基金研究周报：首批科创100ETF募集近70亿元，近一月周期制造板块ETF资金净流出较多

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 首批科创100ETF募集近70亿元， 近一月周期制造板块ETF资金净流出较多 2023年9月10日 董方炜金融工程与金融产品 金融工程分析师 执业编号：S1500522050001联系电话：+8613501966827 邮箱：dongfangwei@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 首批科创100ETF募集近70亿元， 近一月周期制造板块ETF资金净流出较多 2023年9月10日 市场回顾：本周市场各宽基指数普遍下跌。截至2023年9月8日，上证综指收于3116.72点，近一周下跌0.53%；深证成指收于10281.88点，近一周下跌1.74%；沪深300收于3739.99点，近一周下跌 1.36%；创业板指收于2049.77点，近一周下跌2.4%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为国防军工、煤炭、石油石化、银行、电子；涨跌幅排名靠后的行业分别为传媒、电力设备及新能源、医药、农林牧渔、交通运输。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.22%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-4.36%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-7.07%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型主动偏股基金的平均仓位均较上周均出现略微下降。截止2023年9月8日，偏股主动型基金的平均仓位为85.63%。其中，普通股票型基金的 平均仓位约87.89%（较上周下降0.11pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.11%（较上周下降0.11pct），配置型基金的平均仓位约83.8% （较上周下降0.04pct）。从近一月仓位变化情况看，配置型基金、偏 股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位较一个月前（2023.08.11）分别下降1.85pct、0.80pct和0.52pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有家电、农林牧渔、食品饮料、交通运输、钢铁，配 比下调较多的行业有有色金属、非银行金融、医药、传媒、基础化工。近三月，交通运输、消费者服务行业配置比例下调；电子、电力设备及新能源、汽车行业配置比例上调。近一月，银行、非银行金融行业的配置比例上调较多。风格配置方面，本周，中盘成长风格和中大盘价值风格板块占比上升。整体来看，公募权益基金长期多配置于成长风格板块，对于大小市值风格偏好有较为明显的变化。较三月前 （2023.06.09），小盘成长仓位上升21.49pct，中盘成长仓位下降13.14pct，大盘成长仓位下降2.39pct。近一月，中盘成长仓位连续四周提升，较一月前提升6.92pct。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.09.04至2023.09.08），股票型ETF基金资金净流出24.02亿元。宽基ETF方面，本周资金净流出50.48亿元，规模达到7440.3亿元。行业ETF方面，本周资金净流入6.73亿元，规模达到5334.08亿元。其中，金融、消费、TMT板块呈资金净流入，净流入金额分别为13.94亿元、7.87亿元和2.58亿元；周期制造呈资金净流出，净流出金额为17.66亿元。消费板块ETF，近三月和近一个月均净流入较多;其次是TMT板块ETF。周期制造板块近一月ETF资金净流出51.16亿元。风格ETF方面，本周风格 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 指数ETF净流入0.36亿元；主题相关ETF资金净流出7.6亿元。境外 ETF方面，本周资金净流入26.95亿元，规模达到2648.08亿元。近一 月和近三月，境外ETF资金净流入金额分别为149.10亿元、299.78亿元。 境内新成立与新发行基金：本周（2023.09.04至2023.09.08），境内新成立基金数量共计31只，分别是股票型基金14只、混合型型基金7只、债券型基金6只、FOF基金2只、国际（QDII）基金2只。本周 发行总份额301.96亿元。其中，主动偏股型基金发行总规模为19.23亿元，处于近一年历史周度发行总规模的49.00%分位。多只上证科创板100ETF发行。本周，境内新发行39只基金，分别是混合型基金15 只、股票型基金12只、债券型基金10只、FOF基金1只、国际 （QDII）基金1只。 各私募策略表现：分策略情况看，近一月，市场中性策略表现较优，近一月累计收益为1.04%。近三月，CTA趋势策略表现最优，近三月累计收益为2.29%；近六月，市场中性策略表现最优，近六月累计收益为1.79%。今年以来，市场中性策略和套利策略表现相对较好，今年 以来累计收益分别为3.12%和1.00%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置8 三、股票型ETF资金流入流出情况10 四、境内新成立与新发行基金13 4.1、新成立基金13 4.2、新发行基金15 �、私募业绩周度观察17 风险因素18 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况10 表5：境内新成立基金表（2023.09.04至2023.09.08）13 表6：境内新发行基金表（2023.09.04至2023.09.08）15 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况17 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布7 图4：偏股主动型基金风格仓位情况8 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）9 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）14 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）15 图8：私募策略指数近一年净值表现17 一、市场回顾 本周市场各宽基指数普遍下跌。