中华国际二零二三年中期报告

中华国际控股有限公司 (于百慕大注册成立之有限公司) 股份代号:1064 2023中期报告 目录 12公司资料 3管理层讨论与分析 21权益披露 26根据上市规则的其他披露未经审核简明综合财务报表 28简明综合收益表 29简明综合全面收益表 30简明综合财务状况表 32简明综合股本变动表 33简明综合现金流量报表 34简明综合财务报表附注 在本报告显示的图像是经电脑修饰的美工绘图，与本集团现有或拟发展物业项目并无关连。 公司资料 董事会执行董事何鉴雄 非执行董事 杨国瑞 独立非执行董事 黄巨辉黄妙婷谭刚 公司秘书 秦伟贤 注册办事处ClarendonHouse2ChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 香港总办事处及主要营业地点 香港中环 干诺道中168至200号信德中心 西座2911室 中国大陆主要办事处 重庆市朝天门朝东路 港渝广场14楼 核数师 安永会计师事务所 执业会计师及 注册公众利益实体及核数师 法律顾问 香港法律 礼德齐伯礼律师行有限法律责任合伙香港 鲗鱼涌 华兰路18号太古坊 港岛东中心17楼 百慕大法律2 ConyersDill&Pearman 香港中环 康乐广场8号 交易广场一座29楼 物业估值师 第一太平戴维斯估值及专业顾问有限公司 香港太古城 英皇道1111号 太古城中心一期12楼 威格斯资产评估顅问有限公司香港 九龙观塘 观塘道388号创纪之城一期 渣打银行中心27楼 主要往来银行 中国民生银行 南洋商业银行有限公司 股份登记及过户总处 MUFGFundServices(Bermuda)LimitedTheBelvedereBuilding 69PittsBayRoadPembrokeHM08Bermuda 香港股份登记及过户分处 卓佳登捷时有限公司香港 金钟 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司网址 www.zhonghuagroup.com 股份代号 香港联合交易所有限公司主板：1064 3中华国际控股有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”）谨此宣布，本公司截至二零二三年六月三十日止六个月（“期间”）未经审核综合业绩，连同二零二二年同期之比较数字，如下： 财务回顾 本公司录得本期间之综合收益为14,752,000港元，与去年同期的收益（二零二二年：15,104,000港元）相比增加约2%。本公司普通权益持有人于本期间应占溢利为164,000港元（二零二二年：1,051,000港元）。 经调整EBITDA 于期间，本公司及其附属公司（统称“本集团”）之经调整EBITDA为溢利3,021,000港元（二零二二年：4,995,000港元）。经调整EBITDA是指未计利息、税项及折旧前的盈利，且未计及投资物业公允价值变动之影响。 净溢利 本集团于本期间之除税前溢利为2,171,000港元（二零二二年：3,118,000港元），而本集团之期内亏损为444,000港元（二零二二年：溢利521,000港元）。本集团由去年同期溢利521,000港元变为本期间亏损444,000港元，乃归因于：(a)收入由去年同期15,104,000港元稍为减至本期间的14,752,000港元；及(b)行政开支由去年同期11,717,000港元稍为增至本期间的12,087,000港元。 流动资金及财务资源 于本期间，本集团的营运主要以业务营运产生之现金流及借贷拨付。本集团于期内来自经营活动之现金流净额为1,541,000港元（二零二二年：210,000港元）。 于二零二三年六月三十日，本集团之现金及银行结余为95,874,000港元（二零二二年十二月三十一日：84,874,000港元），而并无任何银行借贷。 