昆仑万维(300418)业绩电话会交流纪要-调研纪要

昆仑万维业绩电话会交流纪要 日期：2023/8/2916：00-17：00 参会人：昆仑万维CEO方汉，投资人等 一、管理层介绍 各位下午好，我是昆仑万维CEO方汉。感谢各位投资人和分析师参加昆仑万维2023年半年报业绩交流会。今年年初，我们正式宣布了AllinAGI 与AIGC的长期战略。尽管2023年上半年宏观环境复杂多变，但我们仍然坚持既定战略，抓住市场机遇，稳步发展。 在报告期内，公司实现了营业收入24.3亿元，同比增长8%。整体毛利率达到80%，实现经营性现金流5.3亿元，同比增长30%。归属于上市公司股东的净利润达到3.6亿元，利润规模继续位居行业前列。 此外，公司不断拓展海外业务，海外业务收入再创历史新高，同比增长21%，占比达到83%。我们始终保持对前沿科技的积极探索，在夯实现有业务的基础上，通过AGI与AIGC全面赋能公司各大业务板块。同时，通过对SingularityAI的收购，公司的业务架构再度升级，形成AGI与AIGC业务板块主体功能、海外信息分发及原宇宙的三大核心业务矩阵。公司持续加大业务投入，不断提升技术实力。 目前，我们的AGI与AIGC团队与近千人，成员均来自顶尖学府及前沿的研究机构。公司在硬件端投入上亿美元，构建了自主可控的专利集群，目前已经可以满足文本大模型的训练优化，以及未来多模态大模型的训练需要。同时，我们在大模型领域的布局已经取得了显著的成果。早在2020年，昆仑万维就开始对AGI与AIGC领域进行前瞻性布局，并积累了深厚的工程经验。 2023年4月，我们发布了纯自研天工3.5大模型，并保持高频迭代。公司已经进入实验性训练阶段，我们的大模型获得了权威机构的认可。2023年7月，天工3.5大模型成功入选《中国信通院2023通用人工智能创新应用案例集》。我们稳步推进AI业务的商业化落地，同时注重B端和C端用户。 在C端用户方面，公司成功开启了天工大模型的邀请内测，并获得了广泛的用户好评。在B端用户方面，我们通过定制锤类行业模型，赋能垂直领域行业伙伴。2023年7月，我们与国内领先的互动娱乐服务提供商与宇宙达成合作，未来将支持其在定制大模型方面的技术落地。 我们以大模型为基石，构建了AI大模型、AI搜索、AI游戏、AI音乐、AI动漫、AI社交等六大AI业务矩阵。 AI搜索：在8月23日，我们正式发布了中国第一款里程碑式的AI搜索产品——天工AI搜索，彻底颠覆了搜索体验。展望未来，我们将进一步升级迭代天工AI搜索，增加多模态搜索能力。 AI游戏：我们的首款AR游戏《ClubKoala》于8月25日在德国科隆游戏展上亮相，并预计将在一年内正式上线。这款游戏以UGC为主打，通过引入大量的AI元素，为用户带来全新的AI游戏体验。我们的AI社交和AI动漫产品也预计将于年内上线。在海外信息分发以及源于这个平台等业务方面，我们将继续保持高质量增长，营收同比增长预计超过50%。在Opera方面的布局也取得了阶段性进展。4月1日，我们全面推出了AI体验的旗舰浏览器，类似于原生AI助手，仅仅两个月内瑞亚的用户数就突破了百万。 展望未来，我们将不断创新，持续打磨底层技术，巩固核心竞争力，持续拓展国内外市场，推动公司全面推进业务的转型升级。我们相信未来，我们将从一家包含社交、娱乐、元宇宙、信息分发、搜索 及游戏等业务的综合互联网平台型公司，转向成为全球领先的人工智能科技企业。通过AGI与AIGC的构筑，我们将开创全新的增长极。二、Q&A Q：天工AI搜索产品用户体验非常好，而且已经成功地融入了我们的天工APP。我想请管理层分享一下这款产品的竞争优势，以及在中长期的期待。 A：8月23日，我们公司正式发布了一款具有里程碑意义的AI搜索产品——天工AI搜索。我们的AI搜索旨在为用户提供快速可靠的交互式搜索服务，并集成了写作、演示等常用功能，旨在帮助用户提升工作效率，全面重塑中文搜索的体验。