交通运输行业周报：八月快递数据出炉，单量收入同比增长

八月快递数据出炉，快递单量收入同比增长。上市快递公司公布8月经营数据，韵达、圆通、申通实现单量增长分别为9.07%、14.51%、24.04%，顺丰单量下降3.40%。顺丰、圆通、申通收入增长分别为2.41%、6.19%、7.63%，韵达收入下降9.94%。根据国家邮政局数据，8月份，邮政行业寄递业务量完成135.9亿件，同比增长14.8%。其中,快递业务量完成111.6亿件，同比增长18.3%。邮政行业业务收入完成1226.2亿元，同比增长10.0%。其中，快递业务收入完成992.8亿元，同比增长12.3%。当前，快递行业存在一定的价格战，大部分快递公司单票收入出现下降，申通、圆通与韵达的单件收入同比降幅分别为13.22%、7.27%和17.18%。其中韵达、申通单价降幅持续扩大，而市场份额环比7月则分别获得了0.35%、0.6%的回升。申通追赶势头正猛，与韵达市占率差距进一步缩小。当前，大部分快递公司还在努力寻找价格与市场份额之间的平衡点，这一过程需要一定时间，但上半年各快递公司业绩多数实现增长。短期来看，行业竞争格局预计维持现状，通达系价格竞争的加剧可能会继续拉大各家公司盈利能力的差距。当前时点下除顺丰作为中高端快递龙头已长期产品分层外，电商件为主的各家快递公司中，中通与韵达作为行业前二已率先完成产品分层，初步具备先发优势。在此竞争环境下，看好龙头恒强，在稳定的加盟网络支持和运营实力下，有望有效扩张份额，推动规模效应与管理效应充分降本，带来业绩韧性。整体上看，随着获量与增利的方式转变，行业预计避免过去持续多年的无序竞争，迎来格局改善，建议关注申通快递与圆通速递。 投资建议。当前国内经济整体上仍处于弱复苏阶段，但外部压力与国内政策均有回暖趋势。交运板块建议关注中美库存周期共振下的顺周期板块机会。 推荐供需关系紧平衡即将进入旺季的油运板块，建议阶段性关注困境反转后将迎历史最好单季业绩的航空板块。 风险提示：宏观经济复苏不及预期，油价、汇率大幅波动，居民消费信心不振，行业供给超预期释放。 交通运输板块行情一览 本周交通运输板块涨跌幅为0.01%，跑输沪深300指数0.80个百分点。大部分子板块均呈现一定幅度的上涨，但大部分板块均跑输大盘。其中航运港口子板块涨幅最大，为2.09%，其次为铁路公路板块，涨幅0.11%。而航空机场板块呈现一定幅度的下跌，跌幅为-1.17%，物流板块跌幅-0.90%。 图表1：本周各子板块涨跌幅情况（2023.09.18-2023.09.22） 周度涨跌幅排名标的中，招商轮船、中远海能、招商南油、海通发展、赣粤高速领涨，其中招商轮船上涨12.71%，报6.74元/股；中远海能上涨12.16%，报14.02元/股；招商南油上涨7.10%，报3.47元/股。东方嘉盛、普路通、上海雅仕、龙江交通、庚星股份领跌，其中东方嘉盛下跌12.68%，报22.25元/股、普路通下跌10.05%，报8.41元/股、上海雅仕下跌8.89%，报13.84元/股。 图表2：本周涨幅前五个股（2023.09.18-2023.09.22） 图表3：本周跌幅前五个股（2023.09.18-2023.09.22） 月度涨跌幅排名标的中，龙江交通、东方嘉盛、招商轮船、赣粤高速、粤高速A领涨，其中龙江交通上涨32.19%，报4.23元/股；东方嘉盛上涨17.85%，报22.25元/股；招商轮船上涨14.43%，报6.74元/股。庚星股份、中国外运、海汽集团、密尔克卫、兴通股份领跌，其中庚星股份下跌21.73%，报10.16元/股、中国外运下跌10.18%，报5.12元/股、海汽集团下跌9.64%，报16.02元/股。 图表4：本月涨幅前五个股（2023.09.01-2023.09.22） 图表5：本月跌幅前五个股（2023.09.01-2023.09.22） 行业一周要闻及公告速递 本周行业重点新闻 行业 中国交通新闻网：9月21日，交通运输部海事局大型海道测量船“海巡08”轮，在上海正式列编交通运输部东海航海保障中心。