机械行业周报：半导体行业周期触底在即，看好卡脖子的设备环节

行业研究 报机械 告 半导体行业周期触底在即，看好卡脖子的设备环节 2023-10-07 行业周报 看好/维持 机械 走势对比 报告摘要 24% 太 18% 平 12% 6% 洋0% 22/10/10 证(6%) 23/8/10 券股 22/12/10 23/2/10 23/4/10 23/6/10 机械设备沪深300 本期（9月25日-9月29日），沪深300下跌1.3%，机械板块上涨1.3%，在所有一级行业中排名2。细分行业看，纺织服装机械涨幅最大、上涨6.7%；工程机械跌幅最大、下跌1.4%。 本周观点 半导体行业周期触底在即，看好卡脖子的设备环节 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《8月叉车销量同比+16.6%，内外 报销向好》--2023/09/24 告《OPEC+减产延期，油气设备厂商受 益》--2023/09/17 《隆基绿能聚焦BC电池路线，相关设备厂商受益》--2023/09/10 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 半导体行业周期触底在即。行业层面看，根据Omida统计，2023Q2半导体行业营收1243亿美元，环比增长3.8%，结束了连续五个季度的下行趋势。考虑到存储市场作为半导体行业重要细分市场之一， 以存储大厂美光为例，其2023第四财季实现营收40.1亿美元，环比上涨7%，同时其预测2024第一财季有望延续增长势头，营收中位数预计达44亿美元。我们认为随着消费电子等传统需求的逐步回暖以及生成式人工智能等新需求的拉动，半导体行业周期触底在即， 后续有望迎来复苏。设备国产化加速。业绩层面，受益国产替代持 续推进，2023上半年国产设备厂商表现较优，北方华创/中微公司/拓荆科技实现营收同比+54.79%/+28.13%/+91.83%，实现合同负债同比+51.20%/+13.20%/+38.59%。同时，虽当前半导体行业整体仍处于周期底部，近期业内仍有诸多利好，包括搭载海思麒麟芯片的华为Mate60上线彰显国内半导体产业在技术上的突破以及盛美上海公 告在手订单（截至2023年9月27日，公司在手订单总金额为67.96 亿元，较去年9月30日同比增长46.33%）表明其在手订单充足，有力保障了未来业绩增长。综上，我们认为在行业周期有望触底复苏、自主可控主旋律不断增强的背景下，优先看好卡脖子的设备环节。 投资建议： 建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海、精测电子、华兴源创、微导纳米等！ 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 目录 1行业观点及投资建议5 2行业重点新闻5 3重点公司公告8 4板块行情回顾9 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅9 图表2：细分行业周度涨跌幅9 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 1行业观点及投资建议 周核心观点： 半导体行业周期触底在即，看好卡脖子的设备环节 半导体行业周期触底在即。行业层面看，根据Omida统计，2023Q2半导体行业营收1243亿美元，环比增长3.8%，结束了连续五个季度的下行趋势。考虑到存储市场作为 半导体行业重要细分市场之一，以存储大厂美光为例，其2023第四财季实现营收40.1亿美元，环比上涨7%，同时其预测2024第一财季有望延续增长势头，营收中位数预 计达44亿美元。我们认为随着消费电子等传统需求的逐步回暖以及生成式人工智能等新需求的拉动，半导体行业周期触底在即，后续有望迎来复苏。设备国产化加速。