电力设备及新能源行业周报：硅料价格继续小幅上涨，TCL中环硅片调价最高涨7.24%

行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 硅料价格继续小幅上涨，TCL中环硅片调价最高涨7.24% ——电力设备及新能源行业周报（2023/08/14） 看好（维持） 行业电力设备及新能源行业 国家/地区中国 报告发布日期2023年08月22日 核心观点 TCL中环硅片调价！最高涨7.24%。8月9日，TCL中环公布最新硅片价格。与上 期相比，各类型、尺寸硅片涨幅均在6%以上。N型硅片涨幅最高，110微米210硅片价格每片涨价0.28元，报价4.15元/片，涨幅7.24%。7GW！阿特斯拿下美国市场大单。8月7日，阿特斯发布关于签订日常经营重大合同的公告：2024-2030年，阿特斯全资下属公司CanadianSolar(USA)Inc.合计向某海外客户销售光伏组 件约7GW，产品供应美国市场。出资5000万，华电重工进军光伏支架。8月9 日，华电集团旗下上市企业华电重工发布公告，宣布在内蒙古巴彦淖尔市磴口县出资5,000万元设立全资子公司开展光伏支架的生产、加工和销售业务。晶澳科技：预计2023年末N型电池产能将超50GW。8月11日，晶澳科技在投资者互动平台表示，预计2023年末N型电池产能将超50GW。 风光11GW！兴安盟“十四五”能源发展规划出炉。8月8日，内蒙古兴安盟发布 “十四五”能源发展规划：“十四五”期间规划新增新能源项目总装机550万千 瓦，到“十四五”末，风电装机实现800万千瓦、光伏装机300万千瓦。欧美大批海上风电开发计划取消，或利好国内风机企业抢占欧美市场。最近几周以来，欧美一大批海上风电开发计划被取消，原因是相关设备在内的成本和价格大幅上涨。随 着国内风机产品性价比优势的扩大，国内风机企业或将逐步抢占欧美风机巨头的市场份额。风电叶片涂料供应商麦加芯彩IPO获批。8月10日，证监会同意麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市的注册申请。本周（8月7日-8月11日）风电整机采购开标总计1330.5MW，风电机组招标总计330MW；风电塔筒招标总计40MW。 2023年7月份，全国工业生产者出厂价格同比下降4.4%，环比下降0.2%；工业 投资建议与投资标的 生产者购进价格同比下降6.1%，环比下降0.5%。1—7月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.2%，工业生产者购进价格下降3.5%。 证券分析师卢日鑫 021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 证券分析师顾高臣 021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 证券分析师严东 yandong@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523050001 联系人张洋 zhangyang3@orientsec.com.cn 联系人梁杏红 liangxinghong@orientsec.com.cn 光伏板块后续看好两条主线。主线一：产业链景气度反转受益环节。一体化组件：关注隆基绿能(601012，未评级)、晶科能源(688223，未评级)、晶澳科技(002459，未评级)、天合光能(688599，未评级)；N型产业链：关注晶科能源(688223，未评级)、爱旭股份(600732，增持)、钧达股份(002865，未评级)、福立旺(688678，未评级)、帝科股份(300842，未评级)、福斯特(603806，未评级)、福莱特(601865，未评级)；硅片龙头：关注TCL中环(002129，未评级)；光伏玻璃：关注福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)、耀皮玻璃(600819，未评级)。逆变器：关注昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，买入)、德业股份(605117，未评级)；主线二：新技术从0到1的机会。钙钛矿：关注宝馨科技(002514，未评级)、京山轻机(000821，未评级)、捷佳伟创(300724，未评级)、迈为股份(300751，未评级)；电镀铜：关注东威科技(688700，未评级)、海源复材(002529，未评级)、广信材料(300537，未评级)、飞凯材料(300398，未评级)；硅胶全贴合：关注锦富技术(300128，未评级)。 风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，买入)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期。 