本周宽基ETF资金净流入233亿元，红利ETF近三月持续净流入较多

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 本周宽基ETF资金净流入233亿元，红利ETF近三月持续净流入较多 2023年09月24日 董方炜金融工程与金融产品 金融工程分析师 执业编号：S1500522050001联系电话：+8613501966827 邮箱：dongfangwei@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 本周宽基ETF资金净流入233亿元，红利ETF近三月持续净流入较多 2023年09月24日 市场回顾：本周市场各宽基指数均有上涨。截至2023年9月22日，上证综指收于3132.43点，近一周上涨0.47%；深证成指收于 10178.74点，近一周上涨0.34%；沪深300收于3738.93点，近一周上涨0.81%；创业板指收于2013.34点，近一周上涨0.53%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为通信、非银行金融、银行、家电、计算机，收益率分别为2.74%、2%、1.56%、1.5%、1.45%；涨跌幅排名靠后的行业分别为国防军工、有色金属、电力及公用事业、消费者服务、商贸零售，收益率分别为-2.1%、-2.01%、-1.29%、-1.12%、-0.96%。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.02%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-6.64%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-6.92%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型主动偏股基金的平均仓位均较上周均出现略微下降。截止2023年9月22日，偏股主动型基金的平均仓位为84.38%。其中，普通股票型基金的 平均仓位约87.44%（较上周下降0.18pct），偏股混合型基金的平均仓位约84.57%（较上周下降0.86pct），配置型基金的平均仓位约 82.54%（较上周下降0.73pct）。从近一月仓位变化情况看，配置型基 金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位较一个月前 （2023.08.25）分别下降2.45pct、1.98pct和0.48pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有石油石化、电力及公用事业、电力设备及新能源、农林牧渔、汽车，配比下调较多的行业有计算机、银行、食品饮料、传 媒、非银行金融。近三月，电力设备及新能源、汽车、家电行业配置比例持续上调。近一月，传媒、通信行业配置比例下调较多。风格配置方面，本周，大盘成长风格板块占比上升，其次是中盘价值和中盘成长；小盘成长和大盘价值风格板块占比下降。整体来看，公募权益基金长期多配置于成长风格板块，对于大小市值风格偏好有较为明显的变化。近一月来看，中盘成长风格仓位有较大幅度上升；小盘风格仓位有所下降。近三月，小盘成长仓位提升明显。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.09.18至2023.09.22），股票型ETF基金资金净流入269.09亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入233.31亿元，规模达到7685.55亿元。行业ETF方面，本周资金 净流出11.29亿元，规模达到5290.86亿元。其中，消费板块呈资金净流出，净流出金额为10.62亿元。近一月看，金融板块ETF资金净流入较多，周期制造板块ETF近一月净流出较多。近三月来看，TMT与消费板块ETF资金净流入较多。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流入14.11亿元；主题相关ETF资金净流出0.89亿元。其中，本周净 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 流入较多的产品多为红利风格相关。境外ETF方面，本周资金净流入 33.85亿元，规模达到2625.52亿元。剔除指数涨跌后，近三月和近一月的净流入金额分别为346.06亿元、107.56亿元。 境内新成立与新发行基金：本周（2023.09.18至2023.09.22），境内新成立基金数量共计35只，分别是股票型基金14只、混合型基金10只、债券型基金8只、FOF基金2只、国际(QDII)基金1只。本周发行 总份额222.69亿元。其中，主动偏股型基金发行总规模为16.71亿元，分别处于近三年、近一年历史周度发行总规模的22.00%百分位和45.00%百分位。本周，境内新发行21只基金，分别是债券型基金7 只、股票型基金5只、FOF基金4只、混合型基金3只、国际（QDII） 基金2只。 各私募策略表现：分策略情况看，近一月，套利策略业绩表现相对较好，其次是市场中性策略，近一月累计收益分别为0.78%、0.54%；今年以来累计收益分别为1.31%和2.60%；近一月，宏观策略与CTA趋 势策略表现相对较弱，累计收益分别为-2.93%、-2.58%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置9 三、股票型ETF资金流入流出情况11 四、境内新成立与新发行基金14 4.1、新成立基金14 4.2、新发行基金16 �、私募业绩周度观察17 风险因素18 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况11 表5：境内新成立基金表（2023.09.11至2023.09.15）14 表6：境内新发行基金表（2023.09.11至2023.09.15）16 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况17 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布8 图4：偏股主动型基金风格仓位情况9 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）10 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）15 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）15 图8：私募策略指数近一年净值表现17 一、市场回顾 本周市场各宽基指数均有上涨。