财务回顾（续）4 流动资金及财务资源（续） 于二零二三年六月三十日，本集团有未偿还借贷69,098,000港元（二零二二年十二月三十一日：72,297,000港元），包括董事贷款。本集团于过往年度面临的利率波动风险甚微。 于二零二三年六月三十日，本集团于期内之资本负债比率为0.02（二零二二年十二月三十一日：0.02），乃按本集团董事贷款总额69,098,000港元（二零二二年十二月三十一日：72,297,000港元）除以资产总值4,233,749,000港元（二零二二年十二月三十一日：4,415,989,000港元）计算。本集团于过往年度之资产负债比率维持在相对较低之水平。 资产 于二零二三年六月三十日，本集团的流动资产净额、净资产及资产总额分别为12,838,000港元（二零二二年十二月三十一日：1,034,000港元）、2,883,771,000港元（二零二二年十二月三十一日：3,021,523,000港元）及4,233,749,000港元（二零二二年十二月三十一日：4,415,989,000港元）。 本集团有两处投资物业，一处位于重庆市，而另一处位于广州市，两者均位于中国内地。于二零二三年六月三十日，本集团拥有100%权益之重庆投资物业之账面值为369,792,000港元（二零二二年十二月三十一日：386,912,000港元）。于二零二三年六月三十日，本集团拥有25%权益之广州投资物业之账面值为3,715,200,000港元（二零二二年十二月三十一日：3,887,200,000港元）。 于二零二三年六月三十日，本集团亦有持有待售物业，位于广州白云区及芳村区，账面成本为28,018,000港元（二零二二年十二月三十一日：29,315,000港元）。 5财务回顾（续） 汇率风险 本集团之主要业务位于中国大陆，而该等营运附属公司之财务报表以人民币呈列。当该等以人民币呈列之营运附属公司之交易及财务报表合并至以港元呈报之本公司简明综合财务报表中时，本公司可能面临汇率风险。本集团于过往年度并无采取诸如执行远期对冲或外汇掉期工具之类的措施以对冲人民币与港元之间不利的货币波动所产生之潜在影响。鉴于人民币与港元之汇率于过往年度并无不时重大波动，本集团可合理地评估两种货币之间的汇率趋势，以在切实可行的情况下减少其对本公司简明综合财务报表之不利影响。 资产抵押 于二零二三年六月三十日，本集团资产概无抵押。 编制账目基准 本公司截至二零二三年六月三十日止六个月的简明综合财务报表乃根据下文简明综合财务报表附注1所述的编制基准及主要会计政策按持续经营基准编制。 于二零二三年六月三十日，本集团的现金及银行结余约为95,900,000港元，并无任何银行借贷。于同日，本集团的流动资产净值约为12,800,000港元，未偿还借款约为69,100,000港元，包括董事贷款。 基于上文所述及考虑到下文“管理层声明”一节，董事会已审阅本公司管理层（“管理层”）编制涵盖自本报告日期起计不少于十二个月期间的本集团现金流量预测（连同当中所载的基准及假设），而经适当查询并考虑上述管理层预测的依据后，并相信将有充分的财务资源履行自本报告日期起计未来十二个月内到期的财务责任。 财务回顾（续）6 编制账目基准（续） 倘本公司选择不再控制正大集团（定义见下文），将对本公司的综合入账会计处理作出重大调整，即正大集团（定义见下文）将被视作拥有25%股权之联营公司，而非拥有25%股权之附属公司，而对本集团造成的此类财务影响（如有）将反映在本公司于回顾财政年度的综合财务报表中。本公司将于作出决定后发表公布。 根据购股权计划进行的新股发行 于二零二二年十二月二日，本公司宣布根据于二零一二年十二月十九日采纳的本公司购股权计划（“购股权计划”）向12名承授人授出60,000,000份购股权，行使价为每股0.09港元。 55,000,000份购股权于二零二二年十二月三十一日前获行使，募集所得款项总额为 4,950,000港元（扣除开支前）。截至二零二二年十二月三十一日止年度，紧接行使购股权日期前的加权平均股价为每股0.082港元。 