钧达股份(002865)会议交流-调研纪要

钧达股份0910 发言人00：00：02 蓝白转发而产生的任何损失和责任。市场有风险投资需谨慎，提醒广大投资者谨慎做出投资决策。在会议开始前，我们提示各位投资者，在主讲嘉宾发言结束后将留有提问时间。 发言人00：00：17 出席本次会议的嘉宾有信达股份总监张满良先生，副总经理郑宏伟先生，董事会秘书郑彤女士，财务总监黄发莲女士，捷泰科技销售副总经理陈平女士。接下来首先有请公司副总经理郑宏伟先生，确实介绍公司经营情况以及行业发展情况，谢谢。好的，首先非常感谢投资人在休息的时间来参与我们的这个会议。我看一下就今天有好几百个人来来报名，不会感谢大家的关注和支为方便这个投资人对公司经营、技术各方面情况的进一步了解，我们管理层组织了这么一次的交流的活动。 发言人00：01：15 首先我还是我给大家汇报一下行业和公司的这种基本的情况。总体来看，今年上半年的一个硅料和硅片产能的扩张到位，整体产量价格大幅下 降。光伏的这么一个的投资收益在全球都获得了一个进一步的提升。所以市场的需求，经济的增长非常快。中国国内的这么一个上半年总体达到878.429，已经接近了去年全年的新增创新，同比增长150%。 发言人00：01：56 海外市场仍然保持了比较高的一个增速。所以我们预测今年的光伏大概出货量，全球的出货量可能达到500千瓦以上。在这种产业链这个原材料低位运行产业链的这么一个价格下行的这个大背景下功夫的投资和电站光伏电站的投资的收益达到一个比较好的水平。推动了全球各个国家光伏的这么一个应用级市场的这么一个持续的增长，这是行业的一个基本情况。我们认为未来几年，在原材料这一个低位运行的状况下，在电池转换效率持续提升的背景所产生的光伏发电成本的持续下行，会引发全球对光伏装机的持续提升，这个行业会保持一个持续的增长。第二个是电池环节，就我们光伏电池环节，正处于一个PC向N型这一个升级迭代的一个时点，去年开始，今年是第一年，今年是正式的N型普及的第一年。那那实际上总体情况，目前受制于这个N型技术的普及和产能的扩张，它需。 发言人00：03：56 微信大概有，但我建议大概我们到600，就今年上半年，我们是N型电池为主，我们今年上半年整体出货量N型电池为主，N型电池的盈利达到1毛以上的水平，来进入下半年第三季度和下半年电池的。不管是平行的电池盈利还是N型电池的盈利，在需求推动的背景下仍然处于一个提升的状况。那那特别是N型电池，一丰瑞特有个统计，今年上半年N型电池，以topCOM为主的N型电池的累计出货量只有4.5G瓦。那我们钧达股份一家就占了6.56G瓦占了行业的62.028，排名行业第一。其实也说明就是从去年开始的这一轮对N型电池的产能扩张实际上是比较慢。受制于技术的受制于技术普及的原因，实际上扩张还是比较就比较慢，或者是低于预期的。实际上还是受制于技术为主的这么一个数。 发言人00：05：14 当然下一步最近发生了一些变化，就是资本市场的这个比较低迷。那那他就会收紧这个再融资和IPO的这么一个的政策，那就使得光伏行业或者说投资于光伏行业的这么一家上市公司，在融资的渠道上受到了抑制。这第二个，各个地方政府的财力的这么一个财力的这么一个下降。可能经济的下滑，地方政府财政收入的下降，使得地方政府对光伏产业的一些投资的支持力度的也会下降。这个我们已经看到明显的这两个因素，地方政府对光伏产业扩张的支持的下降，资本市场的这种融资需要对光伏产业的一个扩张的支持力度的下降。 发言人00：06：15 我们能够看到下一轮就是对下面的光伏产业的扩展，包括N型电池的这么一个电池产能的扩张，会有一个比较大的影响。可能很多产能很多规划产能、宣传产能、PPT产能可能会受到很大的影响。这个是我们对这个行业的就这么一个的基本的就这么一个看法。甚至银行，我们现在发现银行对这个光伏产值的扩张，对光伏企业的这一个也有热，就热情度也在下降，特别是硅料硅片产能比较大，然后利润的一个收缩，整个的就这么一个扩张的情况，其实银行体系也关注到厦门的扩张，他们的支持力度，对行业的支持力度会受到一个一定的影响。