业 绩层面，受益国产替代持续推进，2023上半年国产设备厂商表现较优，北方华创/中微公司/拓荆科技实现营收同比+54.79%/+28.13%/+91.83%，实现合同负债同比 +51.20%/+13.20%/+38.59%。同时，虽当前半导体行业整体仍处于周期底部，近期业内仍有诸多利好，包括搭载海思麒麟芯片的华为Mate60上线彰显国内半导体产业在技术上的突破以及盛美上海公告在手订单（截至2023年9月27日，公司在手订单总金 额为67.96亿元，较去年9月30日同比增长46.33%）表明其在手订单充足，有力保障了未来业绩增长。综上，我们认为在行业周期有望触底复苏、自主可控主旋律不断增强的背景下，优先看好卡脖子的设备环节。 投资建议： 建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海、精测电子、华兴源创、微导纳米等！ 风险提示： 宏观经济波动，外部需求波动。 2行业重点新闻 【工程机械】砥砺前行，中交西筑路面工程分公司再传中标喜讯 金秋送爽，丹桂飘香的丰收季，路面工程分公司再传中标喜讯，凭借着出色的技术优势和优质的服务口碑，分公司成功承接一公局集团海南G9812高速工程LM标沥青混合料拌合工程，合同金额为人民币1800余万元，工期730天。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 【工程机械】长城再辟新战场，长城重工项目落户济宁 在森林式生态体系赋能下，长城再辟新战场，进军新能源工程机械领域。9月26日，长城控股集团下属长城重工有限公司与山东省济宁市人民政府签署“长城新能源工程机械总部基地项目”合作协议，长城重工全产业链落户济宁国家级高新区。双方将共建可满足年产5万台智能绿色工程机械产业园，打造工程机械绿智代表品牌，为山东省碳达峰、碳中和工作目标达成贡献力量。 【工程机械】解锁绿色新时代！徐工纯电动装载机再发车！ 9月26日，徐工绿色化数字化装载机械制造基地内，徐工XC968-EV纯电动装载机再次迎来批量发车，交付国内建材行业大型骨干企业——江苏诚意集团，再次彰显徐工在新能源装载机领域强大市场号召力。本次发车的徐工XC968-EV纯电动装载机，选用全球统一平台与广受市场赞誉的“三电机”技术方案，并结合客户铲装物料的实际需求，定制化装备3.5m³刀板斗，助力客户产能提升、绿色化升级。 【工业自动化】艾利特获近3000台协作机器人订单/梁锐加盟新时达 高工机器人近日获悉，某电子、汽车及新能源头部企业，一次性下单3000台艾利特机器人品牌六轴协作机器人，系目前协作机器人市场全球最大单一订单。艾利特机器人品牌超大订单的出现，是主流市场对协作机器人的认可。制造业场景中挑大梁的角色转变，是市场对协作机器人既往“主要针对特殊需求场景应用、虚假繁荣”等刻板印象的强势辩驳，以及对协作机器人极具场景普适性的有力佐证。 【工业自动化】精密减速器RV™的新生产基地——浜松新工厂竣工 纳博特斯克株式会社（总部：东京都千代田区，社长：木村和正）宣布，精密减速器RV™的新生产基地——浜松新工厂（静冈县浜松市）今日举行竣工仪式。以浜松市市长中野佑介为代表，诸位相关人员出席了仪式，并庆祝了新工厂的竣工。 浜松新工厂以“拥有制造创新和SDGs高评价的智能工厂”为理念，预定于2024年开始投入生产。随着少人化、自动化生产的需求不断提高，预计客户对精密减速机的中长期需求量会持续增加。在提高自动化效率的同时，向客户稳定地提供高品质的产品。 【新能源车】宁德时代与正泰集团签署战略合作协议 9月26日，宁德时代与智慧能源解决方案提供商正泰集团在杭州签署战略合作协议。 双方着重在储能等优势领域加强合作，并持续在光储充、综合能源、智慧低碳、智能制造等领域扩大合作范围，实现项目投资开发、市场开拓、联合研发等多领域多角度的产业协同，携手拓展国内外市场。 【新能源车】远景动力与一汽合资电池项目落户无锡 无锡发布消息显示，远景动力与一汽解放智能电池制造基地项目签约落户无锡市。该项目预计投资超百亿元，致力于研发生产以重卡、轻卡为主的动力电池及储能相关产品，规划年产能20GWh。 