天工AI搜索的优势在于既有ChatGPT式的问答功能，又能向普通搜索引擎列出链接，弥补了当前GPT不能联网的问题，保证了搜索结果的可靠性，这是传统搜索引擎无法做到的。 与传统搜索引擎的关键词识别不同，AI搜索允许用户通过自然流畅的对话式交互清晰表达意图，从而获得精准有效且个性化的答案。与传统搜索仅提供信息不同，AI搜索将用户视为第一位提供知识的用户，通过追问实现对复杂问题的深入研究。与传统搜索引擎仅呈现海量搜索内容不同，AI搜索让用户获得经过有效组织和提炼的答案，不再浪费时间浏览冗余虚假信息。我们的全国AI搜索主要面向国内市场，并将整合全球的英文内容获取、翻译、总结以及安全审核。 未来，天工AI搜索将进一步升级迭代，增加多模态搜索能力，除文字外，还将集成图像、声音等多模态搜索能力，更大程度释放生产力，提升用户效率。 Q：产业节奏方面，当前市场对于AI应用落地进展存在一些分歧。公司作为较早布局、对C端产品理解较深的公司，如何看待国内外应用的推进节奏和落地节奏？ A：目前来看，海外的应用落地速度相对较快。中国的AI应用也在快速追赶中。以美国为例，以AI为关键词进行搜索，排前三的应用类型分别是聊天机器人、AI生成头像和AI虚拟陪伴。 我们认为国内外的应用落地节奏相似，都会从最简单的模型工具开始，例如AI生成文本类型的产品、AI生成图像类型的产品等，然后逐渐演变为融合应用，涉及轻量级工具的应用场景，例如AI社交、AI教育、AI发布软件等。 随着算力基础设施的进一步完善，对生成内容要求较高的应用也将逐步涌现，例如VR游戏。因此，随着技术的发展，AI与应用产品之间的融合度将不断加深。昆仑万维作为国内较早在国内外全面布局AI与AIGC业务的公司，我们的业务矩阵从模型工具到深度融合的应用场景全面布局。我们已经构建了AI大模型、AI搜索、AI游戏、AI音乐、AI动漫、AI社交六大AI业务矩阵。我们将全面推进AI应用的落地，通过AI与AIGC的结合，构建昆仑万维的第二增长曲线。 Q：天工大模型目前的研发进展如何？ A：昆仑万维于4月正式发布了天工AI助手。自3.5大模型以后，我们一直以周为单位进行迭代，并保持着高负荷的训练集群运行。今年7月，我们的手机端天工AI助手正式上线，进行内测阶段，苹果和安卓用户均可进行下载。目前，天工大模型已经具备强大的自然语言处理和智能交互能 力，并展现出更高级的自主学习和智能涌现能力。 具体来说，我们的大模型支持万字以上的文本对话，用户可以进行20轮以上的交互。在文本写作和语义理解方面，天空接近前PPT中文表现更优，但在数学和逻辑推理的能力方面还需要进一步提升。我们将持续加强细化能力，包括数学能力、代码能力，以及特定的演讲稿和广告文案等文本创作能力。同时，我们的大模型也完成了数据收集和整理，进行了实验性的训练阶段，与此同时，我们的大模型也受到了多个权威机构的认可，包括成功入选第一批北京市通用人工智能产业创新伙伴计划成员名单，成为北京市首批模型伙伴，天空大模型也成功入选《中国信通院2023年通用人工智能创新应用案例集》。我们将继续密切关注国际前沿技术的进展，以确保公司的领先优势。 Q：大模型方面，方总如何看目前的竞争格局？因为现在海外有很多开源模型陆续上线，昆仑如何保持竞争优势？目前在toB商用方面，是否有一些新签约客户的进展？在应用方面，昆仑目前已经介绍了AI搜索、游戏、音乐、社交等方面的进展，能否展开讲讲未来的应用端规划？ A：首先，我们公司在大模型领域具有强大的数据积累和算法积累，与国外开源模型不同，我们走了完全不同的技术路线，并且在中文数据集方面有长期的积累优势。这使得我们在大模型训练方面具备了竞争对手所不具备的优势。 其次，我们采用了toB和toC并重的商业落地策略。在toC侧，我们的天工大模型的邀请内测和天工大模型的各种应用场景（如文案创作、知识问答、代码编程、逻辑推演等）广受用户好评。同时，我们还发布了天工AI搜索，对传统搜索引擎进行了升级换代。