55,000,000股新股份已于二零二三年一月九日发行及配发予购股权持有人。于本期间内的其他储备及购股权储备之变动详情于本报告第32页的简明综合股本变动表披露。 购股权计划于二零二二年十二月十八日失效，惟据此授出的5,000,000份购股权仍未行使，并可于授出日期起计三年内行使。 7集资活动 于二零二零年四月十五日，本公司宣布与领泰投资有限公司（一间于英属维尔京群岛注册成立之私人公司，并为一名独立第三方）订立一份认购协议，内容有关根据本公司于二零一九年六月十八日授予之一般授权按发行价每股0.15港元认购及发行108,000,000股本公司股本中之新股份（“新股发行”）。认购协议载列的所有先决条件均已达成且新股发行于二零二零年四月二十七日完成。 该等发售新股所得款项净额应用至二零二三年六月三十日的详情如下： 本公司日期为二零二零年四月十五日的公告所述拟定所得款项用途 直至二零二三年六月三十日的已动用款项净额 于二零二三年六月三十日未动用的所得款项 预计 类别 净额 （百万港元） 百分比 净额 （百万港元） 净额 （百万港元） 动用时间 中国广州开发项目之重建成本一般营运资金 12.0 4.1 74.5%25.5% –4.1 12.0– 二零二四年六月三十日 或之前– 总计 16.1 100% 4.1 12.0 于二零二三年六月三十日，本集团于持牌银行以短期存款形式存放未动用所得款项净额。 业务回顾8 本公司为一间投资控股公司。其附属公司主要于中国大陆从事物业发展、投资及管理业务，并拥有两项主要物业权益，一项位于重庆市及另一项位于广州市。 重庆港渝广场 本集团于重庆之物业权益位于重庆市渝中区朝天门。朝天门拥有超过五百年历史，位于渝中区东北部，地处长江及嘉宁江三角洲，为重庆往返三峡最重要的客货运输港口。港渝广场位于朝天门的朝东路及陕西六巷交界处，距三峡码头约15分钟步行路程，距重庆最主要的购物区解放碑约20分钟步行路程，距新近建成的重庆最宏伟的商业地标重庆来福仕广场约5分钟步行路程，而距重庆最着名的观光点之一朝天门广场约10分钟步行路程。 港渝广场为一幢15层高的商业楼宇，总建筑面积约为49,400平方米，其中本集团拥有地库之部份、第1至4层、第8、11及14层，总建筑面积约为24,400平方米。该物业已于二零一六年进行全面翻新，目前为多层购物中心，主要经营男装及鞋类批发及零售。每层大约有50至70间商铺，每间商铺面积介乎20至60平方米。大多数商铺均出租予自来的第三方，租期约一年，可根据当时的市场租金自动续租。该购物中心（本集团拥有之楼层）几乎已全部使用，商铺流转率维持在较低水平。鉴于朝天门数十年来一直为重庆周边城市及三峡地区之主要服装经销点之一，港渝广场为该地区最受欢迎的男装及鞋类批发点之一。 9业务回顾（续） 重庆港渝广场（续） 紧接着内地于二零二三年三月初实施“全面复常”政策以来，港渝广场自此恢复正常营业，惟重庆的批发及零售市场依然淡静。为刺激消费，运营商加大营销力度，为租户和顾客举办疯狂促销和抽奖活动。预计下半年租金收入将面临下行压力。 广州重建项目 本集团于广州之物业权益位于广州市越秀区。该重建场地原称广州大都市鞋城，位于越秀区解放南路以东、大新路以南、一德路以北及谢恩里以西，距广州交易会（曾为中国大陆于一九七八年实施改革开放政策前唯一的出口窗口）旧馆约3分钟步行路程，而距广州的地标珠江河畔约5分钟步行路程。 大都市鞋城（于二零一九年八月停业前）为一栋2层的非永久性建筑，建筑面积约14,700平方米，约有五百多间店铺。大都市鞋城于该地区拥有逾百年的鞋类批发业务历史，被视为广州最受欢迎的鞋类精品展示及批发中心。 大都市鞋城于二零一九年八月终止营运以进行重建。越秀区人民政府表示，彼等将尽最大努力支持本集团的重建计划。 截至目前，除一幢楼宇尚未完成拆迁及少数邻近的商铺继续照常营业外，重建地盘已租赁予第三方作持牌停车场之用。 业务回顾（续）10 广州重建项目（续） 待小业主交出占用的最后一幢7