我觉得这其实这些因素，也会影响下一轮这个产能就是光伏产能，它的光伏电池产能的扩张速度。 发言人00：07：25 回到我们公司的情况，就我们公司实际上我们已经完成了这一个对N型电子产业的一种大规模的投产。 很就很健身。我们在2022年，实际上我们在行业内率先完成了类型同创电池的大规模量产技术的突破。发言人00：07：43 而且我们从去从20年初22年初开始，大规模在苏州和淮安建设这一个N型的topc的这种电子产品。苏州十八九，淮安269，都已经投产了，都已经投产。我们已经完成了对N型top杠电池的产能的建设。我们已经达到了53G瓦的就是44G瓦的T型产品，就是N型产能的这么一个规模。这个449实际上在在全行业的电池的供应商里面是保持在第一位保持在第一位。所以我们已经领先我们已经我们就我们说我们的技术领先，在在安全的topCOM方案馆，那目前也是产能领先，我们就可以说双领先的一个电池的一个N型的这一个新龙头，这个是我们对自己的这么一个看法。 发言人00：08：47 当然在技术方面我们也高度重视。我们是从去年率先完成这个投放的这么一个大规模量产以后，我们持续进行技术方面的投入和研发，完成了一系列的技术改造。包括对ABCVD的单价改双塔艺术的改进，实现大规模的这么一个设备的改善和成本的下降，以及SE技术SE这一技术的导入提升，显著提升了投放的转换的效率，使得我们的目前光伏电池的转换效率我们达到25.5。 发言人00：09：33 那我们我们提供给组建企业的这么一个电子产品，使得主流的组件功率182的72平米功率稳定在580瓦到585瓦。我们我们推动了实现了一个大规模量产的稳定性的发挥，推动了组件功率的显著提升。同时我们通过一系列技术来降低了我们土壤的这么一个的生产成本，导航的这一个生产成本。我们上半年我们的top高能电池的实验室的一个测试效率，在中国中科院电工所的检测达到26.21，转化效率达到26.21，保持了行业内的领先的这么一个前面这么一个地位。同时我们对BC电池进行topcount的BC电池和这个topcount的双面抛离技术，以及topcount跟钙特康的叠层技术都进行的经济的储备和研发。有些技术我们已经进入了冲刺的阶段，有些产品和技术已经进入了中期的阶段。下一步我们有信心推出对基于topCOM的这么一个新一代的这么一个产品。 发言人00：10：54 持续保持我们在N型电池技术的领先的这么一个领先的就这么一个就就这么一个优势，来持续的来推动我们N型电池技术在行业里的进一步的发展。这个就是我们公司的。我想不管是行业的情况，公司的情况和技术方面的情况。因为今天出席会议的有我们这个总经理，还有其他的管理层。下面我们可以欢迎投资人跟我们进一步的交流，谢谢。 发言人00：11：33 大家好的，感谢领导的分享。下面进入互动交流环节，欢迎大家举手提问。由于提问人数较多，请大家控制提问数量，在两个以内给予其他参会者的提问机会。后续如有多余时间，大家可根据语音提示补充提问。 发言人00：11：53 大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键再按数字一，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键，再按数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。下面有请电话尾号8019的参会者进行提问，请您优先提供您的姓名和机构名，请发言，谢谢。 发言人00：12：41 各位领导好，我是招商电信的张小新，领导可以听到吗？可以。好，感谢张总分享两个淘宝方面的问题和领导请教一下。第一个刚刚我们也提到淘宝路线得到这个认可之后，其实看到很多企业都抛出这样一个扩张的计划。