我国可再生能源装机首超煤电，可再生能源绿电实现绿证全覆盖：——电力设备及新能源行业周报（2023/08/07） 2023H1国内光伏新增装机78.42GW，硅料价格呈现阶段性企稳：——电力设备及新能源行业周报（2023/07/31） 我国太阳能发电装机突破4.71亿千瓦，美国对太阳能产品保障措施进行中期审查： ——电力设备及新能源行业周报 （2023/07/24） 2023-08-10 2023-08-01 2023-07-26 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏6 光伏行业回顾6 光伏产业链价格跟踪7 风电9 风电行业回顾9 风电产业链价格跟踪11 工控11 工控行业回顾11 风险提示12 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨）8 图6：硅片价格走势（元/片）8 图7：电池片价格走势（元/W）9 图8：组件价格走势（元/W）9 图9：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）9 图10：DCE铁矿石价格走势（元/吨）11 图11：SHFE热轧卷板价格走势（元/吨）11 图12：工业生产者出厂价格涨跌幅%12 图13：工业生产者购进价格涨跌幅%12 表1：光伏、风电重要公司行情回顾（2023.08.04-2023.08.11）5 表2：光伏产业链中部分环节价格情况7 表3：本周（8月7日-8月11日）风电整机采购中标10 表4：风电产业链中部分原材料价格跟踪（元）11 板块及业绩回顾 本周（2023.08.07-2023.08.11）市场整体表现较差，电力设备新能源板块表现弱势。其中沪深 300指数下跌3.39%，报收3,884.25点，成交额0.983万亿元。同期电力设备及新能源行业下跌 3.32%，报收9,726.87点，成交额0.214万亿元。电气设备二级行业中，电源设备下跌3.62%，电气设备下跌3.54%；三级细分子行业中，太阳能板块表现相对较好，下跌3.27%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2023.08.07-2023.08.11）整体板块表现较差。光伏板块后续看好两条主线。主线一：产业链景气度反转受益环节。 一体化组件：盈利空间更大并趋于稳定，关注隆基绿能(601012，未评级)、晶科能源 (688223，未评级)、晶澳科技(002459，未评级)、天合光能(688599，未评级)； N型产业链：有溢价、放量快、增速高，相关配套供给紧张，关注晶科能源(688223，未评级)、爱旭股份(600732，增持)、钧达股份(002865，未评级)、福立旺(688678，未评级)、帝科股份(300842，未评级)、福斯特(603806，未评级)、福莱特(601865，未评级)； 硅片龙头：关注TCL中环(002129，未评级)，全球布局，盈利趋于稳定可预测； 光伏玻璃：政策收紧，供给受限，原材料回落，盈利回升，关注福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)、耀皮玻璃(600819，未评级)。 逆变器：昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，买入)、德业股份(605117，未评级)； 主线二：新技术从0到1的机会。 钙钛矿：进展迅速，转换率、尺寸不断突破，兆瓦级产线落地，酝酿吉瓦级产线，关注宝馨科技(002514，未评级)、京山轻机(000821，未评级)、捷佳伟创(300724，未评级)、迈为股份(300751，未评级)； 电镀铜：替代银浆，降低成本，关注东威科技(688700，未评级)、海源复材(002529，未评级)、广信材料(300537，未评级)、飞凯材料(300398，未评级)； 硅胶全贴合：替代胶膜关注锦富技术(300128，未评级)。 风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，买入)。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾（2023.08.04-2023.08.11） 股票代码 公司名称 股价（元/股） 市值（亿元） 周涨跌幅（%） 近一个月涨跌幅（%） 近半年涨跌幅（%） 688191.SH 智洋创新 17.16 26.34 2.82 -2.83 13.43 300274.SZ 阳光电源 111.61 1657.58 0.79 -5.21 -7.26 688678.SH 福立旺 21.10 36.75 0.67 -9.48 -9.24 688390.SH 固德威 168.83 291.89 0.43 -0.09 -36.86 301162.SZ 国能日新 68.59 68.08 -0.07 -15.90 -6.14 603985.SH 恒润股份 23.10 101.84 -0.65 10.05 -14.68 002514.SZ 宝馨科技 8.86 63.80 -0.78 -15.13 -34.22 000821.SZ 京山轻机 18.21 113.43 -1.25 -5.45 -29.91 601865.SH 福莱特 34.82 753.50 -1.36 -5.64 -2.55 688349.SH 三一重能 31.87 384.20 -1.61 0.98 -4.09 688700.SH 东威科技 68.20 156.61 -1.69 -30.56 -18.07 688611.SH 杭州柯林 36.81 28.81 -1.76 -10.22 1.72 300217.SZ 东方电热 5.61 83.46 -1.92 -5.08 -23.81 600438.SH 通威股份 34.71 1562.63 -2.25 0.49 -7.44 601218.SH 吉鑫科技 3.78 36.93 -2.58 0.53 -11.61 002623.SZ 亚玛顿 26.58 52.91 -2.64 -7.06 -24.11 002202.SZ 金风科技 10.88 409.59 -2.77 1.30 -6.85 600481.SH 双良节能 11.19 209.33 -2.78 -15.29 -10.88 688032.SH 禾迈股份 297.20 247