2021年半年报点评：二季度业绩阶段承压，静待下半年经营改善

海天味业发布了2021年半年度报告，营收为123.3亿元，同比增长6.4%，归母净利润为33.5亿元，同比增长3.1%。其中，Q2营收为51.7亿元，同比下降9.4%，归母净利润为14.0亿元，同比下降14.7%。新品种保持较快势头，渠道扩张稳步推进。公司盈利能力短期承压，但依旧看好海天中长期份额提升。预计公司21-23年归母净利润为70.3/85.1/102.3亿元，同比增长9.7%/21.1%/20.2%，维持“买入”评级。