中小盘周报：MEMS IMU助力智能驾驶实现高精定位

本周市场表现及要闻：工信部：支持开展车用操作系统等技术攻关 市场表现：本周（指9月4日至9月8日，下同）上证综指收于3117点，下跌0.53%；深证成指收于10282点，下跌1.74%；创业板指收于2050点，下跌2.40%。 大小盘风格方面，本周大盘指数下跌1.35%，小盘指数上涨0.01%。2023年以来大盘指数累计下跌4.57%，小盘指数累计下跌0.31%，小盘/大盘比值为1.34。炬光科技、长光华芯、美格智能本周涨幅居前。 本周要闻：小鹏汽车计划2024年进入德国、英国、法国等市场；工信部：支持开展车用操作系统、高精度传感器等技术攻关；国家智能网联汽车（武汉）测试示范区第1000张牌照发放；国内首颗 7nm 车规级芯片“龙鹰一号”量产车型领克08上市；特斯拉FSD大更新，城市街道自动驾驶功能开放；高通将向宝马和梅赛德斯提供车载芯片；大陆集团和谷歌云为汽车配备生成式人工智能；美国半导体行业协会总裁：没有一个国家可以扭转芯片供应链，半导体行业需要中国。 本周重大事项：9月8日，东易日盛发布第一类限制性股票激励计划，其业绩指标：2024年、2025年、2026年净利润分别达到2.5亿元、3亿元、3.6亿元。 本周专题：MEMS IMU助力智能驾驶实现高精定位 IMU全称Inertial Measurement Unit，即惯性测量单元，是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置。在GNSS信号较弱，甚至无法接收信号的路段（如隧道，高楼密集等地），IMU仍能为自动驾驶系统提供车辆的方向、速度、里程、时间等维度的行驶数据，弥补GNSS信号缺失、不稳定的缺陷。GNSS/IMU的组合导航系统，通过卡尔曼滤波等数据融合方式，能够有效地将GNSS数据与IMU数据融合起来，实现两者的优势互补，充分发挥GNSS长期高精度性能和IMU短期高精度性能的优势，为自动驾驶汽车提供连续、高精度和高可靠的位置信息。 MEMS IMU市场份额分布相对集中，国际厂商占据垄断地位。前五名国际厂商共占据超90%市场份额。其中BOSCH以33%的市场份额排名第一，ST和TDK分别以25%和21%的市场份额紧随其后。 MEMS IMU作为一个重要的传感器应用领域，随着智能化、自动化等领域的不断拓展和应用，其市场前景十分广阔。相比国际厂商，本土厂商导远电子、芯动联科、华依科技等企业在本地化服务、供应链整合等方面进行差异化竞争，也将会有机会获取更多的汽车市场份额，实现进口替代。 重点推荐主题和个股 智能汽车主题（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技）；高端制造主题（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材、奥来德）；休闲零食主题（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）；宠物和早餐主题（佩蒂股份、巴比食品）。 风险提示：技术发展进度不及预期、市场需求不及预期。 1、本周A股市场普跌，卫星互联网指数走高 1.1、本周A股市场普跌，小盘表现优于大盘 本周（指9月4日至9月8日，下同）上证综指收于3117点，下跌0.53%；深证成指收于10282点，下跌1.74%；创业板指收于2050点，下跌2.40%。大小盘风格方面，本周大盘指数下跌1.35%，小盘指数上涨0.01%。2023年以来大盘指数累计下跌4.57%，小盘指数累计下跌0.31%，小盘/大盘比值为1.34。 图1：本周A股市场普跌 图2：本周小盘表现优于大盘 概念板块方面，本周卫星互联网指数走高（本周涨幅为11.09%）。从卫星互联网指数成分表现排名前五来看，9月4日至9月8日华力创通上涨110.19%、航宇微上涨21.33%、航天智装上涨18.35%、金信诺上涨17.36%、鸿远电子上涨14.34%。