人工智能算力升级,创新应用稳步迈进。英伟达公布FY2024第二季度财报,数据中心业务实现收入103.2亿美元,同比增长171%。人工智能基础设施和创新应用赛道中,建议关注光模块、通信运营商和液冷/服务器等领域。相关报告《人工智能趋势不变,下游开支稳中有升》、《信创催化密集,政策、招标、产业共振》和《重视相对底部的信创、数据要素》也值得关注。风险提示包括下游需求不及预期、人工智能技术落地和商业化不及预期、产业政策转变和宏观经济不及预期等。
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