【半导体】总投资51亿元，特色工艺晶圆制造项目落地 9月26日，云和县人民政府与深圳嘉力丰正投资发展有限公司举行特色工艺晶圆制造 项目签约仪式。消息显示，深圳嘉力丰正投资有限公司成立于2015年，是中国最早以第三代半导体产业私募股权为唯一对象的私募股权机构，也是专业从事半导体特色晶圆研发、生产、销售和技术支持的全国领先性新兴高科技企业。此次签约的特色工艺晶圆制造项目总投资51亿元，用地约130亩。项目依托嘉力丰正的半导体材料前沿技术，在云和投资生产特色工艺晶圆片，共分2个阶段建设。 【半导体】三家SiC企业宣布合作 9月27日，绿能芯创电子科技有限公司（下文简称“绿能芯创”）官方公众号发文称，公司和谱析光晶半导体科技有限公司（下文简称“谱析光晶”）、乾晶半导体有限公司 （下文简称“乾晶半导体”）于9月25日签订了三方战略合作协议。三方约定紧密配合、共同投入开发及验证应用于特殊领域的SiC相关产品，签约同时项目启动（9月），并签订了5年内4.5亿的意向订单。 【光伏】隆基硅片降价8.28%！未来可能继续降价 9月25日晚，隆基绿能发布单晶硅片最新价格。与8月25日报价相比，182mm硅片最 新价格下调0.28元/片，达到3.10元/片，降幅为8.28%。索比咨询分析师指出，上周末起，受电池降价、减产影响，硅片环节开始承压，价格有松动迹象。理论上，硅片降价后，电池成本可下降3.5-4分/W，但在过去两周中，电池价格已下降超过6分 /W。显然，硅片本轮降价并非产业链上下游博弈的最终结果，未来还可能继续降价。此外，受电池降价影响，组件成本开始趋于合理，无电池产能配置的企业也可在保本 情况下完成生产。 【光伏】生态环境部与国家统计局签署碳排放核算合作协议！ 9月25日，生态环境部与国家统计局在京签署关于碳排放统计核算工作合作框架协议。生态环境部部长黄润秋、国家统计局局长康义出席协议签署仪式并讲话。生态环境部副部长赵英民、国家统计局副局长蔺涛代表双方签署协议。 根据协议，双方将重点围绕温室气体排放因子数据库建设、夯实碳排放强度等碳排放统计核算基础数据、提升碳排放统计核算能力等方面开展深入合作，为积极应对气候变化、积极稳妥推进碳达峰碳中和提供支撑。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【罗博特科】近日，公司发布关于签订日常经营重大合同的公告，罗博特科智能科技 股份有限公司及其全资子公司罗博特科智能科技南通有限公司与同一交易对手天合光能股份有限公司的控股子公司TrinaSolarEnergyDevelopmentCompanyLimited.、天合光能（盐城亭湖）光电有限公司、天合光能（淮安）光电有限公司、天合光能（东台）光电有限公司自2023年6月19日至2023年9月27日期间签订日常经营合同累 计金额（人民币，含税）约为24,300万元人民币。 【众合科技】近日，公司发布关于重庆轨道交通15号线工程信号系统工程中标的公告，浙江众合科技股份有限公司收到重庆市铁路（集团）有限公司下发的中标通知书， 确定浙江众合科技股份有限公司（联合体成员单位：重庆众合智行交通科技有限公司、中铁电气化局集团有限公司）为“重庆轨道交通15号线工程信号系统工程”的中标人。 【精工科技】近日，公司发布关于签署碳纤维生产线合同的公告，公司中标《吉林国兴碳纤维有限公司年产60000吨碳纤维项目（8条碳化生产线）》所需采购的碳纤维生产线，中标金额为12.70亿元。 3.2资本运作相关 【海伦哲】近日，公司发布关于拟出售全资子公司股权的公告，徐州海伦哲专用车辆 股份有限公司于2023年9月25日召开第五届董事会第二十四次会议，审议通过《关于拟出售全资子公司股权的议案》，同意出售全资子公司东莞海讯显示技术有限公司100%股权，独立董事发表明确同意的独立意见，该事项尚需提交股东大会审议。 【宇环数控】近日，公司发布关于2023年限制性股票激励计划（草案），本激励计划 拟向激励对象授予的限制