综合2023年以来情况看，边缘计算指数累计上涨123.92%，涨幅居首。 图3：本周卫星互联网指数走高 图4：2023年初至今边缘计算指数涨幅居首 1.2、炬光科技、长光华芯、美格智能本周涨幅居前 目前中小盘主要重点覆盖推荐智能汽车（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能）、高端制造（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材、奥来德）、休闲零食（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）、宠物和早餐（佩蒂股份、巴比食品）四大方向相关个股。 表1：炬光科技、长光华芯、美格智能本周涨幅居前 1.3、海外视角：美股三大指数普跌，道琼斯工业指数跌幅最小 9月4日至9月8日美股三大指数普跌，标普500指数报4457点，下跌1.29%；道琼斯工业指数报34577点，下跌0.75%；纳斯达克指数报13762点，下跌1.93%。 图5：本周美股三大指数普跌 图6：本周能源指数涨幅最大 表2：美股中概股开心汽车、蓝帽子、格陵兰科技涨幅居前 本周港股通融创中国、中国恒大、融信中国涨幅居前，本周分别上涨163.83%、132.73%、74.42%。融创中国是一家于香港联交所上市的专业从事住宅及商业地产综合开发的企业，坚持区域聚焦和高端精品发展战略。公司至今在京、津、沪、渝、杭拥有众多处于不同发展阶段的项目，产品涵盖高端住宅、别墅、商业、写字楼等多种物业类型。公司专注于高端物业的开发和管理，以“至臻，致远”为品牌方向，持之以恒地为客户专注打造高端精品物业，立志成为对高端品质不懈追求的房地产行业领跑者。公司荣膺“2012中国房地产上市公司经营绩效5强”、“2012中国最具影响力房地产企业”、“2013年中国房地产上市公司排行榜第10名”等诸多荣誉。 表3：本周港股通融创中国、中国恒大、融信中国涨幅居前 1.4、本周热点新闻：小鹏汽车计划2024年进入德国、英国、法国等市场； 工信部：支持开展车用操作系统、高精度传感器等技术攻关，开展汽车可靠性研究与评价专项行动 国内热点新闻 公司新闻1：小鹏汽车计划2024年进入德国、英国、法国等市场。财联社9月4日消息，小鹏汽车副董事长兼总裁顾宏地（Brian Gu）在慕尼黑车展上表示，小鹏计划2024年进入德国市场。小鹏汽车国际市场副总裁Eric Xu称，2024年法国也将被纳入小鹏的新市场，如果可能的话也会在2024年进入英国市场。小鹏汽车德国负责人Markus Schrick表示，在德国，小鹏计划通过传统的经销商方式销售，并正在与几家较大的连锁店商谈。 公司新闻2：奇安信与赛力斯达成战略合作，为车联网产业注入安全基因。9月5日，在2023中国国际智能产业博览会期间，奇安信集团与赛力斯汽车签署战略合作协议。 双方将在智能网联汽车、工业互联网等领域的网络与数据安全威胁检测防护、监测预警、威胁信息共享、应急处置协同等方面开展合作，建立长期稳定的战略合作关系。未来，双方将加大在网络与数据安全领域的研发投入，促进网络与数据安全在智能网联汽车、工业互联网等领域创新应用。为打造有竞争力的重庆数字科技创新高地、打造世界级智能网联新能源汽车产业集群提供支撑。 公司新闻3：华依科技收到客户车型定点。9月7日，华依科技公告称公司近日收到国内某知名汽车企业的车型定点通知。公司成为该客户的供应商，向其提供用于高精度定位系统的高精度惯性导航产品，对公司业务拓展和未来业绩产生积极影响，有利于公司的业务布局和持续发展。后续公司将严格按照客户的要求，在规定的时间内完成产品开发与交付工作。 公司新闻4：搭载华为麒麟9610A芯片的江淮新车将于2023年12月上市。财联社9月4日消息，在2023年成都车展上，江淮汽车与华为合作的全新MPV瑞风RF8量产版车型首次亮相发布。这款将于2023年12月正式上市的新车，不仅成为首款搭载华为鸿蒙座舱的MPV车型，同时也将搭载华为最新一代的车规级芯片麒麟9610A。 