这标志着海事系统目前规模最大、装备最先进、综合能力最强的大型专业测量船正式投入使用，将有效提高我国海事部门应对深远海水域的航海综合保障能力。 中国交通新闻网：9月21日，内蒙古交通集团有限公司揭牌仪式在呼和浩特市举行。内蒙古交通集团由内蒙古高速公路集团有限责任公司和内蒙古公路交通投资发展有限公司经专业化整合重组而成，是内蒙古资产规模最大的国有企业。该集团以“一体两翼三支撑”为发展思路，将承担起自治区“交通基础设施投资建设运营服务商、交通路衍经济开发商、路外多元产业综合投资商”三大角色，努力实现在延链补链强链、新能源重卡运输、路外产业投资建设运营、全行业数字化转型以及科技创新、科研成果转化等方面有新突破，成为自治区经济社会发展的中流砥柱。 中国交通新闻网：9月20日，交通运输部召开2023年部安委会第四次全体会议暨交通运输安全生产视频会议，锚定“压事故、除隐患，坚决杜绝重特大事故”主线，推进交通运输安全生产重大隐患排查整治和重大风险防范化解专项行动走深走实，部署第四季度特别是中秋国庆假期安全生产工作。李小鹏强调，要全力做好安全生产各项工作，全力确保交通运输安全生产形势持续稳定，全力维护人民群众生命财产安全，为奋力加快建设交通强国，努力当好中国式现代化的开路先锋提供坚实保障。 铁路 央视新闻：9月22日，从中国国家铁路集团有限公司获悉，铁路售票量达到2695.2万张，再创单日售票量历史新高。9月13日至22日，铁路已累计发售车票1.99亿张。 中国国家铁路集团：9月20日，国内容积最大的50英尺集装箱正式投入使用。同日，搭载50英尺集装箱的铁路多式联运快车分别从广州国际港站、上海闵行站、长沙北站、昆明王家营西站始发，将常态化投入铁路货物运输。这标志着中国铁路货运装备创新、货运产品升级取得新突破，将为促进运输结构调整，构建现代物流体系，助力国内国际双循环提供有力支撑。下一步，铁路部门将根据市场需求，在全国主要经济区域间逐步扩大开行50英尺集装箱铁路多联快车，持续优化铁路货运产品结构，提升货运服务品质，更好地服务国民经济平稳运行和人民群众生产生活。 中国网财经：9月21日，第八届“中国-东盟保险合作与发展论坛”在广西南宁召开。论坛上，中国人寿集团旗下国寿投资公司与广西交通投资集团就“国寿投资-南崇铁路绿色债权投资计划”签署落地协议，签约规模50亿元。未来可形成中国通往东盟的重要国际运输通道，对提升广西与东南亚等地区的互联互通水平，加快西部陆海新通道建设具有重要意义。 中国国家铁路集团9月19日报道：9月16日，中国国家铁路集团有限公司党组召开全路电视电话会议，对做好中秋国庆黄金周和后四个月铁路重点工作进行动员部署。会议强调，全路要深入学习贯彻习近平总书记对铁路工作的重要指示批示精神，全面落实党中央、国务院关于做好下半年经济工作、实现全年经济社会发展目标的决策部署，进一步统一思想、提高认识，落实责任、实干攻坚，坚决完成全年各项目标任务，为推动经济运行持续好转、服务和支撑中国式现代化建设贡献铁路力量。 港口 中国水运网9月22日报道：交通运输部海事局大型海道测量船“海巡08”轮在上海正式列编交通运输部东海航海保障中心，交通运输部副部长付绪银向“海巡08”轮授海事旗和入列证书。这标志着海事系统目前规模最大、装备最先进、综合能力最强的大型专业测量船正式投入使用。投入使用后，可支撑海事部门实现高精度、高分辨率获取、处理及挖掘从浅水到深水、从水表到浅地层的海洋空间地理信息数据，推动以航海信息为主的海洋地理信息采集的全覆盖，拓展海事测绘由沿海向近海及远洋发展，将有效提高我国海事部门应对深远海水域的航海综合保障能力。 中国水运网9月21日报道：中国远洋海运集团有限公司、国家电力投资集团有限公司、上海国际港务（集团）股份有限公司、中国检验认证（集团）有限公司以“云签约”方式在线共同签署《关于开展绿色甲醇产业链建设合作备忘录》，标志着国内首个涵盖生产、运输、加注、认证等各个环节的船用绿色甲醇全产业链项目已进入实际建设阶段，为航运业的新能源应用和绿色转型开启了崭新的篇章。 