铂科新材是一家主要从事金属软磁粉芯和磁性电感元件等产品的研发、生产和销售的公司。其业绩增长较为强劲,2023年上半年实现营收5.82亿元,同比增长23.22%;归母净利润1.34亿元,同比增长70.16%。其中,芯片电感业务持续发力,盈利能力显著提升。预计公司2023-2025年实现营业收入14.03/19.60/23.92亿元,分别同比增长31.67%/39.68%/22.07%;归母净利润分别为2.93/3.97/4.83亿元(23-25E利润预测上调),分别同比增长51.56%/35.52%/21.92%,对应EPS分别为1.47/1.99/2.43元。维持“买入”评级。
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