据了解，麒麟9610A智能芯片的CPU算力可达200kDMIPS，相较于目前市面上车型搭载的高通8155芯片提高近一倍。此外，在GPU算力和NPU的AI算力上，麒麟9610A也力压高通8155芯片。 公司新闻5：小米汽车现正处于试生产阶段，目前每周生产约50辆样车。新浪财经网9月7日消息，近日多家媒体实探北京亦庄小米汽车工厂，发现已开工。根据界面新闻，一位接近小米汽车的知情人士透露，小米汽车现在正处于试生产阶段，这项工作开展不足一个月。目前小米每周生产大约50辆样车，夜间工人很少。同时，小米汽车拿到工信部的批文预计将在最近两个月，最迟2023年年底前可获批，然后可以开始量产。目前，小米汽车亦庄工厂又在大规模地招聘车间工人，招聘规模在100人上下，平均薪资在6000至7000元，每日工作时长为8小时，周末双休，随时入职。 公司新闻6：高算力智驾域控、可拆卸旋钮，均胜电子智能化新品亮相2023慕尼黑车展。均胜电子公众号9月6日消息，日前，2023慕尼黑车展如期开幕，均胜电子公布了面向未来智能驾驶的最新智能座舱人机交互技术解决方案，以及基于地平线征程系列芯片打造的智能驾驶域控制器新品。具体而言，（1）继5月与地平线签署战略合作协议后，均胜电子旗下均联智行基于地平线征程系列芯片打造智能驾驶域控nDrive系列产品并亮相展会。该产品能灵活适配全球化平台车型的开发及量产。 此外，公司与地平线还联合展示近期的合作开发成果，包含nDrive M等高性价比智驾域控产品，可支持实现L2++的智能驾驶全场景功能，有助于加速智驾域控走向大规模量产。此次展示的智能驾驶域控nDrive系列产品均采用软硬件深度融合的研发理念，基于征程系列芯片开发，在算力上可满足智能驾驶的差异化需求，实现自适应巡航，领航辅助驾驶等L2舒适性功能及高速领航辅助驾驶、自动代客泊车等L2++功能。同时，产品满足C-NCAP及E-NCAP法规需求，灵活适配全球化平台车型的开发及量产；（2）在2023慕尼黑车展的未来移动出行科技展厅，均胜电子公布最新的智能座舱交互技术方案，即“360度旋转、可拆卸、可在屏上随意放置”的智能旋钮结合中控大屏方案，完美地兼顾驾驶舒适性、操控乐趣以及驾驶安全性，是均胜电子面向未来智能驾驶形态的座舱交互方案之一。值得一提的是，这款已获专利的360度旋转智能旋钮，可作用于上述智能座舱不同的操作表面，其高效便捷的交互操作可以有效减少纯粹触屏对驾驶安全造成的影响。实际上，这与此前均胜电子推出和量产的带主动力反馈功能的触控面板、多功能方向盘开关等领先量产产品具有异曲同工之妙，可大幅增强驾驶安全系数。 公司新闻7：中国移动携手中兴通讯、是德科技共同完成国内首次运营商NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证。《科创板日报》9月7日消息，近日中国移动携手中兴通讯、是德科技共同完成国内首次运营商NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证，支持手机卫星宽带业务。NTN（non-terrestrial network，非地面网络）作为地面蜂窝通信技术的重要补充，是手机直连卫星的技术路径之一。NR-NTN是NTN技术的分支，指采用5G NR框架来实现智能手机直连卫星。本次测试验证采用3GPP R17 NR-NTN国际标准，实现端到端全链路贯通及数据传输验证，其成功的意义在于验证手机等消费设备直接连接卫星的可能性。手机直连卫星，即在地球任意地点，无需大型地面设备或地面基站中转，仅凭一部智能手机就能与人造卫星连接，卫星负责接收和转发信号，并对信号进行放大，使人们在地球任何地方都可以进行移动通信，不受环境、距离的影响。2023年5月，中国移动还率先完成国内首款5G IoT NTN（NTN技术的另一个分支）手机直连卫星实验室验证，支持双向语音对讲和文字消息，同时开展二期验证优化，全面提升高轨手机直连卫星落地能力。 行业新闻1：工信部：支持开展车用操作系统、高精度传感器等技术攻关，开展汽车可靠性研究与评价专项行动。9月5日，工信部