语势科技：精选主题跟踪周报

北京语势科技有限公司第1页 地址：北京市朝阳区建国路93号院10号楼201室电话：010-58528858传真：010-58529386 邮箱：mail@themegpt.cn 周度观察——事件冲击加大宏观判断难度 每周一图——尼日尔政变或影响天然气和铀供应重点主题跟踪      生成式AI：从生成式到生产力，大国竞争必争之地 城市创新：贵州村赛吸金力惊人，土HIGH引爆本地消费 资源保障：极端天气考验中国能源安全生产和运输农业保障：极端天气下中国农业安全和保障问题发酵 精神疗愈：首款产后抑郁口服药获批，市场空间广阔 语势科技 精选主题跟踪周报 2023年8月7日 周度主题观察——事件冲击加大宏观判断难度 国内稳定经济、推动市场的政策不断，极端天气的影响正在逐步进入市场视野，两者叠加加大了市场宏观判断的难度。此次极端天气冲击华北、东北等资源、工业生产重地，对农业、工业资源的影响更多在供给侧。虽然极端天气、地震等情况还在持续，囤积居奇、重建的需求也会逐步显现，带动能源、电力、建材、消杀、食品的涨价需求上升。 在华尔街被迫调高经济增长预期的同时，惠誉等评级机构不顾白宫强烈反对，降低美国主权信用评级。作为全球风险市场，美国债市下跌推高美债收益率，美股技术调整符合情绪指标的提示。与此同时，日本通胀的上升开始推动市场预期日本货币政策转向。如果日本确认紧缩政策方向，发达国家的货币政策将全面收紧。这种收紧对于新兴市场的影响不言自明，对于流动性敏感的行业影响尤为突出。 内外部宏观高度不确定的情况下，目前市场炒作的金融方向对宏观政策高度敏感，风险在于居民投资需求（基金净募资）不及预期。天灾冲击居民财富、金融产品暴雷的情况下，居民投资（地产、理财）需求恢复可能需要更深入的结构性调整。此外，AI企业裁员和持续不断的美国贸易措施对于科技板块的影响持续。 在宏观确定性继续下降的情况下，我们继续关注语势科技的10大年度主题持续发力，本周获得叙事支持的主要是： 城市治理升级需求凸显，急需强化保障能力：过去两年，极端天气、疫情管控和高楼火灾等特别事件不断考验着城市应急的管理能力，主要城市管理暴露出的问题主要体现为传统管理体系应对突发事件存在很多漏洞。行政信息管理现代化、城市民生保障、城市应急体系三方面是发展重点。随着北方气候出现了明显的湿润化趋势，北方城市的抗涝、建筑防水需求极可能出现较大的增长。 各国经济增长换挡，通胀测不准：2023年，全球将踏上回归本国内需的政策导向，并深刻地改变全球增长的基础模式。新旧更迭，各国趋势增长率的换挡对于投资者判断通胀、周期增长提出了新的挑战。过去两周，全球央行对于通胀的判断持续缺乏确定性。 传统能源开采加码，能源基础设施建设加速：展望23年，极端天气、地缘冲突、以及供应链的重塑恐将持续，各国已经出现的传统能源支持政策，在供应格局出现转变的基础上，恐怕短期内难以出现回调。而这意味着能源投资和能源基础设施投资会得到进一步支持。国内，23年的需求仍会是新旧能源的平衡发展，传统能源装备如油服、煤机、以及相关配套和智能升级配套有投资机会。 电价上行超预期，工商业承担压力：公用事业担负着全社会安全运行的最重要责任。但由于价格机制问题，火电、燃气、铁路、公立医院等重要公用事业部门连续出现亏损。同时，在极端天气、传染病频发的当下，相应的公用事业建设和投资的需求增加。行业盈利亟需恢复正常水平，以构建全社会更安全的底盘。 上述可持续的主题集中落地，确认的基本面方向涉及应急、检测、资源、建材、通信建设的中期需求，与短期政策能够结合的资源、粮食还是市场关注的重要方向。此外，我们将继续关注国际配置的分散化价值。 