截至2023年9月22日，上证综指收于3132.43点，近一周上涨0.47%； 深证成指收于10178.74点，近一周上涨0.34%；沪深300收于3738.93点，近一周上涨0.81%；创业板指收于2013.34点，近一周上涨0.53%。 图1：本周各指数表现 0.81% 0.53% 0.47% 0.34% 0.29% 0.90% 0.80% 0.70% 0.60% 0.50% 0.40% 0.30% 0.20% 0.10% 0.00% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：iFind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年9月22日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为通信、非银行金融、银行、家电、计算机，收益率分别为2.74%、2%、1.56%、1.5%、1.45%；涨跌幅排名靠后的行业分别为国防军工、有色金属、电力及公用事业、消费者服务、商贸零售，收益率分别为-2.1%、-2.01%、-1.29%、-1.12%、-0.96%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 2.00% 1.56%1.50% 1.45% -0.96% -1.12% -1.29% -2.01%-2.10% 3.00% 2.00% 1.00% 2.74% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 中信一级行业指数 资料来源：iFind，信达证券研发中心 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.02%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是太平行业优选股票A、国融融盛龙头严选混合A、诺德新生活混合A、大摩数字经济混合A、大摩科技领先灵活配置混合A，一周净值涨跌幅分别是10.07%、9.91%、9.03%、7.92%、7.33%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） 排名 基金代码 基金简称 基金经理 任职日期 基金规模（亿元） 最近一周累计 回报 近三月累计回报 年初至今累计回报 1 009537.OF 太平行业优选股票A 林开盛 2020/9/1 2.03 10.07% -21.06% 6.28% 2 006718.OF 国融融盛龙头严选混合A 周德生 2023/2/7 9.72 9.91% -23.35% 24.45% 3 006887.OF 诺德新生活混合A 周建胜 2022/7/14 10.56 9.03% -33.68% 18.20% 4 017102.OF 大摩数字经济混合A 雷志勇 2023/3/2 2.21 7.92% -21.36% -14.68% 5 002707.OF 大摩科技领先灵活配置混合A 雷志勇 2019/4/20 1.30 7.33% -20.54% -18.94% 6 168002.OF 国寿安保策略精选灵活配置(LOF) 吴坚 2018/9/28 2.04 6.61% -13.36% -13.49% 7 005894.OF 华夏优势精选股票 李湘杰张千洋 2018/8/7 1.47 6.30% -25.60% -27.93% 8 005459.OF 银河嘉谊灵活配置混合A 罗博何晶 2018/2/24 0.02 6.26% -18.45% -10.59% 9 000828.OF 宏利转型机遇股票A �鹏 2017/12/19 48.37 6.21% -26.06% -25.59% 10 001323.OF 东吴移动互联灵活配置混合A 刘元海 2016/4/27 7.79 6.21% -17.17% 46.69% 资料来源：Wind，聚源，信达证券研发中心数据日期：截止2023年9月22日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-6.64%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是万家精选混合A、万家新利灵活配置混合、万家宏观择时多策略灵活配置混合A、诺安多策略混合、前海开源沪港深景气行业精选灵活配置混合，近三月净值涨跌幅分别是18.13%、18.02%、17.44%、15.06%、13.08%。 排名 基金代码基金简称 基金经理 基金规 任职日期模（亿元） 最近一近三月周累计累计回 回报报 年初至 今累计回报 1 519185.OF万家精选混合A 黄海 2020/9/238.05 0.37%18.13% 13.72% 2 519191.OF万家新利灵活配置混合 黄海 2020/9/237.86 0.28%18.02% 13.53% 3 519212.OF万家宏观择时多策略灵活配置混合A 黄海 2020/9/2312.88 0.34%17.44% 13.78% 4 320016.OF诺安多策略混合 �海畅孔宪政 2022/11/30.14 1.67%15.06% -3.47% 5 004099.OF前海开源沪港深景气行业精选灵活配置 章俊 2022/8/80.45 -1.77%13.08% -1.30% 6 161728.OF招商瑞智优选灵活配置混合(LOF) 李崟 2022/4/1211.55 1.06%10.53% 5.73% 7 004685.OF金元顺安元启灵活配置混合 缪玮彬 2017/11/1414.29 0.79%10.24% 17.15% 8