在toB侧，我们与各行业客户开展合作，我们的技术得到了广泛认可，并有其他行业的公司对我们的合作意向和试点合作。 此外，我们还专注于垂直领域的数据整理和转化，帮助行业客户进行数据清洗、标注和训练基础模型，推动客户的数字化转型，并为客户业务赋能。在海外C端应用方面，我们聚焦于内容生成工具，降低内容创作门槛，引导用户创造可消费的内容，并计划面向海外推出AI游戏、AI音乐、AI动漫、AI社交等多款全新产品。 例如在AI游戏方面，我们已经推出了首款AI游戏《ClubKoala》，该游戏以UGC为主打，允许普通玩家在AI的赋能下自行制作关卡和小游戏，并引入了大量的AI元素，提供更加逼真和沉浸的模拟游戏体验。此外，我们还推出了AI漫画和AI音乐，让用户通过AI的能力直接创造流行歌曲和漫画产品。而AI社交方面，我们通过天空大模型提供底层的交互能力，让用户可以通过与AI虚拟人进行沟通来满足社交需求。 Q：公司后续对于研发投入的预期和规划如何？特别是对于AI相关的研发投入计划如何？ A：我们认为研发是大模型的立足资本。在硬件侧和GPU算力侧，我们公司已经投入近亿美元采购相关的硬件设备，构建了自主可控的算力集群。目前，我们已经能够满足类GPS文本大模型的训练优化需求，并且未来也能够满足多模态大模型的训练需求。同时，随着算力资源能效比的进一步提升，我们预计能够满足未来图像、视频以外的推断效率需求。 在人才梯队方面，我们公司的人工智能团队整体规模近千人。核心的算法团队成员均来自于顶尖学府及前沿机构，学历以硕士和博士为主，并且在国外顶级学术会议上发表过多篇论文。未来，我们公司将继续加大研发投入，以巩固我们的技术领先优势。 Q：公司对AI未来发展的观点和判断是什么？ A：我们认为AI的发展机会类似于互联网和移动互联网的出现，具有巨大的潜力。它代表了人类自工业革命和信息革命以来最重要的智能革命，将深刻地影响我们的生活和工作。举个例子，AI文本生成图像已经彻底改变了国内外电商的产品图片制作工作。以前，制作一张产品图片的成本可能在500元左右，而现在可以降低到几分钱。这对整个行业产生了深远的影响和重塑。我们相信，AI对人类的发展将涵盖从信息化、自动化到自动驾驶机器人等各个领域，并对各行各业产生深远影响。我们的公司也将抓住这个机会，在AI领域取得更多的落地产品和应用，为公司寻找第二个增长曲线。 Q：目前奇点智源情况如何？ A：目前，在公司收购之后，奇点智源一直在以周为单位进行大模型的迭代工作。同时，我们也为C端和B端的产品提供了坚实的支持，包括提供客户服务。我们也花费了大量精力来确保我们模型的安全性、自主性和可控性。我们对数万亿的数据进行了预处理、清洗和标注，以确保底层数据的安全合规和自主可控。我们还克服了中文语料库质量的瓶颈，并打造了优质的中文语料库。这一点是我们与其他采用国外大模型作为底座的公司本质区别的地方。我们通过解决数据质量和数据安全问题，才能够按照国家政策和监管需求进行训练，这是我们的判断依据。目前，奇点智源也在准备下一代类GPT的多模态大模型，目前已经基本完成数据的清理、清洗和整理阶段，现在正在进行实验性的训练阶段。这是目前起点资源的具体情况。 Q：AI后续的规划情况如何？资本运作层面是否有一些考虑？ A：我们AI目前的规划如下：首先，我们在国内主要以toB和toC为主要市场。我们已经推出了盘古大模型和AI搜索等两大产品。在toB市场，我们与多个行业的头部企业展开合作；在toC市场，我们为用户提供AI搜索功能。同时，我们在海外市场正在测试和发布AR游戏、AI动漫、AI社交和AI音乐等产品。我们的长期规划是在国内发展toB和toC市场，在国外主要发展toC市场，并持续加大力度。我们的目标是打造自己的用户平台和UGC平台。这是我们对于海内外市场的规划。 在资本方面，截止2023年中报，我们的资金储备相对充沛。我们账上现金为13亿元，交易性金融资产为13亿元，非流动金融资