崛起的打开方式：多样性带来的可持续性。对于国内小众目的地而言：高性价比消费和区域特色文化是征服草根消费的制胜法宝。淄博给全国特别是山东省开了好头，运用软性传播为本地经济转型提供了腾挪的空间。作为中国网络经济的领跑者，杭州亚运会演绎的线上传播和线下落地的能力获得一致好评，包括历史记录的票房。未来一段时间，平价消费、餐饮消费、体验式消费、区域旅游（地方酒店、租车服务、房车需求等）、移动互联网服务持续是主题亮点，双11值得期待的东西不多，娱乐、疗愈和轻型服务是我们关注的重点。 近日，全国多地医院出现较多的肺炎支原体感染患者，多以儿童为主，流感样病例占比也高于历史同期。截至10月1日的这一周，日本全国约5000个定点医疗机构共报告流感47346例， 平均每个定点机构9.57例。北半球进入秋冬季后，呼吸道传染病明显增加，疫苗和口罩等防护措施亟需加强，动物疫病如禽流感等也在增加，防病、治病的需求秋冬持续了。 过去一周，宏观数据密集，整体稳定，汇金入场彰显政策对市场的关注，但市场跟随意愿非常有限。相反，市场叙事更多是对IPO、融券和机构链条的批评。深交所关于融券等业务的调整措施针对性较强，但能否解决市场信心问题还有待观察。年关将至，长期资金、游资和散户为市场提供流动性的意愿走低，前期集中发行的衍生品交易面临更多流动性压力，包括跨境TRS。随着市场对机制提出更多质疑，针对资本市场的金融监管措施明显增加是确定的。 对于主题而言，这是一个人为事件密集的时间，很难判断系统性风险对于配置的影响。如果 事件性风险进一步升级，我们将从关注主题转向关注本金。表：周度主题策略的指数表达 注：本组合保持100%仓位，不表达择时观点 每周一图——巴以网络混战参与者增加 图片来源：关键基础设施安全应急响应中心公众号 重点主题跟踪 生成式AI：新投资周期开启，制造业+AI潜力巨大 资源保障：油气供应再次面临挑战，印尼煤碳出口港提费 农业保障：中国全球寻购小麦，境外禽畜市场疾病爆发 草根消费：不再装腔，年轻人追求既好又省 传染病高发：“支原体肺炎”上热搜，呼吸道传染病增加 生成式AI：新投资周期开启，制造业+AI潜力巨大 概述：近期，毕马威布了《2023年全球首席执行官展望》，报告通过对全球大型企业的1300多名CEO调查发现，大型企业正在加大对生成式AI的投资，70%的CEO将生成式AI列为优先发展事项中的重点。与此呼应的，是Gartner9月进行的一次调查，该调查显示55%的组织已增加了对生成式AI的投资，45%的高管正在试用生成式AI，另有10%的高管已经将生成式AI投入生产，这一比例较数月前的结果大幅增长（15%/4%）。英伟达在10月的投资者会议上，也明确提出“新一代人工智能带来的高投资回报率（来自收入增长或成本的大幅降低），正在推动一个强大的新投资周期”。 英伟达再次强调了“下一个大浪潮是自主机器和工业数字化”，认为其市场空间巨大。英伟达也不断加码“AI+制造业”领域的布局。近期英伟达旗下风投部门领投了美国机器人初创公司MachinaLabs，后者将AI和机器人融合，可以摆脱模具、在几天内交付金属制品成品，是一家典型的AI驱动的制造业公司，完美契合英伟达对未来制造业“软件定义工厂”的描述。中国是全球制造业产值最高的国家，国内各家大模型公司也在积极AI与制造业的结合，如基于星火羚羊工业大模型，基于盘古的矿山大模型等。 目前制造业大模型还处于应用的早期阶段，工智能对制造业的影响存在低估。此外，在全球再平衡的大背景下，制造业的智能化升级以及AI给制造业生产效率和竞争力格局带来的改变值得关注。 本周主题事件： 安全与监管生成式AI安全指导性文件征求意见明确五类安全风险2023/10/13 该文件提出了生成式人工智能服务在安全方面的基本要求，包括语料安全、模型安全、安全措施、安全评估等，适用于面向我国境内公众提供生成式人工智能服务的提供者提高服务安全水平，或是提供者自行或委托第三方开展安全评估，也可为相关主管部门评判生成式人工智能服务的安全水平提供参考。 http://www.jwview.com/jingwei/html/10-12/561846.shtml 安全与监管欧盟拟依据AI法案对大型语言模型实施额外监管2023/10/09 欧盟谈判代表计划根据《人工智能法案》对大型语言模型实施额外监管，旨在解决大型语言模型引发的担忧并确保新创公司不会受到过度监管。