汽车电子周跟踪：特斯拉FSD入华趋势明确，禾赛23Q2营收交付双创新高

国内外汽车电子继续回调。国内方面，本周国内汽车电子板块继续回调，新能源汽车指数合智能车指数累计分别下跌4.6%和3.6%，跑输沪深300指数2.0%和1.0%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌6.5%，跑输标普500指数4.4%。 特斯拉FSD V12或于年内推出，入华部署持续推进。特斯拉FSD持续迭代进化，年内或将正式向海外用户推送FSD V12完整版本，马斯克表示将于下周在X平台直播特斯拉FSD V12版本。此外，根据36氪信息，特斯拉正在中国组建20人左右的本地运营团队以推动FSD在中国市场落地，特斯拉还将在中国尝试成立数据标注团队（规模约上百人）。若后续特斯拉在国内开放FSD功能，一方面将提升智能驾驶渗透率，另一方面将形成“鲶鱼”效应，刺激国内车企加大自动驾驶投入，加速国内高阶自动驾驶技术迭代进程。 禾赛23Q2营收交付双创新高，龙头地位凸显。23Q2禾赛营收4.4亿元，yoy+108.5%，qoq+2.4%，激光雷达交付量5.2万台，yoy+947%，破单季度记录，且远超6家国际友商交付量总和（约3千台），其中，ADAS激光雷达共交付4.6万台，同比翻27倍，占比达87.7%。禾赛订单持续增长，在已获的11家主流OEM量产定点中，2023年前将共有6家开启量产交付，根据盖世汽研数据，23H1禾赛在国内激光雷达市场份额高达5 1.4%，龙头地位凸显。 1-7月国内充电桩增量同比+26%。7月国内充电基础设施保有量为692.8万台，同比+7 4.1%，增量为27.6万台，1-7月国内充电基础设施增量为171.8万台，同比+26.1%，1-7月国内新能源汽车总销量为452.6万辆，对应的桩车增量比为1:2.6。 比亚迪发布方程豹及DMO超混越野平台，深蓝汽车与华为签署合作框架协议。1）电动化：比亚迪发布方程豹及DMO超混越野平台；阿维塔将首搭宁德时代神行超充电池；C ybertruck预定量已超特斯拉一年销量；福特计划在加拿大投资8.9亿美元建设电动汽车电池材料工厂。2）智能化：深蓝汽车与华为签署合作框架协议；特斯拉部署全自动驾驶方案入华；国家发改委推进虹桥国际开放枢纽区域内智能网联汽车测试牌照和测试结果互认互通；智己发布IM AD智驾产品计划，LS6将首个搭载；芯砺智能携手长电科技，推动车载异构集成算力芯片产业化；百度地图率先获准全国高级辅助驾驶地图。 后续催化剂：新车上市交付方面，8月5日腾势N8上市，预计8月下旬开启交付，高合HiPhi Y预计23Q3开启交付，理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年底发布，比亚迪全新高端B级纯电SUV宋L将于年内正式上市。路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90交付时间推迟至24Q3。展会方面，成都车展、慕尼黑车展将分别于8月25日、9月5日开幕。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等 3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 一、行业跟踪：特斯拉FSD入华趋势明确，禾赛23Q2营收交付 双创新高 1、特斯拉FSDV12或于年内推出，入华部署持续推进 特斯拉FSD持续迭代进化，年内或将正式向海外用户推送FSD V12完整版本（使用端到端、全数据的AI驱动，抛弃高精地图和导航数据），8月16日马斯克表示将于下周在X平台直播特斯拉FSDV12版本。此外，根据36氪信息，特斯拉正在中国组建20人左右的本地运营团队以推动FSD在中国市场落地，特斯拉还将在中国尝试成立数据标注团队（规模约上百人），为训练FSD算法做准备，此前特斯拉还表示已在国内建立数据中心以实现数据存储本地化。