截至2023年9月8日，上证综指收于3116.72点，近一周下跌0.53%； 深证成指收于10281.88点，近一周下跌1.74%；沪深300收于3739.99点，近一周下跌1.36%；创业板指收于2049.77点，近一周下跌2.4%。 图1：本周各指数表现 -0.53% -1.36% -1.74% -2.44% -2.40% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年9月8日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为国防军工、煤炭、石油石化、银行、电子，收益率分别为4.73%、2.23%、1.97%、0.56%、0.52%；涨跌幅排名靠后的行业分别为传媒、电力设备及新能源、医药、农林牧渔、交通运输，收益率分别为-6.25%、-2.63%、-2.41%、-2.09%、-1.77%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 4.73% 2.23% 1.97% 0.56%0.52% -1.77% -2.09% -2.41% -2.63% -6.25% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% 中信一级行业指数 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年9月8日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.22%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是永赢高端装备智选A、东方阿尔法精选A、东方阿尔法招阳A、长信改革红利、大摩万众创新A，一周净值涨幅分别是8.73%、5.48%、5.4%、5.01%、4.87%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元） 回报 回报 回报 1 015789.OF 永赢高端装备智选A 张璐 2022-07-150.24 8.73% 7.46% -8.90% 2 005358.OF 东方阿尔法精选A 刘明 2018-02-083.79 5.48% 4.82% -5.70% 3 011184.OF 东方阿尔法招阳A 刘明 2021-03-175.39 5.40% 3.67% -9.04% 4 519971.OF 长信改革红利 张子乔 2022-03-140.13 5.01% 3.18% -7.52% 5 002885.OF 大摩万众创新A 雷志勇 2020-05-070.93 4.87% 6.12% -15.40% 6 004666.OF 长城久嘉创新成长A 尤国梁 2019-10-2434.49 4.67% -0.69% -3.15% 7 011170.OF 宝盈智慧生活A 张天闻 2023-04-151.47 4.48% 6.08% 20.81% 8 580009.OF 东吴多策略A 张浩佳 2021-09-302.53 4.25% 0.23% -16.00% 9 017075.OF 宝盈半导体产业A 张天闻 2022-12-052.38 4.19% -1.57% 16.48% 10 009317.OF 金信核心竞争力 杨超 2021-07-090.22 4.11% 5.21% -4.27% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总 近三月累计 年初至今总 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年9月8日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-4.36%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是中海魅力长三角、东方互联网嘉、信澳新能源精选、东方区域发展、诺安多策略，近三月净值累计涨幅分别是18.92%、15.39%、14.62%、14.3%、13.2%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元） 回报 回报 回报 1 001864.OF 中海魅力长三角 陈星 2020-07-110.31 -1.25% 18.92% 4.92% 2 002174.OF 东方互联网嘉 周思越 2020-08-280.34 -0.39% 15.39% 20.88% 3 012079.OF 信澳新能源精选 李博 2021-05-2542.49 -0.03% 14.62% 8.27% 4 001614.OF 东方区域发展 周思越 2021-12-312.29 -0.27% 14.30% 64.26% 5 320016.OF 诺安多策略 �海畅,孔宪 政 2022-11-030.14 0.86% 13.20% -3.23% 6 001576.OF 国泰智能装备A �阳 2018-11-1321.81 -2.00% 11.66% -4.74% 7 004942.OF 格林伯元A 李会忠 2020-06-290.10 -0.49% 11.62% 0.67% 8 016487.OF 东财产业优选A 朱亮 2022-12-300.11 0.40% 10.28% -1.74% 9 519185.OF 万家精选A 黄海 2020-09-238.05 2.80% 10.23% 8.28% 10 011903.OF 南方领航优