正在研拟的规范类似于欧盟近期颁布的数字服务法案。欧盟内部讨论的议题包含如何准确监管生成式AI，以及是否全面禁止对群众进行即时的人脸辨识等，但还未达成共识。 https://www.laoyaoba.com/newinfo?id=879911 算力夯实算力基础强劲“数字动脉”2023/10/10 算力需求激增和供给紧张的矛盾愈发突出，为应对国际市场激烈竞争的要求，我国算力规模居全球第二，但与推动数字经济与实体经济深度融合、实现经济社会高质量发展的目标任务相比，仍有一定差距。为此，《行动计划》正式印发，以期强化政策引导、凝聚产业共识、助推行业发展。 http://finance.china.com.cn/roll/20231010/6038932.shtml 应用Adobe推出三个AI新模型图片编辑功能获全面升级2023/10/11 Adobe推出了三个新的生成式人工智能模型，为Photoshop等图片编辑软件增添了强大的功能。这三个新模型分别为第二代萤火虫图片模型、萤火虫矢量模型和萤火虫设计模型。新模型的特点是可以生成质量更高的图像，更逼真地渲染人体细节，包括皮肤纹理、头发、手部和面部特征等。 https://www.cls.cn/detail/xk/1481588 应用网易有道虚拟人口语私教上线搭载“子曰”教育大模型2023/10/11 全球首个虚拟人口语私教HiEcho在今年7月发布之后，近日已经上线独立App和微信小程序，用户可以随时随地提供口语对话条件和环境，支持个性化对话等，已覆盖8种对话场景、 68个话题，目前还在持续更新中。 https://finance.eastmoney.com/a/202310112866892783.html 重点公司动态： OpenAI：收入年化13亿美元，较夏季增长30% https://wallstreetcn.com/articles/3699518 谷歌：发布搭载Bard的助手，为用户提供个性化帮助 https://ai.chinabyte.com/455/2147479455.shtml 百度：将推出首个AI原生地图，借助文心大模型进行重构2023/10/13 https://www.mydigit.cn/thread-418790-1-1.html 报告摘要： 毕马威调查：全球中期信心仍较强劲生成式AI成为投资首选 毕马威近日发布《2023年全球首席执行官展望》。该报告对全球大型企业的1300多名首席执行官（CEO）进行的调查显示，尽管地缘政治等不确定性因素构成诸多挑战，但全球中期信心仍较强劲。 在全球范围内，首席执行官认为生成式人工智能是未来发展的一大竞争优势，正大力在该领域进行投资，并将其视作中期的投资首选。70%的首席执行官表示，他们将生成式人工智能列为优先发展事项中的重点，多数（52%）预计在三至五年内看到回报。https://news.cnstock.com/news,bwkx-202310-5134041.htm Gartner：55%的组织已增加了对生成式AI的投资 Gartner公司最近对1400多名高管进行的一项调查显示，45%的高管表示，他们正在试用生成式人工智能，另有10%的高管表示，他们已经将生成式人工智能解决方案投入生产。这与Gartner在2023年3月和4月进行的一项民意调查相比有了显著增长，当时只有15%的受访者正在试用生成式人工智能，4%的受访者正在生产。此外，78%的受访者认为，生成式人工智能的好处大于风险。这一比例高于之前调查中68%的受访者。 55%的组织表示，自10个月前生成人工智能进入公共领域以来，它增加了对它的投资。生成式人工智能现在已经提上了首席执行官和董事会的议程，因为他们试图利用这项技术的变革潜力。 https://idm.net.au/article/0014512-55-orgs-are-piloting-or-underway-generative-ai-gartner 近期关注： 10月17日百度世界大会将于10月17日在北京首钢园举办 htt