特斯拉FSD入华趋势明确，若后续特斯拉在国内开放FSD功能，一方面将提升智能驾驶渗透率，另一方面将形成“鲶鱼”效应，刺激国内车企加大自动驾驶投入，加速国内高阶自动驾驶技术迭代进程。 2、禾赛23Q2营收交付双创新高，龙头地位凸显 根据禾赛公告，23Q2禾赛营收4.4亿元，yoy+108.5%，qoq+2.4%，激光雷达交付量5.2万台，yoy+947%，破单季度记录，且远超6家国际友商交付量总和（约3千台），其中，ADAS激光雷达共交付4.6万台，同比翻27倍，占比达87.7%。23H1禾赛累计交付激光雷达8.7万台，yoy+630%，成立以来累计交付量超19万台。禾赛订单持续增长，在已获的11家主流OEM量产定点中，2023年前将共有6家开启量产交付，根据盖世汽研数据，23H1禾赛在国内激光雷达市场份额高达51.4%，龙头地位凸显。 图表1：禾赛季度营收变化 图表2：禾赛激光雷达产品出货量 3、充电桩：1-7月国内充电桩增量同比+26% 根据中国充电联盟数据，7月国内充电基础设施保有量为692.8万台，同比+74.1%，增量为27.6万台。7月公共充电桩和随车配建私人充电桩分别为221.1和471.7万台，分别同比+40.4%和+96.2%，增量分别为6.2和21.4万台。1-7月国内充电基础设施增量为171.8万台，同比+26.1%，其中，公共和私人充电桩分别新增41.3和130.5万台，分别同比-3.5%和+39.6%。1-7月国内新能源汽车总销量为452.6万辆，对应的桩车增量比为1:2.6。 图表3：国内公共充电桩保有量及增量（万台） 图表4：国内随车配建私人充电桩保有量及增量（万台） 4、后续催化剂跟踪：成都车展、慕尼黑车展将先后开幕 重磅车型发布&交付：新车上市交付方面，8月5日腾势N8上市，预计8月下旬开启交付，高合HiPhi Y预计23Q3开启交付，理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年底发布，比亚迪全新高端B级纯电SUV宋L将于年内正式上市。路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90交付时间推迟至24Q3。 图表5：智能汽车部分重磅车型交付时间表 汽车展会：成都车展、慕尼黑车展将分别于8月25日、9月5日开幕。 图表6：汽车展会预告 二、行情回顾：国内外汽车电子继续回调 国内汽车电子继续回调。本周国内汽车电子板块继续回调，新能源汽车指数合智能车指数累计分别下跌4.6%和3.6%，跑输沪深300指数2.0%和1.0%。 1）电动化板块：IGBT&SiC（斯达半导-3%，士兰微-13%），其他零部件（奥海科技+3%，世运电路-3%，欣旺达-7%）。 2）智能化板块：车载摄像头（联创电子-5%，舜宇光学-6%，韦尔股份-12%），激光雷达（永新光学-2%，蓝特光学-5%，长光华芯-5%），智能座舱及其他（长信科技-1%，隆利科技-3%，电连技术-6%，水晶光电-7%，华阳集团-7%）。 图表7：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比 图表8：国内智能车指数与沪深300走势对比 图表9：汽车电子板块主要公司涨跌幅 海外汽车电子回调幅度较大。本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌6.5%，跑输标普500指数4.4%。 1）新势力车企：理想（-4%）、小鹏（-8%）、特斯拉（-11%）、蔚来（-17%）。 2）自动驾驶平台：英伟达（+6%）、高通（-4%）、Mobileye（-9%）。 3）激光雷达厂商：AEVA（-6%）、Innoviz（-7%）、Ouster（-9%）、禾赛（-9%）、Luminar（-9%）。 