表：周度主题策略的指数表达 指数代码 399971.SZ 930851.CSI 000928.SH 000068.SH 399365.SZ 930740.CSI NDX.GISPX 指数名称 中证传媒(CSI)云计算 中证800能源上证资源 国证粮食 300红 关注理由权重 新兴城市、生成式AI生成式AI 资 注：本组合保持100%仓位，不表达择时观点 每周一图——尼日尔政变或影响天然气和铀供应 图：尼日利亚计划建设的输送欧洲的天然气管道经过尼日尔 图片来源：TheZimbabweMail 重点主题跟踪 生成式AI：从生成式到生产力，大国竞争必争之地 城市创新：贵州村赛吸金力惊人，土HIGH引爆本地消费 资源保障：极端天气考验中国能源安全生产和运输 农业保障：极端天气下中国农业安全和保障问题发酵 精神疗愈：首款产后抑郁口服药获批，市场空间广阔 生成式AI：从生成式到生产力，大国竞争必争之地 概述：继微软、Google和Meta后，本周亚马逊和苹果发布了季报。亚马逊CEO表示亚马逊正在做的是普及生成式AI，降低训练和运行模型的成本，为访问大语言模型提供更多选择。这符合不久前亚马逊云科技在纽约峰会上所强调的，从“生成式AI”转化为“生产力”。同时，亚马逊明确会加大数据中心和硬件方面的资本支出，并开发自己的AI芯片。苹果对AI提及较少，但库克也证实了苹果多年来一直致力于生成式人工智能。 下周一，散户中最具领导力的AI股票Palantir将发布财报。其首席执行官AlexKarp近期发表称当前是人工智能的“奥本海默时刻”，倡导开发人工智能武器用来保护美国。据媒体消息，美国总统拜登预计下周初发布行政命令，以限制涉及“敏感技术”的美国对华投资。人工智能是其中受到高度关注的一项。重申随着生成式AI在生产力和国防上的能力显现，其面临的科技撕裂的风险也在加剧。 图：亚马逊云科技在纽约峰会上一连发布了七项生成式AI创新 图片来源：腾讯网 本周主题事件： 应用国资委：加快推动人工智能在工业场景应用2023/8/5 国务院国资委举办“智慧国资数字央企”大讲堂，搭建平台、学习互鉴，进一步推动互联网、大数据、人工智能与实体经济深度融合，更好赋能国资央企高质量发展。https://news.cnstock.com/news,bwkx-202308-5101989.htm 应用ChatGPT新增6个功能：超强的文件上传和分析功能来啦2023/8/5 这6个功能分别是提示示例、回答建议、GPT-4默认选择、可分析上传多个文件、保持登录状态和键盘快捷键。其中，可分析上传多个文件功能非常强大，结合ChatGPT新发布的CodeInterpreter（代码解析器），可实现跨最多10个文件生成可视化见解。https://wallstreetcn.com/articles/3694870 应用伦敦证交所正与微软等合作开发AI模型2023/8/4https://flash.jin10.com/detail/20230804012004324100 应用AWS发布用于创建临床文档的生成式AI服务HealthScribe2023/8/2http://soft.zhiding.cn/software_zone/2023/0802/3151274.shtml 模型软银正在开发日本版ChatGPT计划明年推出2023/8/5http://www.techweb.com.cn/it/2023-08-05/2931510.shtml 模型阿里云通义千问开源：70亿参数大模型免费、可商用2023/8/3https://news.mydrivers.com/1/926/926923.htm 数据HBM需求高涨，三星、SK海力士计划投资超2万亿韩元扩产2023/8/3 自去年12月以来，ChatGPT生成式人工智能迅速发展，增加了对高性能DRAM即高带宽内存的 需求。行业人士透露，三星电子、SK海力士等存储半导体企业正在推动HBM产线的扩张。http://stock.hexun.com/2023-08-03/209591054.html 重点公司动态： 苹果：CEO库克证实公司多年来一直致力于生成式人工智能2023/8/4 库克表示：“多年来，我们一直在进行广泛的人工智能技术研究，包括生成式人工智能。