凯知乐国际二零二三年中期报告

中期报告2023 （于开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：2122） 目录 公司资料2 管理层讨论及分析3 企业管治及其他资料11 未经审核简明综合财务报表审阅报告17 未经审核简明综合损益及其他全面收益表19 未经审核简明综合财务状况表20 未经审核简明综合权益变动表22 未经审核简明综合现金流量表23 未经审核简明综合财务报表附注24 公司资料 董事会 执行董事 李澄曜先生（主席兼行政总裁）仲梅女士 非执行董事 杜平先生 独立非执行董事 郑毓和先生 黄嘉纯先生林家礼博士 审核委员会 郑毓和先生（主席）黄嘉纯先生 林家礼博士 薪酬委员会 黄嘉纯先生（主席）李澄曜先生 郑毓和先生 提名委员会 林家礼博士（主席）郑毓和先生 黄嘉纯先生公司秘书董颖怡女士授权代表 李澄曜先生董颖怡女士 独立核数师 大华马施云会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港九龙 尖沙咀广东道30号 新港中心第1座801–806室 注册办事处 ThirdFloor,CenturyYardCricketSquare,P.O.Box902GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 中华人民共和国（“中国”）总部及主要营业地点 中国北京朝阳区 酒仙桥路20号颐堤港9楼 香港主要营业地点 香港湾仔 谢斐道391–407号新时代中心28楼 开曼群岛股份过户登记总处 TricorServices(CaymanIslands)LimitedThirdFloor,CenturyYard CricketSquare,P.O.Box902GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 香港 中国银行（香港）有限公司 华侨银行（香港）有限公司 中国 中国建设银行 中国民生银行星展银行 中国工商银行 法律顾问（香港法律）龙炳坤、杨永安律师行公司网址 www.kidslandholdings.com （此网站的资料并不构成本报告的一部分） 上市资料 上市地 香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板 股份代号 2122 每手单位 2,000股 凯知乐国际控股有限公司 2 二零二三年中期报告 管理层讨论及分析 概览 于2023年上半年，2019新型冠状病毒病（“COVID”或“COVID-19”）后中国内地宏观经济及就业形势不明朗对消费者情绪造成不利影响。消费趋于保守及降级，阻碍消费复苏。 因此，凯知乐国际控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）于截至2023年6月30日止六个月（“报告期”）录得除税后亏损净额约人民币82.9百万元，而截至2022年6月30日止六个月（“上一期间”）则录得除税后亏损净额约人民币63.6百万元。由于人民币（“人民币”）大幅贬值，报告期录得汇兑亏损净额约人民币13.0百万元。撇除汇兑亏损净额，则报告期应录得经调整亏损约人民币69.9百万元。 面对疲弱的市场情绪及瞬息万变的消费模式，我们继续优化分销网络，并丰富产品种类。我们不懈努力，专注于核心优势，并调整我们的业务模式，以把握COVID疫情后世界出现的新机遇。 于2023年5月，我们的首家高达基地Satellite于中国内地天津亮相，其为GUNPLA（高达模型）的单一品牌授权店。高达基地Satellite为客户打造沉浸式视觉体验，顾客对GUNPLA热情高涨，彼等可以在此购买、观赏、学习及拼装高达模型。这家新品牌店吸引了来自全国各地的GUNPLA粉丝，触达广泛的年龄层受众。 自2023年5月起，我们与宝可梦集换式卡牌游戏开展深度合作，包括在我们的零售店开展店内比赛，以及增加宝可梦集换式卡牌游戏的合作零售点。我们致力于通过与国际知名品牌合作，为顾客带来多元化的产品及体验。 展望未来，尽管消费市场依旧充满挑战，我们将保持敏捷，适应快速变化的市场。我们对COVID疫情后世界出现的新机遇持谨慎乐观态度，并将继续与国际品牌合作，为各年龄段的消费者带来多元化的优质产品，并透过各类零售店及分销渠道触达更广泛的受众。 零售及批发业务 我们广泛的分销网络包括自营零售渠道及批发渠道。截至2023年6月30日，该网络包括： 自营零售渠道 —571个自营零售销售点，包括零售店及寄售专柜（2022年6月30日：614个） —28家在线商店（2022年6月30日：21家） 批发渠道 —344家分销商（2022年6月30日：515家），透过第三方零售商或自家零售店合共1,700多家（2022年6月30日：1,900多家），出售我们的产品 —12家连锁大卖场及超级市场（2022年6月30日：12家），共412个（2022年6月30日：682个）零售点 —2个在线重要客户（2022年6月30日：5个） 3凯知乐国际控股有限公司 二零二三年中期报告 管理层讨论及分析 有关我们分销网络的详尽明细如下： 1.自营零售渠道 1.1零售店 于报告期，我们继续完善商店网络。 零售店数目于所示期间的变动列示如下： 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 零售店于期初 172 185 新增零售店 4 9 关闭零售店 (9) (13) 于期末 167 181 1.2寄售专柜 我们大部分寄售专柜位于知名百货公司及一家知名区域玩具连锁店，其大部分以Kidsland品牌经营。于报告期，我们继续完善寄售专柜网络。 寄售专柜数目于所示期间的变动列示如下： 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 寄售专柜于期初 415 442 新增寄售专柜 21 15 关闭寄售专柜 (32) (24) 于期末 404 433 1.3在线商店 于报告期，我们于天猫及京东等第三方营运的在线平台开设三家我们代理的品牌旗舰店并关闭四间店。