行业信息跟踪：煤炭价格延续上行，汽车销量小幅超预期

2023-09-12 牟一凌,吴晓明,沈心怡民生证券张兵

能源与资源板块：动力煤及焦煤价格持续上涨，动力煤价格因非电需求旺季及供给弹性降低等因素有所提升。进口煤价高位，预计后续进口量可能趋稳或下降。汽车销量小幅超预期，出口保持强劲增长。
消费品板块：美妆产品在抖音平台的GMV实现较高增长，而在天猫平台则呈现下滑态势。生猪价格小幅回落，主流猪企销售额同比负增长。机械领域，挖掘机销量略高于预期，但整体仍处于负增长区间。
资源品跟踪：资源国汇率方面，美元指数上涨，资源国货币兑美元大多下跌。资源品国内外价差有所变动，煤炭、金属板块价差上升，农产品板块价差总体稳定。

碳中和板块：
- 新能源车：上游材料价格继续回调，8月国内销量略超预期，欧洲销量略超预期，美国销量符合预期。
- 光伏：硅料价格小幅上行，组件、逆变器出口增速同环比均有所下降，但7月国内光伏新增装机量同比维持高增长，平均利用小时数维持较好水平。
- 风电：新增装机量同比维持高增长，但环比有所下降，整体利用小时数保持良好水平。
粮食安全板块：
- 生猪：价格有所回落，出栏均重继续小幅回升，8月猪企销售情况显示销售额同比减少，但环比有所增长。
- 粮食：玉米、小麦、大豆价格波动，行业新闻涉及转基因作物的试点及其对害虫防治和产量的影响。
- 鸡：商品代鸡苗价格波动，供给端受海外禽流感影响，进口量受到限制。
新消费板块：
- 美妆护肤：抖音平台GMV增长较快，天猫平台则出现下滑。相关政策对行业影响显现。
- 新兴家电：销售边际略有回升，不同品类表现各异。
- 培育钻石：7月进出口数增速环比回暖，但仍处于同比偏弱状态。
数字经济板块：
- 观影：暑期票房延续修复趋势，票房排名变化。
- 电子：政府出台稳增长行动方案，目标2023-2024年间实现计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速达到5%左右。