图表10：纽交所全球电动智能车指数与标普500指数走势 图表11：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅 三、行业新闻&重要公告 1、行业新闻 【电动化】 1）比亚迪发布方程豹及DMO超混越野平台：8月16日，比亚迪推出方程豹品牌及首款车型豹5，并发布“583”硬派家族，包括豹8概念车“SUPER8”和豹3。推出DMO超混越野平台，实现CTC电池底盘一体化技术，DMO车型具备城市和越野功能，集成“前后电子差速锁+能量中锁”。方程豹计划推出多款车型，提供多样化的用车体验和生活方式。（盖世汽车） 2）阿维塔将首搭宁德时代神行超充电池：8月16日，宁德时代发布全球首款磷酸铁锂4C超充电池，可在10分钟充电下行驶400km。阿维塔科技将成为首批搭载该电池的新能源汽车品牌。阿维塔首款车型阿维塔11已搭载此电池技术，续航达705km，充电10分钟增加200km续航。神行超充电池将于2023年底量产，2024年一季度上市。（盖世汽车） 3）Cybertruck预定量已超特斯拉一年销量：近日，特斯拉Cybertruck预订量急速攀升，已达约194万份，增长近80%，超过一年销量。其颠覆性设计和强大性能吸引消费者，然而，预订能否转化为实际销量，面对传统卡车司机的兴趣和激烈竞争仍是挑战。（盖世汽车） 4）福特计划在加拿大投资8.9亿美元建设电动汽车电池材料工厂：近日，福特汽车与合作伙伴EcoPro BM和SK On计划在加拿大贝坎库尔建设8.9亿美元的电池材料工厂，生产用于电动汽车的正极活性材料。工厂将命名为EcoProCAM Canada，预计2026年上半年投产，年产能达45,000吨。项目获得联邦和省政府近半前期资金支持。（盖世汽车） 【智能化】 1）深蓝汽车与华为签署合作框架协议：8月17日，深蓝汽车宣布与华为智能汽车签署合作框架协议，共推新技术应用，加速智能电动时代。 深蓝汽车致力于电动平权、智能平权，引领全场景智慧出行。（汽车电子） 2）特斯拉部署全自动驾驶方案入华：近日，特斯拉在中国推进自动驾驶解决方案落地，计划建立本地运营团队约20人，促进FSD在中国市场实施。同时，特斯拉也致力于设立大约上百人规模的数据标注团队。 （同花顺） 3）国家发改委推进虹桥国际开放枢纽区域内智能网联汽车测试牌照和测试结果互认互通：8月16日，国家发改委印发《关于推动虹桥国际开放枢纽进一步提升能级的若干政策措施》，支持虹桥国际开放枢纽推进智能网联汽车测试合作，计划建立测试区域并实现跨省市道路测试。（财联社） 4）智己发布IM AD智驾产品计划，LS6将首个搭载：8月16日，智己汽车举办“自动驾驶前的最后一战”公开课，发布高含金量智能驾驶AI技术和IM AD智驾计划。IM AD智驾产品计划于2023年9月去高精地图NOA公测，2024年百城开通勤模式，2025年实现全自动驾驶。IM AD采用多传感器方案，具备360度感知和高准确目标识别。旗舰LS6率先搭载前沿智驾，全系具备NOA和一键代驾。LS6将于成都车展亮相，造型现代动力强劲，电池800V快充。（盖世汽车） 5）芯砺智能携手长电科技，推动车载异构集成算力芯片产业化：8月18日，芯砺智能宣布与长电科技签署战略合作协议，基于芯砺智能的车规级Chiplet D2D互连IP扩展接口和芯片，以提升高性能计算芯片产品的质量和效率。合作将在车载异构集成中央计算平台领域探索高效实现路径，实现片间互连技术的快速产业化，降低智能化汽车系统成本。（汽车电子） 6）百度地图率先获准全国高级辅助驾驶地图：近日，百度地图获国家自然资源部地图技术审查中心批准，成为首批快速通过全国高级辅助驾驶地图审核的图商。经过3个月扩大覆盖范围，覆盖30个省份134个城市，道路里程近150万公里。百度地图依靠文心大模型技术实现自动化地图生产，降低制图成本95%、提升车道级地图数据生产自动化水平。 （盖世汽车） 2、重要公告 【韦尔半导体：23H1业绩公告】 8月14日公司发布中报：1）23H1：营收88.6亿元，yoy-20%，归母1.53亿元，yoy-93%，扣非-0.79亿元，yoy-105%。2）23Q2：营收45.2亿元，yoy-18%，qoq+