中国水运网9月20日报道：9月19日，交通运输部部长李小鹏在京会见了应邀来华参加全球可持续交通高峰论坛（2023）的地中海航运公司全球首席执行官索伦·托夫特，双方就共同关心的问题交换了意见。李小鹏表示，交通运输部制定了相关规划，采取措施推动水运可持续发展。希望地中海航运公司与中国航运企业、港口企业、科研机构等单位保持沟通，加强在船舶应用清洁能源、使用岸电等方面的合作，携手应对气候变化与环境问题，为全球航运业实现绿色低碳开展更多创新实践。索伦·托夫特对即将举办的全球可持续交通高峰论坛（2023）充满期待，将积极参加论坛相关活动。他表示，地中海航运公司愿与中方港口、航运企业进一步深化在可持续交通领域的合作，加强沟通交流，拓展合作空间，为可持续交通发展注入更多活力。 物流 中国物流行业网：9月21日-23日，2023第十七届中国(深圳)国际物流与供应链博览会于深圳举办。物博会是国内首个商务部批准举办的以供应链为主题的博览会,同时也是全球现代物流与供应链行业的标志性展会。本届物博会的16字主题为“产: 业生态、世界平台、数字赋能、引领未来”。相信未来企业乃至行业的发展，终究会转向科技力、服务力的竞争，跨越速运正在扬帆起航。 青岛财经网9月21日报道：9月21日上午，青岛西海岸利达物流有限公司三辆道路货运集装箱专用车辆，从青岛传化(上合)国际物流港国际道路运输集结中心顺利出发，预计8天后到达俄罗斯首都莫斯科。这标志着山东省国际道路运输中俄通道正式开启，山东首条“中俄专线”TIR国际道路运输顺利开通。国际道路运输作为海陆空铁国际物流网络的重要环节和组成部分，其发展对于延伸“班列+TIR”服务链条、构建多位一体运输格局、畅通国际陆路大通道具有重要意义。 每日经济新闻：美团物流无人机工厂投产，大规模推广还需5-10年。9月19日，美团在深圳市龙华区落地了无人机智能制造中心，并于当日正式投产。据悉，该中心会承担美团自研无人机及配套智能模组等装备的研发验证、试制、量产及维修等工作，具备年产超万台智能装备的能力。自此，美团无人机实现了从研发设计、生产制造、运营管理到运维服务等全链条环节的打通，未来会利用高度自动化、智能化的生产方式，满足自身日益增长的高品质运载工具生产需要。 航空 民航资源网9月22日发布：9月22日下午，由中国东方航空集团有限公司和上海机场（集团）有限公司联合承办的“2023北外滩国际航空论坛”在上海北外滩世界会客厅峰会厅举办。论坛主题为“链接新格局，创造新繁荣”，来自政府、全球行业领导、企业高层、专家学者等200余名中外嘉宾齐聚一堂，围绕“航空业+全球发展”“航空业+产业融合”等议题，共话航空运输在经济全球化进程中所起的关键作用，共享航空业发展机遇，共创新繁荣。 民航资源网9月22日发布：9月22日，海南航空与沙特阿拉伯空中互联联通计划（The Saudi Air Connectivity Program）在北京举行合作协议（Incentive Agreement）签约仪式，并就双方未来合作发展方向进行了深入探讨。借此契机，合作双方将充分发挥各自优势，本着优势互补、合作共赢的原则，在中国和沙特阿拉伯之间的新航线开发、合作营销、会员权益互通及促进海南航空国际网络客运量等方面开展全方位合作，为共建“一带一路”倡议注入更多动力。 民航资源网9月22日发布：第20届中国-东盟博览会、中国-东盟商务与投资峰会9月19日在广西南宁落下帷幕。据了解，第20届东博会签订投资合作项目470个，总投资额4873亿元，较上届增长18%，特别是文莱签约超20亿美元30架中国大飞机的采购订单，是东博会史上最大贸易订单。 航运 中华航运网9月22日报道：2023北外滩国际航运论坛在虹口区北外滩的世界会客厅开幕，今年北外滩国