就想请教一下我们怎么看待后续top的一个差异化，尤其在后续技术迭代上，我们继续如何去做，来维持我们这样一个深入的领先。第二个问题想跟您要请教一下对于top康未来盈利能力的一个展望，两个问题。 发言人00：13：19 好的，各位好，我是那个姐丈母娘。对这个问题的话我来回答一下。第一个问题就是对南南或者海海的投放电池虽然起步比较早，那怎么去保证它的一个技术的先进性或者技术迭代，其实是行业里面一 直比较关注的一个问题哈那实际上整个在之前的教育中，我也跟大家沟通过，就是投放的话其实事实上现在的产能释放是企业。 发言人00：14：21 在是九月的上旬。接下来在这个月的下旬和10月份，我们会推出我们的新一代的产品。这个产品的话在量产的效率上，会在现在的基础上能够提升0.3左右的一个效率。并且这个的话我们在我们客户端的话已经组建上已经得到了验证。现在的话整体的组件的话，我们做下来小批量的实验来看的话，整个功率的话会提升。我们现在最新一批的数据来看的话是8.8.21大概，所以这个的话就完全只是我们这个技术的话会很快的去推出。 发言人00：15：06 除了这个技术以外，其实事实上还有一些其他的技术也在做一些储备。比如说行业里边现在说的比较多的，事实上包括0BB也好，还是说Polly风格，双人Polly等等这些机器上我们都在开发中。而且的话整个的开发过程现在还比较顺。在实验室里边已经实现了他的产出。那接下来的话就是对他从实验室转化到量产中的一些细节的一些问题进行拆解和分析解决。好吧。 发言人00：15：46 以上是第一个问题，就是说在整个的技术先进性上，我相信吉泰公司的团队应该是在这方面还是比较有信心的。因为毕竟从历史上来看，包括这个单双叉单这个双叉的话也是解开的话第一家在做，而且第一家实现它的全部量产的还有在SE上。我相信接下来的几个技术的话，从我们现在的现在的实验来看到，它的量产其实上也是应该是还是有比较强的信心，这是第一个问题，不好意思，第二个问题我当时没有听太清，您能再重复一下吗？ 发言人00：16：33 郑总第二个问题想请教一下，就是说对于他富康未来盈利能力去打包。其实上投放的未来的盈利能力来看的话，实际上这个跟产能的释放和技术的更新迭代，其实上这是一个相关联的问题。整个来看的话，因为只有具备技术先进性的产品，才可能在盈利方面的话有它的优势。如果说我觉得在这个特别是在现在的话，技术迭代我们如果现在还是能一直在技术上处于领先的话，那整个盈利的水平我相信不会比现在差的。好吧，以上谢谢。好的，感谢张总，以上是我的问题。好的，感谢领导的分享。 发言人00：17：27 下面有请电话尾号7699的参会者进行提问。请您优先提供您的姓名和机构名，请发言，谢谢。您好，我是中信证券的张志强，我这块有两个问题，也想请教一下。第一个，因为我知道我们之前从去年其实也就提过BC电池，技术，就咱们在top康这个基础上也去做EC电池的一个研发和技术融合。我其实想请问一下，现在的一个进展，以及对于后续的技术的一个展望，先问这个问题。 发言人00：18：09 好，是像BC。BC技术的话是现在行业里边大家关注度比较高的一个技术。这个技术的话也是对大家来说可能是一个比较神秘的技术。实际上这个技术的话比一堆这些技术在整个行业里出来的还要早。 发言人00：18：31 所以说的话是咱poo和夏普这两家公司在做了一个BC结构。那对于公司这边来来说的话，接待其实实际上对BC的话一直实际上是有储备的。那个储备是在在22年初，我们开始在在决定投大量的投套抗的时候，已经对这个BC结构的话就开始做开发了。之前的话是基于这个BC结构，这个电池制造的工艺，工艺比较繁杂，所以的话在这个方面的话，其实上一直在解决这个问题。那现在的话我们BC的话有一种碱，用一种简单的方式，其实上已经实现了这个BC结构。未来的话会我我们现在的话也在在近期在规划整个BC结构的中试线。那到今年年底的话，应该中视线能够做出一些投产来。这个的话应该是我觉得我们BC这块的话，应该是在这个行业里边是不输给其他家的一个一个进展的。 发