截至2023年6月30日，我们共有28家在线商店，而截至2022年6月30日则有21家在线商店。 二零二三年中期报告 凯知乐国际控股有限公司4 管理层讨论及分析 2.批发渠道 除自营零售渠道外，我们进一步完善批发渠道的分销网络，其包括中国内地的(i)分销商，(ii)连锁大卖场及超级市场，及 (iii)在线重要客户。 2.1分销商 截至2023年6月30日，我们有344家分销商（2022年6月30日：515家），其于中国内地透过第三方零售商或自家零售店合共1,700多家（2022年6月30日：1,900多家），出售我们的产品。 下表列示于所示期间的分销商数目变动： 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 分销商于期初 342 521 新增分销商 55 42 分销协议届满而不予重续 (53) (48) 于期末 344 515 2.2连锁大卖场及超级市场 截至2023年6月30日，我们与12家（2022年6月30日：12家）连锁大卖场及超级市场订有批发安排，而根据连锁大卖场及超级市场提供的资料，该等大卖场及超级市场于中国内地一、二及三线城市共有412个（2022年6月30日：682个）零售点。 下表列示连锁大卖场及超级市场数目于所示期间的变动： 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 连锁大卖场及超级市场于期初 12 12 新增连锁大卖场及超级市场 1 – 终止或届满与连锁大卖场及超级市场的协议 (1) – 于期末 12 12 5凯知乐国际控股有限公司 二零二三年中期报告 管理层讨论及分析 2.3在线重要客户 下表列示在线重要客户数目于所示期间的变动： 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 在线重要客户于期初与在线重要客户的协议终止或届满 2– 6(1) 于期末 2 5 财务回顾 收入 于报告期，本集团的收入由上一期间约人民币603.8百万元减少3.6%至约人民币581.9百万元，乃由于中国内地宏观经济及就业形势不明朗对消费者情绪造成不利影响所致。 下表载列本集团于所示期间按渠道划分的收入： 截至6月30日止六个月 2023年 人民币千元 2022年 人民币千元 自营零售渠道 －零售店 332,677 317,668 －寄售专柜 137,939 150,420 －在线商店 28,145 34,320 小计： 498,761 502,408 批发渠道 －分销商 59,481 87,668 －连锁大卖场及超级市场 18,883 9,323 －在线重要客户 4,747 4,394 小计： 83,111 101,385 总计： 581,872 603,793 二零二三年中期报告 凯知乐国际控股有限公司6 管理层讨论及分析 自营零售渠道 自营零售渠道于报告期录得稳定收入约人民币498.8百万元，上一期间则录得约人民币502.4百万元。零售店收入上升4.7%至约人民币332.7百万元，寄售专柜及在线商店的收入则分别下跌8.3%及18.0%至约人民币137.9百万元及约人民币28.1百万元。 批发渠道 于报告期，批发渠道贡献的收入下跌18.0%至约人民币83.1百万元，乃归因于分销商收入下降32.2%至约人民币59.5百万元。连锁大卖场及超级市场以及在线重要客户的收入分别上升102.5%及8.0%至约人民币18.9百万元及约人民币4.7百万元。 来自香港及海外（分部间抵销后）的收入由上一期间的约人民币96.7百万元增加19.2%至报告期的约人民币115.3百万元。 销售成本、毛利及毛利率 销售成本由上一期间约人民币366.4百万元增加5.1%至报告期约人民币385.0百万元。本集团的毛利率由上一期间的39.3%下降至报告期的33.8%，乃主要由于清仓活动及中国内地价格竞争激烈所致。毛利由上一期间约人民币237.4百万元减少至报告期约人民币196.9百万元。 其他收入 其他收入（主要包括政府补助及推广服务收入）由上一期间约人民币1.8百万元增加约人民币1.4百万元至报告期约人民币3.2百万元。 其他亏损净额 其他亏损净额主要是由于净汇兑差额所致。报告期录得其他亏损净额约人民币13.0百万元（上一期间：约人民币15.3百万元），主要是由于人民币贬值所致。 金融资产减值亏损 该金额指就贸易应收款项及应收票据减值亏损作出的拨备。报告期录得减值亏损拨备约人民币7,000元（上一期间：约人民币 1.0百万元）。 销售及分销开支 销售及分销开支由上一期间约人民币250.0百万元减少5.0%至报告期约人民币237.4百万元，乃主要由于加强费用管理，特别是特许销售费、租金开支及外包人员服务费。 7凯知乐国际控股有限公司 二零二三年中期报告 管理层讨论及分析 一般及行政开支 一般及行政开支由上一期间约人民币29.9百万元下降12.7%至报告期约人民币26.1百万元，乃由于控制员工成本及办公室开支所致。 财务费用 财务费用（主要包括租赁负债、关联公司贷款及银行借款产生的利息开支）由上一期间约人民币5.1百万元略微增加约人民币 0.4百万元至报告期约人民币5.5百万元。 期内亏损 报告期录得约人民币82.9百万元的亏损（上一期间：约人民币63.6百万元的亏损）。 存货、贸易应收款项及应付款项周转天数 存货的周转天数由上一期间的225天减少至报告期的189天。贸易应收款项的周转天数由上一期间的25天减少至报告期的19天。贸易应付款项的周转天数由上一期间的64天减少至报告期的57天。 现金转换周期 现金转换周期为显示公司将其存货投资转换成现金所需时间的计量方法，相当于存货周转天数加贸易应收款项的周转天数减贸易应付款项的周转天数。本集团现金转换周期由上一期间的186天减少至报告期的151天。 资本开支 于报告期，本集团于物业、厂房及设备投资约人民币10.2百万元，主要用于翻新店铺（上一期间：约人民币10.7百万元）。 流动资金及财务资源 本集团截至2023年6月30日的现金状况为约人民币21.9百万元，而截至2