我们将继续投资、创新，并以负责任的方式推进这些技术，以帮助丰富人们的生活。显然，我们在大量投资，并且这一点在你所看到的研发支出中得到了体现。”到目前为止，苹果在2023财年的研发上已经花费了226.1亿美元，据报道比上一年度同期高出31.2亿美元https://www.sohu.com/a/708816671_114774 OpenAI：向美国专利局提交“GPT-5”商标申请2023/8/1https://news.cnstock.com/news,bwkx-202308-5099844.htm 亚马逊：Q2业绩“井喷”、指引超预期2023/8/4https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2023-08-04/doc-imzeyztc5802662.shtml 苹果：苹果连续三个季度营收负增长创7年来纪录2023/8/4http://www.zqrb.cn/gscy/gongsi/2023-08-04/A1691141909648.html 报告摘要： 麦肯锡：全球人工智能最新调研，中国AI发展现状 基于2022年的全球AI调研，我们总结了中国AI发展的几大现状： 人工智能使用率暂时落后于全球平均水平，较世界领先国家仍有较大提升空间。 人工智能技术尚未帮助中国企业普遍实现大规模的营收增长与利润贡献。 中国企业人工智能与业务相结合的能力有很大的进步空间。与领先国家相比，中国的AI在 应用中有以下三大不足之处：人工智能整体战略尚不成熟、人工智能转译员人才储备不足、对企业内部人才培养的重视程度不足。 https://www.mckinsey.com.cn/ BCG：《银行业生成式AI应用报告（2023）》 银行业应用生成式AI主要遵循两大类价值创造逻辑：一是替代人，接受大量重复性、简单基础的任务，以释放运营类人力资源；二是赋能人，利用生成式AI的“对话”和“创造”能力，以AI为助手放大关键节点“人”的产能，赋能“专业”内容形成和“基础管理”环节。 https://finance.sina.com.cn/jinrong/yh/2023-08-04/doc-imzezwwr8708385.shtml 城市创新：贵州村赛吸金力惊人，土HIGH引爆本地消费 概述：“村BA”自7月15日开赛以来，台盘村篮球场上的比赛从白天打到深夜，观众络绎不 绝。据统计从去年7月至今，台江县共接待游客200余万人次，实现旅游收入23亿元。旅游洪流涌入非主流旅游目的地的商机得到确认。贵州“村超村BA”出圈给旅游业注入了新活力，引爆当地消费堪称典范。暑假余额仍有近1个月的时长，经典IP+多元化需求推动的区域旅游（地方零售/酒店、租车服务等）、平价消费、影视传媒、移动互联网服务持续是主题亮点。 图：贵州省台江县台盘村2022年8月的一场篮球赛现场 图片来源：扬子晚报 本周主题事件： 政府叙事国办转发《关于恢复和扩大消费的措施》，带薪休假是消费也是创造2023/8/3 https://mp.weixin.qq.com/s/OmzFSLu9gJrzBPk8Sg9u4A 政府叙事8月份，黄山等长三角20家景区对中高考生免费2023/8/3 https://www.shobserver.com/staticsg/res/html/web/newsDetail.html?id=639226 政府叙事百度与文旅部签订合作框架协议聚焦智慧文旅等领域2023/8/2 https://www.dsb.cn/224167.html 旅游出行大学生暑期租车量同比上涨2.54倍，年轻人撑起千万租车自驾市场2023/8/3 https://finance.eastmoney.com/news/1355,202307282796113418.html 旅游出行民航局：7月上旬日均客运量210万人次，创历史新高2