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维维持“增持”评级。公司上半年业绩承压,但三季度价格已出现明显修复。我们下调盈利预测,预计2023-2025年EPS分别为3.93、4.62、5.35元(此前分别为4.55、4.97、5.43元),下调目标价至78.57元(对应2023年20倍PE),维持“增持”评级。